逆头和肩膀：交易的模式意味着什么

在贸易的动态世界中，逆向头和肩膀图表图案是确定看涨逆转的重要指标。特征是三（3）个不同的槽：两个（2）个高肩之间的“头”较低的“头”，这种模式标志着当价格超过“领口”时，从看跌趋势转向了看跌趋势的潜在转变。

交易者通常会在此突破点进入该职位，设置停止损失订单在右肩下方，并使用技术分析指标，例如移动平均值， 这相对强度指数（RSI）和移动平均收敛差异（MACD）为了获得其他确认，从而创建了一种多方面的方法来利用这些交易机会。

逆头和肩膀图表模式的描述

这种图表模式形成通常用于技术分析以预测下降趋势的逆转。它是一个看涨的信号，本质上是常规头和肩膀图表模式的相反，这是看跌指标。反向头和肩膀图表模式的结构描述如下：

• 左肩：在下降之后，各自的资产的价格低低，然后升至更高点，形成左肩。
• 头：在左肩形成后，价格下降到比左肩低的点，然后再次集会，形成头部。
• 右肩：最后，价格再次下降，但不如先前下降或头部那么低，然后集会再过一次，形成右肩。右肩通常与左肩大致相等。
• 领口：在每个肩膀和头部形成后，绘制了一个趋势线，连接高点（或“峰”）。这条线是价格必须突破以确认模式的电阻水平。

逆头和肩膀模式的心理学

可以通过变化来理解反向头和肩膀模式的形成背后的心理情绪在交易者和投资者的发展过程中。

在左肩上，整体情绪是悲观的。卖家仍处于控制之中。然后，由于一些交易者认为安全性是超卖。但是，由于主要的情绪仍然是看跌，这是短暂的。

接下来，随着逆向头和肩膀模式的头部形成，情感从极度悲观主义到谨慎乐观。相应资产的价格下跌甚至低于左肩，表明销售压力很大。下降到新的低点可能会引发恐慌销售。但是，这种极端的观点通常会吸引考虑该资产被大大低估的讨价还价猎人，从而导致集会。

右肩现在开始形成。情绪谨慎乐观。价格再次下降，但不降至头部的低点，表明销售压力正在减轻和可能积累。较浅的低点表明卖家正在失去蒸汽，买家开始获得信心。情绪开始从看跌转向看涨。

最后，随着领口的破裂，乐观主义变成了看涨。价格在领口上方，通常在较高的体积上。领口上方的突破证实了看涨的逆转，导致更多的交易者以前曾在场外进入市场。这通常会为向上的强劲移动。

了解交易者心理学对于技术分析至关重要。行为金融研究表明，诸如逆头和肩膀之类的图表模式可以通过认知偏见例如畜群的行为和代表性启发式。

交易逆头和肩膀模式

交易逆向头和肩膀模式涉及多个关键步骤，每个步骤都有自己的一组考虑因素。以下是如何处理此图表模式的指南：

鉴别：

• 第一步：交易者应确定图表上的图案形成，其中包括左肩，头部和右肩。要注意的一点是确保模式遵循下降趋势。为了逆转，必须有一些要逆转的东西。

确认：

• 领口：然后，交易者应画一个趋势线连接每个肩膀和头部的峰值。
• 体积：如果体积数据可用，交易者应在此期间寻找增加的交易量突破在领口上方作为确认信号。

入口：

• 购买信号：当价格突破领口，最好在大容量上或价格返回以测试领口时，交易者可能会进入较长的位置。

风险管理：

• 停止损失：为了管理风险，交易者应将停止损失订单略低于右肩或领口，以最大程度地减少潜在的损失。
• 位置尺寸：交易者还应根据交易的规模来确定其规模风险承受能力以及入口点与停止损失之间的距离。

利润目标：

• 目标价格：交易者应通过测量从领口到头部最低点的垂直距离来计算目标价格。该值将在领口的突破点处添加到距离。

出口：

• 获利：当价格达到目标水平或显示逆转迹象时，交易者应退出头寸。
• 尾随：另外，交易者可以使用尾随在保护自己的位置的同时捕获更多的收益。

其他注意事项：

• 确认指标：交易者可以使用RSI或MACD之类的技术指标，以在反向头和肩膀图表模式上进行其他确认。
• 大体时间：图表模式通常在每日或每周图表（如每周图表）等较长的时间范围内更可靠。

逆头和肩膀模式的示例

在7月19日11:15至8月24日10:00的15分钟图表中Invesco QQQ Trust系列（QQQ）从387.98美元的高度下降到354.76美元的低点，展示了逆头和肩膀图表模式。

该图案的右肩标志着较低的高点为$ 365.94和3263.03美元，底部为360.68美元。头部明显以354.70美元的低点形成。随后，etf汇集至362.59美元，构成了右肩顶部，其低点为359.17美元。

临界领口的较低高点为$ 354.76和354.70美元。 8月21日，13:15，QQQ在这条领口上方打破，看涨目标为370.66美元。该目标随后在8月24日9:30举行了集会。

体积在逆头和肩部图案形成中的重要性

体积在确认反向头和肩膀模式的有效性和强度方面起着至关重要的作用。

在左肩的形成过程中，体积通常会随着左肩形成而减小，反映出销售压力的衰落。对于逆向头和肩膀图表模式的头部，随着恐慌的销售，音量可能会在头部低点上升高，但在随后的集会中通常会再次拾起，这表明重新购买兴趣。对于右肩，与头部相比，体积通常更低，表明销售压力正在减小。

