公允价值：定义，公式和示例

什么是公允价值？

公允价值是衡量产品或资产当前市场价值的衡量标准，也是对买方和卖方自由同意时购买或出售资产的价格的反映。

确定资产的公允价值的许多因素，包括对类似资产的最近交易的比较，对资产预期收入的估计以及更换资产的成本的估计。

了解公允价值

股票投资的公允价值

确定股票公允价值的一种常见方法是将其列在公开交易中证券交易所。作为股票贸易，投资者需求会创建适当的出价，询问价格或市场价值，并影响每个投资者的公允价值估算。

在投资中，公允价值是投资者愿意为产生所需的价格增长和回报率的价格。

如果股票的公允价值为100美元，市场价格为95美元，投资者可以认为该股票被低估并购买股票。如果市场价格为120美元，则投资者可以放弃购买，因为市场价值与公允价值的想法不符。

期货交易的公允价值

公允价值衍生物由基础资产的价值确定。当投资者购买50个电话期权时，他们正在购买特定期间以每股50美元购买100股股票的权利。如果股票的市场价格上涨，则该股票期权的价值也会增加。

在期货市场，公允价值是期货合约的均衡价格，或者是商品供应匹配需求的地步。这等于现货价格并说明了由于期货合同所有权而造成的复杂利息和损失的股息。

股票指数期货的公允价值

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会计公允价值

这国际会计标准委员会确认某些资产和负债的公允价值是可以出售资产或解决资产的价格。

公允价值会计，或标记到市场会计，是根据当前市场价值计算公司资产和负债的价值的做法。在某些情况下，对冲其资产的公司可能会使用对冲会计，其中资产及其树篱的价值被视为单个条目。

为此，会计师需要考虑：

• 当前市场：资产或责任的公允价值在当前市场中值得。两年前的资产会出售什么都没关系。它的公允价值是今天值得的。
• 自愿与非自愿交易：公允价值适用于有序的交易，当买方或卖方都不愿意就价格达成协议时。例如，如果公司被清算，其资产将不会以公允价值出售。
• 卖方的意图：何时以及您打算出售资产或解决责任的责任可能会影响其公允价值。例如，如果您需要快速出售资产，则可能不会使用公允价值会计。
• 武器长度交易：在公允价值会计中，交易应是卖方与独立第三方之间的武器长度交易。公允价值会计将不适用于业务伙伴或亲戚，因为这些关系会影响价格。

如果一家建筑业在2019年购买了一辆价值20,000美元的卡车，并决定在2022年出售卡车，则同一二手卡车的可比销售清单可能包括两辆价格为12,000美元和14,000美元的卡车。卡车的估计公允价值可以确定为当前的平均市场价值，即$ 13,000。

如果没有积极的市场，很难确定资产的公允价值。会计师将使用折扣现金流量将通过确定现金流出以购买设备以及使用设备在其使用寿命中产生的现金流入来确定公允价值。

公允价值也用于合并当子公司的财务报表与母公司的财务报表相结合时。母公司购买子公司的利息，并以每个帐户的公平市场价值出示子公司的资产和负债。

公允价值的好处

公允价值衡量资产或负债的实际或估计值。公允价值会计因其收益而被广泛用于业务和投资。其中包括：

• 适应性：公允价值可以适用于所有类型的资产和负债；如果资产存在，则可以确定其公允价值。历史估值不太准确，因为过去可能不存在资产或资产类别。
• 准确性：公允价值会计制造的估值具有很高的准确性，因为它们随着价格上涨或下降而变化。
• 实际收入：当企业使用公允价值会计时，总资产价值反映了公司的实际收入。与可以操纵的损益表相比，这可以为公司财务状况提供更可靠的情况。
• 资产减少：公平的市场会计允许企业减少资产，这宣布销售中资产的价值被高估或夸大了。这可以帮助企业天气财务困难。
  

公允价值与市场价值

公允价值是对资产内在价值的广泛度量。它需要根据两党之间的利益，风险因素和资产的未来目标来确定两个当事方之间的合适价格。公允价值通常是通过查看其增长潜力或取代其替换成本之类的因素来衡量资产的真实价值的。

市场价值是交换资产或负债的观察到的实际价值。它反映了由实际市场交易确定的投资的当前价值。

市场价值比公允价值更频繁地波动。市场价值也高度依赖于供求。例如，住房价格通常取决于该地区出售的房屋数量（供应）以及目前正在寻找的房屋数量（需求）以及房屋的内在价值。

例如，根据各种外部因素，股票的市场价值可以快速上下移动。但是公司的公允价值变化速度较慢。

知道公司公允价值的投资者可以使用它来决定股票的市场价值是否很高（这意味着这是销售的好时机）还是低（这意味着这是购买的好时机）。

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底线

任何交易都意味着卖方和买方就公允价值达成协议。

同样的原则适用于投资股票，物业或任何其他金融资产。买卖双方必须就公允价值达成共识，才能进行交易。

在大小的交易中，双方都可以考虑确定公允价值的许多因素，包括最近购买的类似购买价格以及所考虑的购买的真正收益。