收益管理：定义，示例和类型

什么是收益管理？

收入管理是使用会计技术来生产财务报表这对公司的业务活动和财务状况有了过分积极的看法。许多会计规则和原则要求公司的管理层遵守这些原则。收入管理利用了如何应用会计规则并创建膨胀或光滑的财务报表收益。

收入是公司的净利或者利润在一定的指定期间，例如财政季度或一年。公司使用收益管理来平息收益的波动，并每月，季度或年提供更多一致的利润。

收入的大波动和开支可能是公司运营的正常组成部分，但这些变化可能会使更喜欢看到稳定和增长的投资者感到震惊。公司的股票价格经常上涨或下降收益公告，取决于收益是否达到还是没有分析师的期望。

管理层可以通过操纵公司的会计惯例来满足财务期望并保持公司的股价来承受管理收益的压力。许多高管根据收入绩效获得奖金，而其他高管也可能有资格股票期权当股价上涨时。

许多形式的收入操纵最终被一个认证的公共会计师（CPA）公司进行审核或通过要求证券交易委员会（SEC）披露。

会计政策的更改必须向财务报表读者解释，并且通常在财务报表的脚注。需要披露，因为会计原则一致性。

如果公司每年使用相同的会计政策，则财务报表是一致的。这很重要，因为它允许财务报表用户在查看公司的历史趋势时轻松识别变化。

必须解释政策变更并且公司所有帐户在其财务报表中均阐明这一事实意味着，仔细的读者可能会发现收入管理策略。问题在于，并非每个人都有时间全面报告或知识来了解所写的所有内容。

会计政策的重大更改必须在公司的财务报表中披露。

每当您投资资金时，您都应该进行研究和尽职调查。但是，您如何判断公司是否平滑收入？分析公司的财务报表时，您可以通过多种方式发现收益管理。以下是一些危险信号：

管理收益时的一种操纵方法是将其更改为一种会计政策，该会计政策在短期内产生更高的收益。

例如，假设家具零售商使用最后一场（lifo）考虑成本的方法存货出售的物品。在LIFO下，购买的最新单元被认为是首先出售的。由于库存成本通常会随着时间的推移而增加，因此较新的单位更昂贵，这会创造出更高的销售成本和更低的利润。

如果零售商切换到首次出局（FIFO）识别库存成本的方法，该公司认为首先出售的较旧的，不足的单位。 FIFO创造了较低的出售商品成本（COGS）费用，因此更高的利润，因此公司可以在当前期间发布更高的净收入。

收益管理的另一种形式是改变公司政策，因此更多的成本是大写而不是立即支出。大写成本为资产延迟承认费用并在短期内增加利润。

例如，假设公司政策规定，立即将每项购买低于5,000美元购买的物品都立即支出，而成本超过5,000美元可能会大写为资产。如果公司更改政策并开始将所有项目都超过1,000美元的资本大写，那么短期内的费用会减少，利润增加。

改变会计技术本身并非违法。但是，如果美国证券交易委员会认为公司正在创造性地误导投资者并故意歪曲其结果，那么它可能会采取行动并罚款。

公司经理参与收益管理的原因有很多。这些包括更高的奖金，避免遵守分析师的预测，节省税收，提高公司价值并创造稳定感。

几种技术用于管理收益。示例包括降低资本化限制，从估价库存的最后一项最初方法转变为首先出局方法，减少短期内的非征用费用，或者将常规的业务费用归因于一次性的，非犯罪事件。

投资者在投资股票之前应始终做作业。这意味着分析公司的财务报告，以获取有关其工作方式的真实情况。不要只是固定公司希望您阅读或相信分析师或其他人会代表您完成这项工作的标题号码。自己仔细阅读一切，并怀疑地做。