高频交易（HFT）：它是什么，其工作方式和示例

高频交易（HFT）是一种交易方法，它使用强大的计算机程序在一秒钟的分数中进行大量订单。 HFT使用复杂算法分析多个市场并根据市场条件执行订单。

执行速度最快的交易者通常比执行速度较慢的交易者更有利可图。 HFT的特征还具有高离职率和订单与贸易比率。

了解高频交易（HFT）

高频交易是算法交易的类型。交易者分析重要数据以在几秒钟内完成决策和完成交易时，可以使用HFT。 HFT在短时间内促进了大量交易，同时跟踪市场变动并确定套利机会。

高频交易的一些关键特征包括：

由于与HFT有关的复杂性和复杂性，这并不奇怪，银行，其他金融机构和机构投资者。

当交易所开始激励公司增加市场流动性时，它变得很流行。例如，纽约证券交易所（NYSE）有一组流动性提供者称为补充流动性提供商（SLP）试图增加交易所现有报价的竞争和流动性。

介绍了SLP之后雷曼兄弟的崩溃在2008年，何时流动性是投资者的主要关注点。作为对公司的激励，纽约证券交易所为提供上述流动性支付了费用或回扣。每天有数百万笔交易，这会带来大量的利润。

一些最著名的HFT公司包括Tower Research Capital，Citadel LLC和Virtu Financial。

高频交易的主要好处是可以执行交易的速度和便捷性。银行和其他交易者能够在短时间内（通常在几秒钟内）执行大量交易。

HFT改善了市场流动性并删除了投标式传播以前那太小了。通过在HFT上增加费用来测试这一测试，这导致出价差点增加。一项研究评估了当政府在HFT上引入费用时，加拿大的出价差价如何改变。研究发现，全市范围内的出价增长增加了13％，零售价差增加了9％。

HFT是有争议的，并受到了一些严厉的批评。它取代了许多经纪交易商，并使用数学模型和算法来做出决策人类的决策和互动等式。

决策以毫秒为单位，这可能会导致无缘无故的大型市场转移。例如，2010年5月6日，道琼斯工业平均水平（DJIA）遭受了当时最大的盘中点下降，在短短20分钟内下降了10％，然后再次下降。一项政府调查指责一项巨大的命令，引发了坠机事故的抛售。

另一个对HFT的批评它是否允许大型公司以牺牲小家伙为代价。它所谓的幽灵流动性也是批评的根源：HFT提供的流动性一秒钟就可以使用，然后再消失，从而阻止了交易者实际能够交易这种流动性。

优点

缺点

高频交易（HFT）是一种自动交易形式。它涉及使用算法来识别交易机会。 HFT通常由银行，金融机构和机构投资者使用。它允许这些实体在短时间内执行大批交易。因为一切都是自动化的，所以交易变得容易。 HFT为市场提供流动性。但这可以导致主要市场转移并从等式中消除人类的触摸。

是的，高频交易确实发生在加密货币市场。它的工作方式与HFT在其他市场中的工作方式相同。使用算法，它可以分析加密数据并在短时间内立即促进大量交易，通常在几秒钟内。

高频交易很快。它的速度可能是10毫秒。在某些情况下，执行大量交易可能会更少。

技术的进步帮助金融业的许多部分发展，包括交易界。计算机和算法使找到机会并更快地进行交易变得更加容易。高频交易使主要交易实体可以很快执行大订单。

尽管它使事情变得更容易，但HFT（和其他类型的算法交易）确实带来了弊端 - 尤其是在2010年DOW遭受大量内部盘中下降时，造成重大市场移动的危险。