市场间分析：它是什么以及它的工作原理

什么是市场间分析？

市场间分析是一种通过检查不同的相关性来分析市场的方法资产类。这是基于这样的想法：一个市场中发生的事情会影响其他市场，因此对关系的研究可能对交易者有益。投资者使用的最广为人知的关系之一是股票价格和债券利率之间的关系之一。

市场间分析通常通过相关研究进行。

关键要点

市场间分析是一种通过检查不同资产类别之间的相关性来分析市场的方法。
一项简单的相关研究是最简单的市场间分析类型，结果范围从-1.0（完美的负相关）到+1.0（完美的正相关）。
众所周知的相关性是股票价格与利率之间的反相关性，这假定随着利率上升，股票价格下跌，反之亦然。

了解市场间分析

市场间的分析没有单独查看金融市场或资产类别，而是着眼于几个密切相关的市场或资产类别。这些可以包括股票，，，，债券，，，，货币，和商品。这种类型的分析通过查看与市场或所考虑的市场有着牢固关系的其他人，扩展了隔离市场或资产。

例如，在研究美国市场时，值得一看美国债券市场，商品价格和美元。例如，相关市场的变化（例如商品价格）也可能对美国股票市场的价格产生积极或负面影响。了解这些关系可以帮助交易者以更高的准确性预测股票价格的移动。

提示

市场间分析不仅对专业交易者有用。了解这些关系还可以帮助日常投资者创造一个更加平衡的，多元化文件夹。

市场间分析应考虑基本分析因为它更多地依赖关系来提供一般的方向感，但是它通常被归类为技术分析。市场间分析有不同的方法，包括机械和基于规则的方法。

市场间分析相关性

对市场间关系进行分析需要市场数据以及电子表格或图表程序。一项简单的相关研究是最简单的市场间分析类型。这种类型的分析是将一个变量与单独数据集中的第二个变量进行比较时。

正相关可以高达+1.0，这代表了两个数据集之间的完美相关性。完美的逆（负）相关性描述的值低至-1.0。零线附近的读数将表明两个样本之间没有可见的相关性。

长期以来，任何两个市场之间的完美相关性是很少见的。在+0.7或–0.7级别以下的任何读数（将相当于70％的相关性）在统计学上是显着的。

重要的

如果相关性从积极变为负面，则关系很可能是不稳定的，对于交易无用。

最广泛接受的相关性股票价格与利率之间的反相关性是，随着利率上涨，股票价格下跌，相反，随着利率下降，股票价格上涨。

股票和债券总是具有负相关性吗？

股票和债券并不总是具有负相关性。它们如何相关取决于更广泛的经济环境。通常，当通货膨胀率低并且经济稳定时，股票和债券的价格朝相反的方向移动（负相关）。但是，当通货膨胀率很高时，股票和债券具有正相关，它们的价格都向下移动。

商品与货币之间的相关性是什么？

某些货币与商品价格相关，通常在经济高度依赖这些商品的国家（作为出口商或进口商）。通常，商品的价格与出口国的货币呈正相关，并且与进口国的货币负相关。货币交易者可以关注商品价格以领先这些趋势逆转。

为什么市场间分析很重要？

市场间分析是一种工具，可以帮助交易者和投资者发现资产价格的潜在变化并试图领先于市场。这种类型的分析不能提供可靠的卖出信号。取而代之的是，它可以确认上升趋势或下降趋势可能会继续下去，也可以表明潜在的逆转。

底线

市场间分析是一种分析投资市场的方法。贸易商检查不同类型的资产之间的相关性，以了解一个资产类别中的哪些变化可能表明另一种资产的未来变化。

市场间分析的最简单，最常见的类型是两个变量之间的相关研究。这给出的结果范围从-1.0（表明完美的负相关）到+1.0（表示完美的正相关）。 70％或更高的相关性（对于正相关或在-0.7处为正相关，在+0.7处为+0.7）在统计学上是显着的。但是，如果相关性从正变为负到负面，即使它的移动超过+0.7或-0.7，它也可能是不稳定且无法使用的。