平均真实范围（ATR）公式，它的含义以及如何使用

平均真实范围（ATR）是市场技术员J. Welles Wilder Jr.介绍的技术分析指标。技术交易系统中的新概念通过分解该时期资产价格的整个范围，这可以衡量市场波动。

真实范围指示器被视为以下最大的指标：当前高度低电流低；当前高点的绝对值在上一个关闭时；以及当前低点的绝对值较小。然后，ATR是一个真正使用14天的真实范围的移动平均值。

交易者可以使用比14天较短的时间来产生更多的交易信号，而更长的期限则具有更高的可能性来产生更少的交易信号。

平均真实范围（ATR）公式

使用先前ATR计算的投资计算ATR的公式是：

$\ begin {Aligned}＆\ frac {\ text {上一个atr}（n -1） + \ text {tr}}} {n} {n} \\＆\ textbf {where：} \ \ \ \ \＆n = \ texts}}}}}}}}}}}}} \ \ \＆\ trext = al}$​n以前的ATR（（n- 1）+tr​在哪里：n=时期数tr=真范围​

如果没有以前的ATR计算，则必须使用：

$\ begin {对齐}第二，然后第三} \\＆n = \ text {of of of of of of temp} \\\ end {aligned}$​（（n1​）我∑n​tr我​在哪里：tr我​=特定的真实范围，例如第一天的TR，然后第二，然后第三n=时期数​

您必须首先使用以下公式来计算真实范围：

$\ begin {aligned}＆\ text {tr} = \ text {max} [（\ text {h} - \ text {l}），| \ text {h} - \ text {c} _p |，| \ text {l} - \ text {c} _p | ] \\＆\ textbf {其中：} \\＆\ text {h} = \ text {今天的高} \\＆\ text {l} = \ text {今天的low} \ \ \ \ \＆\ text {c} c} \\＆\ textbf {这样：} \\＆（\ text {h} - \ text {l}）= \ text {今天的高} \\＆| \ text {h} - \ text {c} _p | = \ text {当今高度减去} \\＆\ text {昨天的关闭价格} \\＆|的绝对值\ text {l} - \ text {c} _p | = \ text {当今低量} \\＆\ text {昨天的关闭价格} \\\ end {aligned}的绝对值$​tr=最大限度（（（（h- l），，，，∣h- cp​∣，，，，∣l- cp​∣这是给出的在哪里：h=今天的高l=今天很低cp​=昨天的收盘价最大限度=这三个任期的最高价值以便：（（h- l）=今天的高低低∣h- cp​∣=当今高减的绝对价值昨天的收盘价∣l- cp​∣=当今低量的绝对价值昨天的收盘价​

如何计算ATR

计算ATR的第一步是为安全性找到一系列真实范围值。给定交易日的资产的价格范围是其高低降低。要找到资产的真实范围值，您首先确定公式的三个项。

假设XYZ的股票今天的交易高度为21.95美元，低点为20.22美元。昨天收于21.51美元。使用三个术语，我们使用最高结果：

$（\ text {h} - \ text {l}）= \ $ 21.95- \ $ 20.22 = \ $ 1.73$（（h- l）=$ 21.95- $ 20.22=$ 1.73

$| （\ text {h} - \ text {c} _p）| = | \ $ 21.95- \ $ 21.51 | = \ $ 0.44$∣（（h- cp​）∣=•$ 21.95- $ 21.51=$ 0.44

$| （\ text {l} - \ text {c} _p）| = | \ $ 20.22- \ $ 21.51 | = \ $ 1.29$∣（（l- cp​）∣=\ $ 20.22- $ 21.51=$ 1.29

您使用的数字为$ 1.73，因为它是最高值。

因为您没有以前的ATR，所以您需要使用ATR公式：

$\ begin {Aligned} \ big（\ frac {1} {n} \ big）\ sum_ {i}^{n} {n} \ text {tr}$（（n1​）我∑n​tr我​​

使用14天作为周期数，您将计算14天的TR。假设桌子上的价格以下价格。

每日值
	高的	低的	昨天结束
第一天	$ 21.95	$ 20.22	$ 21.51
第2天	$ 22.25	$ 21.10	$ 21.61
第三天	$ 21.50	$ 20.34	$ 20.83
第四天	$ 23.25	$ 22.13	$ 22.65
第5天	$ 23.03	$ 21.87	$ 22.41
第六天	$ 23.34	$ 22.18	$ 22.67
第7天	$ 23.66	$ 22.57	$ 23.05
第8天	$ 23.97	$ 22.80	$ 23.31
第9天	$ 24.29	$ 23.15	$ 23.68
第10天	$ 24.60	$ 23.45	$ 23.97
第11天	$ 24.92	$ 23.76	$ 24.31
第12天	$ 25.23	$ 24.09	$ 24.60
第13天	$ 25.55	$ 24.39	$ 24.89
第14天	$ 25.86	$ 24.69	$ 25.20

您将使用这些价格来计算每天的TR。

交易范围
	HL	HCp	LCp
第一天	$ 1.73	$ 0.44	$（1.29）
第2天	$ 1.15	$ 0.64	$（0.51）
第三天	$ 1.16	$ 0.67	$（0.49）
第四天	$ 1.12	$ 0.60	$（0.52）
第5天	$ 1.15	$ 0.61	$（0.54）
第六天	$ 1.16	$ 0.67	$（0.49）
第7天	$ 1.09	$ 0.61	$（0.48）
第8天	$ 1.17	$ 0.66	$（0.51）
第9天	$ 1.14	$ 0.61	$（0.53）
第10天	$ 1.15	$ 0.63	$（0.52）
第11天	$ 1.16	$ 0.61	$（0.55）
第12天	$ 1.14	$ 0.63	$（0.51）
第13天	$ 1.16	$ 0.66	$（0.50）
第14天	$ 1.17	$ 0.66	$（0.51）

