年百分比（APR）：它的含义和工作方式

年度百分比（APR）是指由向借款人收取或支付给投资者的年度利息。 APR表示为代表实际年度实际年的百分比资金成本在投资上获得的贷款或收入的期限。这包括与交易相关的任何费用或额外费用，但不承担复合考虑到。 APR为消费者提供了他们可以在贷方，信用卡或投资产品之间进行比较的底线号码。

年度百分比（APR）的工作方式

年百分比表示为利率。它通过将每月付款和费用等收入来计算您每年支付的本金的百分比。 APR也是投资支付的年度利率，而没有考虑那一年的利息。

这贷款法中的真相（TILA）1968年的要求贷方披露他们向借款人收取的APR。信用卡公司可以每月宣传利率，但是他们必须在签署协议之前将APR明确报告给客户。

APR如何计算？

APR是计算的通过乘以周期性利率到适用的一年中的时期数。它没有表明该速率实际应用了多少次。

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APR的类型

信用卡APR根据充电类型而变化。信用卡发行人可能会收取一次APR购买费用，另一个现金预付款，还有另一个平衡转移从另一张卡中。发行人还向客户收取高利率罚款APR，以进行延迟付款或违反持卡人协议的其他条款。还有许多信用卡公司试图吸引新客户注册卡的介绍性APR（低或0％）。

银行贷款通常随附固定或可变的APR。固定的APR贷款的利率可以保证在贷款或信贷额度的寿命期间不会更改。可变的APR贷款的利率可能随时变化。

向APR借款人收取的费用还取决于他们的信用。信誉良好的人提供的利率明显低于信誉不佳的人。

APR与年度百分比（APY）

尽管APR仅考虑了简单的利益，但年度百分比（APY）考虑复利。结果，贷款的APY高于其APR。利率越高，并且在较小程度上，复合周期越小，APR和APY之间的差异就越大。

想象一下，贷款的APR为12％，贷款每月一次。如果个人借入$ 10,000，他们的利息一个月是余额的1％，即100美元。这实际上将余额增加到$ 10,100。接下来的一个月，对此金额进行了1％的利息，利息支付为101美元，略高于上个月。如果您在一年中持有这种余额，那么您的有效利率将变为12.68％。 APY由于复杂而包括这些小转变，而APR却没有。

这是另一种查看它的方法。假设您将一项每年支付5％的投资与每月支付5％的投资进行比较。在第一个月，APY等于5％，与APR相同。但是第二个APY为5.12％，反映了每月的复合。

鉴于APR和其他APY可以代表贷款或金融产品的相同利率，因此贷方经常强调更讨人喜欢的数字，这就是为什么1991年储蓄法中的真相在广告，合同和协议中同时要求APR和APY披露。鉴于前者具有较大的数字，银行将在较大的字体上宣传储蓄帐户的APY及其相应的APR。当银行充当贷方并试图说服其借款人的费用较低时，情况恰恰相反。比较抵押贷款中APR和APY费率的绝佳资源是抵押计算器。

APR与APY示例

假设XYZ Corp.提供的信用卡每天征收0.06273％的利息。将其乘以365，每年为22.9％，即APR广告。现在，如果您每天要向您的卡收取其他$ 1,000的商品，并等到到期日（发行人开始征收利息）开始付款的第二天，您将欠购买的每件东西$ 1,000.6273。

计算APY或有效的年利率- 信用卡更典型的术语 - 添加一年（代表校长），并将该数字带到一年中复合期数的权力；从结果中减去一个百分比：

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在这种情况下，您的APY或EAR将为25.7％：

$\ begin {Aligned}＆（（1 + .0006273） ^ {365}）$​（（（（（1+.0006273）365）- 1=.257​

如果您仅在一个月的信用卡上持有余额，则您将获得同等年度税率22.9％的费用。但是，如果您在一年中承担这种余额，则由于每天的复合，您的有效利率将变为25.7％。

4月与标称利率与每日周期性利率

APR往往高于贷款名义利率。这是因为名义利率没有说明借款人所产生的任何其他费用。如果您不考虑收盘费用，保险和起源费。如果您最终将这些汇入抵押贷款，那么您的抵押贷款余额会增加，而您的APR也会增加。

另一方面，每日周期性税率是贷款余额收取的利息每天- APR除以365。贷方和信用卡提供商每月都可以代表APR，但是，只要在协议签署之前列出了整个12个月的APR。

年百分比的缺点（APR）

APR并不总是准确地反映总数借贷成本。实际上，它可能会低估贷款的实际成本。这是因为计算假定长期还款时间表。费用和费用的分布过于稀薄，对于更快偿还或偿还额较短的贷款的APR计算。例如，当假定这些成本分布30年而不是7到10年时，抵押贷款关闭成本的平均年度影响要小得多。

APR也遇到了一些麻烦可调节的抵押贷款（武器）。估计始终承担恒定的利率，即使APR提高利率帽子考虑到最终数仍然基于固定费率。由于固定利率期结束时，手臂上的利率将会改变，因此，如果APR估计会严重低估实际借贷费用，如果抵押贷款率未来上升。

抵押APR可能包括或可能不包括其他费用，例如评估，标题，信用报告，申请，人寿保险，律师和公证人以及文件准备。有意排除其他费用，包括滞纳金和其他一次性费用。

所有这些都可能使比较类似产品变得困难，因为包括或排除在机构中的费用不同。为了准确比较多个报价，潜在的借款人必须确定其中包括哪些费用，并且要彻底使用名义利率和其他成本信息来计算APR。

底线

APR是基本的理论成本或借钱的好处或借。通过仅计算没有周期性复合的简单利息，APR就可以使借款人和贷方快照他们在一定时间内收入或支付多少利息。如果某人借钱，例如使用信用卡或申请抵押，那么APR可能会产生误导，因为它仅显示他们在不花时间进入方程式的情况下付款的基本数量。相反，如果有人在储蓄帐户上查看APR，则不能说明随着时间的推移所获得的感兴趣的全部影响。

APR通常是不同金融工具（例如抵押或信用卡）的卖点。在使用APR选择工具时，请小心也要考虑APY，因为它将证明您将随着时间的推移所支付或赚取的费用更准确。尽管您的APR的公式可能会保持不变，但不同的金融机构将在主要余额中包括不同的费用。签署任何协议时，请注意APR中包含的内容。