10-K：定义，包括的内容，说明以及在哪里找到它

表格10-K是一家由一家公开交易公司每年提交的有关其财务绩效的综合报告，并由美国证券交易委员会（SEC）。公司必须在10-K中进行记录的一些信息包括其历史，组织结构，财务报表，每股收益，子公司，高管薪酬和任何其他相关数据。

了解表格10-K

由于它们所包含的信息的深度和性质，10-ks相当长，往往很复杂。但投资者需要了解这是上市公司每年可以发布的最全面，最重要的文件之一。他们可以从10-K收集的信息越多，他们就越了解公司。加拿大公司将提交SEC表格40-F提供此信息。

政府要求公司发布10-K表格，以便投资者拥有有关公司的基本信息，以便他们做出明智的投资决策。此表格可以更清楚地了解公司所做的一切以及面临哪些风险。

10-K包括五个不同的部分：

• 商业。 这概述了公司的主要业务，包括其产品和服务（即它如何赚钱）。
• 风险因素。 这些概述了公司将来面临或可能面临的所有风险。风险通常按重要性列出。
• 选定的财务数据。 本节详细介绍了过去五年中有关公司的特定财务信息。本节对公司最近的业绩有了更多的近期观点。
• 管理层的讨论和分析财务状况和运营结果。也称为MD＆A。，这使公司有机会解释上一个财政年度的业务结果。本节是公司可以用自己的文字讲述故事的地方。
• 财务报表和补充数据。 这包括公司审核的财务报表，包括损益表，资产负债表，现金流量。本节还包括公司独立审核员认证其审查范围的信件。

10-K的文件还包括该公司首席执行官兼首席财务官的签名信。在其中，高管们宣誓就要10-K中包含的信息是准确的。在涉及互联网爆发后的几个涉及会计欺诈的备受瞩目的案件之后，这些信件成为了要求。

10-K文件和截止日期

值得注意的是，10-K文件是公共信息，并且可以通过多种来源获取。实际上，绝大多数公司都将它们包括在投资者关系他们的网站部分。 10-K中包含的信息可能很难通过，但是随着布局和所包括的信息类型，更熟悉的投资者可能会变得更容易识别最重要的细节。

根据公司规模的规模，为10-K的归档截止日期变化。 SEC称，公众公司漂浮- 向公众发行的股票，即7亿美元或更多的股票必须在其财政年度结束后的60天内提交10-K。浮动在7500万美元至7亿美元之间的公司有75天，而浮标的公司不到7500万美元的公司有90天。

表格10-K的目的

提交10-K表格的主要目的是提供有关公司的全面信息。由于此信息对各种各样的人很有用，因此SEC需要以某种方式介绍某些信息。在很高的水平上，可以说，表格10-K的目的可以分为以下五个类别（这略有重叠，但比上面列出的五个类别更高）：

• 透明度：它提供透明度进入公司财务状况，包括其财务报表，风险和机遇。
• 披露：它要求公司披露有关其业务运营，管理和财务状况的相关信息，以帮助利益相关者做出明智的决定。
• 遵守：确保遵守有了SEC法规，并提供了标准化格式，用于报告财务信息，促进公司之间的一致性和可比性。
• 问责制：它通过提供公司业绩和战略方向的详细概述，使公司管理对股东负责。
• 投资者的信心：通过证明公司对透明度和公司治理实践的承诺，它有助于建立投资者的信心。

谁归档10-K

所有人都必须提交10-K表格公开交易的公司在美国。该要求适用于美国证券交易所（例如纽约证券交易所）上列出的公司。SEC强加了这项申请要求，以确保金融市场的透明度和问责制，使投资者和其他利益相关者能够访问有关公司运营，财务状况和绩效的相关信息。

表格10-K的提交不限于大公司;它适用于各种规模的公司，这些公司符合公开交易标准。这包括在美国交易所上市或在SEC上注册的国内和外国公司。此外，某些较小的报告公司可以提交10-K表格的简化版本，称为10-KSB或10-KT表格。请注意，为了提交此替代版本，公司必须满足一些资格要求。

