什么是APY，如何计算？

年度收益率（APY）是一年内投资的利率，包括复杂的利息。更高的APY更好，因为您的回报会更高。您可以比较不同金融机构的APY，以确保您开设一个可能收益最高的帐户。

公式和年度百分比的计算（APY）

APY标准化回报率。它通过说明将资金存入一年的情况下，可以在复利利息中获得的实际增长占实际百分比来做到这一点。计算APY的公式为：

$\ begin {aligned}＆\ text {apy} = \ big（1+ \ frac {r} {n} {n} \ bigG）^n-1 \\ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ textbf {where：} \\＆r = \＆r = \＆r = \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \\ text {nominal rate}$​APY=（（1+nr​）n- 1在哪里：r=名义率n=复合期的数量​

APY可以告诉你什么

任何投资最终都以其回报率来判断，无论是存款证书（CD），股票的份额或政府债券。收益率只是在特定时间段内（通常一年）投资的增长率。

但是，如果回报率有不同的复合期，则很难在不同的投资中进行比较。一个可能每天都要复合，而另一个则可以每季度或双二季度复合。

通过简单地说明每年一年的百分比值的比较率会产生不准确的结果，因为它忽略了效果复杂的兴趣。至关重要的是要知道这种复合发生的频率，因为存款化合物的频率越多，投资越快。

这是由于以下事实：每当它使该时期内赚取的利息添加到本金余额中，并且根据该较大的本金金额计算未来的利息支付。

比较两项投资的APY

假设您正在考虑是否要投资一年的零企业债券，该债券在成熟度或高产债券时支付6％货币市场帐户这也支付了6％的费率，但每月复合。

乍一看，收益率看起来相等，因为它们均以6％的身份陈述。但是，当包括复合的影响时，货币市场投资实际上会产生更高的APY：（1 + .005）^12-1 = 0.06168 = 6.17％APY。

APY与APR

APY与年百分比（APR）用于贷款。 APR反映了借款人将支付一年的利息和贷款费用的有效百分比。APY和APR都是标准化的利率度量，表示为年度百分比。

但是，APY考虑了复合利息，而APR则不考虑。此外，APY的方程式不包含帐户费用，而仅包括复合期。对于投资者来说，这是一个重要的考虑因素，他们必须考虑将从投资的总回报中减去的任何费用。

APY的示例

如果您以5％的利息存入了一年的100美元，并且您的存款季度更加复杂，那么在年底，您将有105.09美元。如果您获得了简单的利息，您将有105美元。

$\ begin {Aligned} \ text {apy将为} \ bigG（1+ \ frac {.05} {4} {4} \ bigG） ^4-1 = .05095 = 5.095 \％。$APY将是（（1+4.05​）4- 1=.05095=5.095％。​

它每年支付5％的利息季度，总计高达5.095％。那不是太戏剧性的。但是，如果您在四年中留下了100美元，并且每季度都复合了，那么您的最初存款将增长到121.99美元。不加复合，那将是$ 120。

$\ begin {Aligned} x＆= d \ bigg（1+ \ frac {r} {n} \ bigG）^{（ny）} \\＆= \ $ 100 \ bigG（1+ \ frac {.05} {4} {4} \ bigG） ^{16} \\＆= \ $ 100（1.21989）\\＆= \ $ 121.99 \\＆\ textbf {其中：} \\＆x = \ text {final量} \\＆d = \ text {初始存款} \\＆r = \ text {nominal rate} \\＆n = \ text {每年复合周期} \\＆y = \ text {norume}$x​=d（（1+nr​）（（ny）=$ 100（（1+4.05​）16=$ 100（（1.21989）=$ 121.99在哪里：x=最终金额d=初始存款r=名义率n=每年的复合期数y=年数​

复合兴趣如何运作

APY的前提植根于复合或复合兴趣的概念。复合利息是允许投资回报赚取自己的回报的财务机制。

想象一下，每月以6％的复合投资1,000美元。在投资开始时，您有1,000美元。一个月后，您的投资将获得一个月的利息，为6％。您的投资现在价值$ 1,005（$ 1,000 *（1 + .06/12））。在这一点上，我们尚未看到复杂的兴趣。

在第二个月之后，您的投资将获得第二个月的兴趣，为6％。但是，您的初始投资以及上个月赚取的5美元息股都获得了这一利息。

因此，您本月的回报将比上个月大，因为您的投资基础会更高。您的投资现在价值$ 1,010.03（$ 1,005 *（1 + .06/12））。请注意，第二个月获得的利息为5.03美元，与上个月的$ 5.00不同。

在第三个月之后，您的投资将赚取1,000美元的利息，第一个月赚取的5.00美元以及第二个月中获得的5.03美元。这表明了复合兴趣的概念：只要APY不减少并且赚取的每月金额将不断增加投资本金没有减少。

可变APY与固定APY

储蓄或支票帐户可能具有可变APY或固定的APY。可变APY是随着随着而变化的变化的APY宏观经济条件，而固定的APY不会更改（或变化频率较低）。

一种APY不一定比另一种更好。虽然锁定固定的APY听起来很吸引人，但这也可能意味着当美联储提高利率和每月增加的APY时会错过。

大多数储蓄，货币市场和支票帐户有可变的APY，尽管某些促销银行帐户或银行帐户奖金可能具有更高的固定APY，直到特定的存款水平。例如，银行可能会奖励5％存放的$ 500的APY，然后向所有其他存款支付1％的APY。

APY和风险

通常，当投资者承担更大的风险或同意做出牺牲时，他们通常会获得更高的收益率。关于支票和储蓄帐户的APY以及存款证书。

当消费者在支票帐户中持有资金时，消费者要求按需赚钱以支付费用。在给定的通知中，消费者可能需要拿出借记卡，购买杂货并删除其支票帐户。因此，支票帐户通常具有最低的APY，因为对于消费者没有风险或牺牲。

当消费者在储蓄帐户中持有资金时，消费者可能没有立即需要。消费者可能需要将资金转移到其支票帐户之前。储蓄帐户通常比检查帐户更高，因为消费者面临更大的限制。

此外，当消费者持有存款证书时，他们同意牺牲流动性并获得资金，以换取更高的APY。如果不支付罚款，消费者就不能在CD中使用或花钱。 CD上的APY通常是最高的，因为消费者牺牲了立即获得其资金的奖励。

常见问题（常见问题解答）

底线

APY是您将在投资或银行帐户上赚取的实际收益率。与简单的利息计算相反，APY认为先前兴趣的复合效应是产生未来回报的。因此，APY通常会比简单的兴趣高，尤其是如果帐户经常使用。