在领口的突破期间，由于价格超过领口的价格是强烈的确认信号，体积的显着增加。这表明市场参与者对资产的看涨前景一致。突破期间的大量量表明，上升趋势更有可能持续，因为它表现出强大的买家承诺。

在逆头和肩膀图表模式的情况下，音量很重要的原因有很多。原因之一是确认图表模式。大量数量证实该模式不是错误的突破，从而提高了贸易信号的可靠性。

卷重要的另一个原因是从势头。支持突破的数量通常会导致价格更强大，更快的价格变动，从而更容易达到利润目标。

最后，音量可以帮助风险管理。突破期间的低体积可能是一个危险信号，表明该模式可能不那么可靠，这可以有助于风险评估。

在技​​术分析中，数量通常被认为是价格的重要二维。市场微观结构理论中的研究表明，数量包含有关交易者信念和意图的信息，使其成为确认图表模式的宝贵工具。

逆向头和肩部模式中错误突破的意义

在反向头和肩膀模式的上下文中的错误突破可能对交易者产生重大影响。当价格在领口上方移动但迅速倒转时，发生了错误的突破，无法维持向上的动力。

根据最初突破的长期职位的交易者，如果突破是错误的，则可能会造成损失。这些虚假的突破会激发投资者的信心，并可能导致情感决策，例如过早退出或无视止损水平。

另外，虚假的突破可能表明该资产尚未准备好看涨逆转，这表明看跌的情绪仍然占上风。此外，错误突破的发生通常需要重新评估一个人的交易策略，包括风险管理技术。

减轻反向头和肩膀模式中错误突破的风险

有几种方法可以减轻反向头和肩膀图表模式中错误突破的风险。一种方法是卷确认。交易者应在领口突破期间寻找较高的交易量，作为在讨论的图表模式上的确认信号。

另一种类型的确认是等待价格在领口上方关闭，甚至在进行交易之前将其重新测试为支持。此外，交易者将使用RSI或MACD等技术分析指标进行进一步确认。

最后，交易者应设置停止损失订单以管理其下行风险，尤其是在这些模式突破进行交易时。

测试逆头和肩膀模式中的领口的意义

在反向头和肩膀模式下进行领口的测试是一个关键阶段，可以为模式的可靠性和市场对各自资产的情感提供宝贵的见解。

在领口上方打破领口后，价格通常会回到领口水平，在恢复向上趋势之前将其作为新的支撑进行测试。成功重新测试领口可以增强模式的有效性，并为看涨的逆转提供了其他确认。

此外，重新测试为错过最初突破的交易者提供了一个次要入口点，通常会以更严格的停止损失订单，从而降低风险。领口测试的另一个意义是市场情绪。成功的重新测试表明，由于先前的抵抗水平（Nectline）的支持，资产市场的市场情绪已从看跌变为看涨。

最后，如果价格无法保持领口并低于其下方，则可能会发出虚假的突破，因此需要重新评估策略。

逆向头和肩膀模式的利润目标

通常使用颈线和头部最低点之间的垂直距离来靶向逆向头和肩部模式的利润目标。此距离被称为价格目标，并作为突破后潜在向上移动的指导。

逆头和肩膀的利润目标是通过计算从颈线到头部最低点的垂直距离来衡量的。该距离被添加到突破期间的价格上方的价格上方的点。

交易者发现知道此图表模式的利润目标至关重要。它有助于评估贸易的风险回报比率，并有助于决策。它还提供了一个逻辑退出点，交易者可以获利，从而减少交易的情感方面。此外，利润目标可以与其他交易目标和策略（例如停止停止）保持一致，以最大程度地提高收益。

将逆头和肩膀模式与其他技术分析指标相结合

将逆头和肩膀模式与其他技术分析指标相结合可能会提高交易信号的可靠性。交易者认为的一些常用指标如下：

移动平均值：

• 目的：确定整体趋势方向。
• 如何使用：在长期移动平均线上短期移动平均线的跨界可以证实看涨的逆转。

RSI：

• 目的：衡量过多的条件或超卖条件。
• 如何使用：70以上的RSI值可能会证实看涨的势头，尤其是当它与领口突破相吻合时。

MACD：

• 目的：帮助确定动量和趋势方向。
• 如何使用：看涨的MACD交叉可以用作附加的确认信号。

音量振荡器：

• 目的：帮助确认基于数量的趋势的强度。
• 如何使用：上升的量振荡器可以确认看涨的突破，从而增加了模式的信誉。

斐波那契回曲：

• 目的：有助于确定潜在的支持和抵抗水平。
• 如何使用：50％或61.8％的回撤水平可以充当其他确认点或目标。

布林乐队：

• 目的：测量波动性和潜在的逆转。
• 如何使用：触及上布林乐队的价格运动可以确认看涨趋势。

随机振荡器：

• 目的：帮助确定过多的或超卖条件。
• 如何使用：通常，超过80的随机值可以证实看涨的动力。

底线

逆向头和肩膀模式是交易者和投资者武库中的强大工具
也一样。作为看涨的逆转指标，这种模式的特征是三个槽：一个较低的“头”侧面是两个较高的“肩膀”。当价格突破“领口”时，该模式得到了确认，这表明趋势从看跌变为看涨。为了提高交易信号的可靠性，交易者通常将这种模式与其他技术指标（例如移动平均值，MACD，RSI和音量振荡器）相结合。

正确使用时，此图表模式是一种全面的交易策略。通过了解其结构，应用合理的交易规则并使用互补的技术指标，交易者可以做出更明智的决策，有效地管理风险并提高其在市场上成功的几率。