风险回报权衡：投资原则如何运作

什么是风险回收权权衡？

风险回收权衡指出，潜在收益随风险的增加而上升。使用该原则，个人将低水平的不确定性与潜在的回报相关联，高水平的不确定性或风险具有高潜力回报。

根据风险回收权权衡，只有投资者将会，投资资金才能获得更高的利润接受更高的损失可能性。

了解风险回收权权衡

风险回报权衡是将高风险与高奖励联系起来的交易原则。适当的风险回报权衡取决于包括投资者的各种因素风险承受能力，投资者的岁月退休，以及更换损失资金的潜力。

时间在确定一个文件夹具有适当水平的风险和回报。例如，如果是投资者有能力投资于长期，这为投资者提供了从熊市的风险中恢复并参与牛市的潜力；另一方面，如果投资者只能投资短时间，相同的股票具有更高的风险主张。

投资者使用风险回收权权衡为每个投资决定的重要组成部分之一，并评估其整个投资组合。在投资组合一级，风险折衷可能包括评估集中度或多样性财产以及混合物是否带来过多的风险，还是回报的潜力低。

使用风险折衷方案的使用

在上下文中测量奇异风险

当投资者考虑高风险，高回报投资时，投资者可以将风险回收权折衷应用于车辆在整个投资组合的背景下，在单一的基础上以及在整个投资组合的背景下。高风险，高回报投资的例子包括选项，，，，便士股票， 和杠杆交易所贸易资金（ETF）。一般来说，多元化投资组合降低了个人投资头寸带来的风险。例如，一分钱的库存位置可能会在单一基础上具有很高的风险，但是如果它是同类产品中唯一的位置，那么持有股票而产生的风险很小。

投资组合级别的风险返回权衡

风险回收权权衡也存在于投资组合级别。例如，由所有组成的投资组合股票提出更高的风险和更高的潜在回报。在全股权投资组合中，可以通过将投资集中在特定方面来增加风险和回报部门或通过代表大部分持股的单一职位。对于投资者而言，评估所有职位的累积风险回报权衡可以提供有关投资组合是否假设有足够的风险来实现长期收益目标的洞察力，或者与现有持股混合在一起的风险水平是否过高。

计算风险回收

α比率

当您想确定多余投资回报，使用Alpha比率，这是指高于基准回报的投资所赚取的回报。换句话说，它衡量了从基准指数。

据Investopedia说，“阿尔法，通常认为投资的积极回报，对市场指数或基准的投资表现衡量，这被认为代表了市场的整体运动。”

要以简单的方式计算α，请从其资产类别中的可比基准中减去投资的总回报。要考虑并不完全相似的资产投资，请使用詹森的阿尔法，它使用资本资产定价模型（CAPM）作为基准。

这是Alpha的一个例子：

• 如果共同基金对其基准的表现不足1％，则其α为-1.0。
• 如果共同基金的表现不佳，也不表现出色，则它的α为零，因为与基准指数相比，它不会损失或获得价值。
• 如果共同基金的表现优于1％，则其α为+1.0。
  

Beta比率

一个beta计算显示股票与决定整体市场的基准，通常是标准普尔500指数或标普500。标准普尔500指数是市场资本化- 在美国500家领先的公开贸易公司的加权指数。

要计算Beta，请将方差（这是对市场相对于其平均值的移动方式的衡量标准）除以共同的变化（这是股票收益相对于市场的收益的衡量标准）。

这是Beta的示例：

• 如果股票的Beta为1％，则与标准普尔500指数高度相关。
• 如果股票的Beta为零，则与标准普尔500指数相关。
• 如果股票的Beta为-1％，则成反比- 换句话说，它与标准普尔500指数有相反的关系。

Beta在进行进一步分析时会给投资者提供更多的见解，并问：“有理由某种特定股票表现不佳或表现不佳吗？”beta总体评估相对绩效时，可以帮助回答这个问题，因为它可能有助于阐明库存在某些时候优于或表现不佳的原因。

夏普比率

夏普比率有助于确定风险是否值得奖励。比较同行或ETF拥有类似的资产。

夏普比率的计算是调整后的回报除以风险水平或其标准偏差。

根据Investopedia的说法：夏普比率的分子是已实现或预期的收益和基准的差异，例如无风险的收益率或特定投资类别的绩效。”

通常，在比较类似的投资组合时，夏普比率越高，越好，因为它显示出吸引人的风险调整后的回报，这意味着考虑到实现这一目标的风险程度后的回报。

底线

风险返回权衡是将风险与奖励联系起来的交易原则。根据风险回收的权衡，如果投资者愿意接受更高的损失可能性，那么投资资金就可以带来更高的利润。为了计算投资风险，投资者使用Alpha，Beta和Sharpe比率。