表格10-K违规的处罚

没有按时提交10-K的表格受到惩罚。这些罚款可能会因违规的严重程度和周备用情况而有所不同。在大多数情况下，公司为不合规支付费用。

未能提交所需的定期报告可能会导致证券交易所和其他监管机构失去良好的信誉。这可能导致从证券交易所或临时停赛中脱颖而出10交易日。此外，美国证券交易委员会（SEC）可能会针对一再不符合提交截止日期或遵守披露要求的公司采取法律和监管行动。这些行动可以包括对公司，其官员，董事或其他负责方的执法程序，调查，罚款和制裁。

在后果的柔和方面，迟到或不完整的文件可以削弱投资者对公司管理层的信心和信任。投资者可能会将延迟的备案视为一个危险信号，表明潜在的财务问题，缺乏透明度或内部控制不佳。几乎没有理由提交10-K的表格，投资者可能会（而且可能应该）对任何不合规的原因感到好奇。

表格10-K的局限性

虽然表格10-K报告了大量有用的信息，但确实有缺点。这些限制包括但不一定限制为：

• 前瞻性语句：公司通常在其表格10-K中包括前瞻性陈述，这些陈述是关于未来期望，计划或财务预测。这些陈述应面临各种风险，不确定性和假设。他们可能会真诚地给出，但是该评论可能会误导投资者实际上可能发生的事情。
• 复杂性和长度：表格10-K文件是长期复杂的文档。一方面，这意味着它拥有大量信息。另一方面，很容易忽略可能被埋葬的重要信息。投资者可能会发现，在10-K表格中浏览和解释提供的大量信息是具有挑战性的。
• 选择性披露：SEC需要以10-K表格提供某些信息。但是，公司可以选择性地披露某些信息或以10-K的形式以有利的方式呈现它。这意味着他们可以控制叙事，并可能省略或轻描淡写其业务的​​负面或不利方面。投资者应严格评估所提供信息的完整性和客观性。
• 使用估计和假设：10-K中包含的财务报表和披露可能基于管理层的估计，假设和判断。毕竟，一部分GAAP报告是基于会计判断和财务猜测。这些估计可能是主观的，并且涉及固有的不确定性，这意味着事情可能并不总是弄清楚公司在财务方面的展示方式。
• 法规合规性和法律风险：公司可能会面临监管合规问题，法律纠纷或其他未充分披露或充分以10-K表格解决的事件。这是因为公司可能选择不透露敏感信息，或者在不得不披露此类信息时可能会更具防御性。投资者应考虑可能无法完全披露的监管和法律风险的潜在影响。

表格10-Q与8-K表格

与10-K一起，SEC要求上市公司定期提交10-Q和8-K表格。

表10-Q必须提交给秒每季度。该表格是公司绩效的全面报告，并包括有关其财务状况的相关信息。与10-K不同，10-Q中的信息通常未经审核。由于10-K在第四季度提交10-K，因此该公司只需要每年提交3次。

每当公司宣布必须了解哪些股东的重大事件时，SEC要求的8-K是要求的。这些事件可能包括（但不限于）销售，收购，脱口秀，出发和选举的高管以及公司的状况或控制，破产，有关运营，资产的信息，资产，资产和任何其他相关新闻的变化。

表格10-K与年度报告

表格10-k和年报提供不同的目的，并迎合不同的受众。 10-K表是SEC规定的监管申请。另一方面，年度报告代表了公司与更广泛的利益相关者互动的更广泛的沟通工具。虽然它可能包括10-K表格作为其核心财务和监管组件，但年度报告通常包含其他要素，例如叙事描述，图形，照片和其他视觉吸引力的功能。

这些要素旨在为股东，员工，客户和其他利益相关者提供更友好和引人入胜的格式。例如，作为其年度报告简介的一部分，公司可能具有高质量的照片或图形设计。目的是使年度报告在视觉上吸引人吸引读者群体；表格10-K并不意味着看起来几乎漂亮。

与10-K表格不同，该表格受特定的监管要求和会计标准的约束，年度报告不受此类限制的约束。相反，它允许公司在制作与目标和企业身份保持一致的叙述方面更大的灵活性。通过年度报告，公司试图展示自己的成就，公司价值和对利益相关者的愿景。在许多方面，将年度报告称为营销和沟通工具是公平的，而10-K表格更多地是监管合规文件。

底线

表格10-K是由SEC公开交易的公司提交的年度综合报告，详细介绍了其财务绩效和业务运营。它包括经过审核的财务报表，管理层的讨论和分析，风险因素和其他重要披露。该文件为投资者和利益相关者提供了重要信息，以评估公司财务状况，并由监管机构要求。