您会发现每天的最高值来自（H -L）列，因此您将（H -L）列中的所有结果汇总，并根据公式将结果乘以1/N。

$\begin{aligned}\$1.73 &+ \$1.15 + \$1.16 + \$1.12 + \$1.15 + \$1.16 + \$1.09 \\&+ \$1.17 + \$1.14 + \$1.15 + \$1.16 + \$1.14 + \$1.16 \\&+ \$1.17 = \ $ 16.65 \\\ end {aligned}$$ 1.73​+$ 1.15+$ 1.16+$ 1.12+$ 1.15+$ 1.16+$ 1.09+$ 1.17+$ 1.14+$ 1.15+$ 1.16+$ 1.14+$ 1.16+$ 1.17=$ 16.65​

$\ begin {Aligned} \ frac {1} {n}（\ $ 16.65）= \ frac {1} {14} {14}（\ $ 16.65）\ END {ALIGNED}$n1​（（$ 16.65）=141​（（$ 16.65）​

$\ begin {Aligned} 0.714 \ times \ $ 16.65 = \ $ 1.18 \ end {aligned}$0.714×$ 16.65=$ 1.18​

因此，该资产的平均波动率为1.18美元。

现在，您已经拥有上一个阶段的ATR，可以使用以下内容来确定当前期间的ATR：

$\ begin {Aligned} \ frac {\ text {上一个atr}（n -1） + \ text {tr}} {n} {n} \ end end {aligned}$n以前的ATR（（n- 1）+tr​​

此公式要简单得多，因为您只需要计算一天的TR即可。假设在第15天，资产的高价为25.55美元，低点为24.37美元，前一天关闭了$ 24.87；它的TR算出$ 1.18：

$\ begin {Aligned} \ frac {\ $ 1.18（14-1） + \ $ 1.18} {14} {14} \ end {aligned}$14$ 1.18（（14- 1）+$ 1.18​​

$\ begin {Aligned} \ frac {\ $ 1.18（13） + \ $ 1.18} {14} {14} \ end {aligned}$14$ 1.18（（13）+$ 1.18​​

$\ begin {Aligned} \ frac {\ $ 15.34 + \ $ 1.18} {14} {14} \ end {aligned}$14$ 15.34+$ 1.18​​

$\ begin {Aligned} \ frac {\ $ 16.52} {14} = \ $ 1.18 \ end \ end {aligned}$14$ 16.52​=$ 1.18​

股票再次关闭，平均波动率（ATR）为1.18美元。

ATR告诉您什么？

Wilder最初为ATR开发了商品，尽管该指标也可以用于库存和指数。简而言之，经历高度波动率的股票具有较高的ATR，而ATR较低表示评估期间的波动性较低。

ATR可以由市场技术人员输入和退出交易，是添加到交易系统的有用工具。它的创建是为了使交易者通过使用简单的计算更准确地测量资产的每日波动。指标没有指示价格方向；取而代之的是，它主要用于测量由间隙引起的波动率，并限制向上或向下移动。 ATR相对易于计算，只需要历史价格数据。

ATR通常被用作出口方法，无论做出输入决策如何，都可以应用。一种受欢迎的技术被称为“枝形吊灯出口”，由查克·勒博（Chuck Lebeau）开发。吊灯出口放置一个尾随自您进入交易以来，股票最高的股票已达到。最高高和停止水平之间的距离定义为一些倍数乘以ATR。

ATR还可以为交易员提供指示在衍生物市场。可以使用ATR方法定位大小，以说明单个交易者接受基础市场的风险和波动性的意愿。

如何使用ATR的示例

作为假设的例子，假设为五天ATR的第一个值计算为1.41，而第六天的真实范围为1.09。顺序ATR值可以通过将ATR的先前值乘以少的天数，然后将当前周期的真实范围添加到产品中。

接下来，将总和除以选定的时间范围。例如，估计ATR的第二个值为1.35，或（1.41 *（5-1） +（1.09）） / 5。然后可以在整个时期重复该公式。

虽然ATR并未告诉我们突破将发生哪个方向，但可以将其添加到收盘价，交易者可以在第二天的价格交易以上时购买。这个想法如下所示。交易信号发生相对较少，但通常表示明显的突破点。这些信号背后的逻辑是，每当价格上涨比最近关闭以上的ATR更高时，波动率就会发生变化。

ATR的局限性

使用ATR指示器有两个主要局限性。首先是ATR是一种主观措施，这意味着它对解释开放。没有一个ATR值可以肯定地告诉您趋势即将反转。取而代之的是，应始终将ATR读数与较早的读数进行比较，以使人们感觉到趋势的优势或劣势。

其次，ATR仅测量波动率而不衡量资产价格的方向。这有时会导致混合信号，尤其是当市场经历枢轴或趋势处于转折点时。例如，在与现行趋势的大型行动反对之后，ATR突然增加可能会导致某些交易者认为ATR证实了旧趋势。但是，情况并非如此。

底线

平均真实范围是资产价格波动的指标。最好用来确定在评估期间的投资价格在趋势的情况下一直在转移的数量。计算投资的ATR相对简单，只要求您在调查期间使用价格数据。