宏风险：它是什么，运作方式和影响

什么是宏风险？

宏观风险是损害在一个国家内运营的企业的政治，社会或经济动荡。宏观风险的常见例子包括货币政策的变化，监管或税收制度的转变以及内乱。

任何国家或地区的宏风险都会损害任何拥有运营或在此开展业务的公司。

例如，考虑一个选举反对外国影响力和干预的政府的国家。无论行业如何，政府都可以征用外国行动。或者，这可能只是对进口商品征收高关税，因此无法在那里开展业务。

许多组织和学者发表的报告评估了一个国家或地区的宏观风险程度。

一些公司购买政治风险保险减轻潜在损失。

标准普尔全球2024年的前景发现，某些国家对通货膨胀压力的反应比其他国家更有效。美国和英国经济在经济上似乎处于最健康的地位，而欧盟国家则是统一的。

宏风险既是短期和长期关注的问题财务规划师，证券交易者和投资者。可能影响宏风险的一些宏观经济因素包括失业率，利率，汇率和商品价格。

某些宏观风险将对特定部门产生比对其他部门更大的影响。例如，与其他行业相比，环境法规的变化倾向于影响采矿和能源行业。但是，如果采矿和能源是重要的投资和就业来源，对这些行业的影响可能会在经济中蔓延。

失业率，利率，汇率和商品价格的变化都是可能增加风险并破坏业务的宏观经济因素。

宏风险是股票交易者和机构在其财务和风险模型中考虑的重要因素。大多数宏风险都在估值模型中解决套利定价理论（apt）和现代投资组合理论（MPT）模型。

估值模型并密切相关基本分析模型还将宏风险视为一个因素。了解宏风险如何影响投资的内在价值很重要，因为当因素改变价值时，可以在相应的内在价值预测中引入错误。

投资者还考虑了衡量其他国家的政治稳定和增长机会的宏风险。每年有几个国际排名，可以洞悉其相对的政治和社会稳定以及与潜在的经济增长的相关性。

投资者可以通过直接投资于一个国家或投资区域共同基金或交易所交易基金（ETFS）采取行动。在一些新兴市场中，即使宏风险很大，增长故事也可能引人注目。如果投资者在足够的市场上多元化，那么任何特定投资的宏风险都会有所缓解。

几份报告追踪了当前在一个国家开展业务的风险。

例如，Dun＆Bradstreet发布了一份年度报告，该报告跟踪在130个国家 /地区开展业务的风险。其中一些风险，例如通货膨胀和货币收紧，几乎影响了严重程度不同的所有国家。其他人，例如乌克兰对俄罗斯的入侵，是特定国家的。

例如，该公司的2023年报告得出的结论是，巴林，塞浦路斯和香港的宏观风险有所下降。但它警告说，塞拉利昂的宏观风险不断增加。

微型风险是公司特定或特定于行业的。宏风险在不同程度上影响许多或所有企业。

例如，通货膨胀和较高利率的潜力是影响许多国家的许多企业的宏风险。自然灾害或政治动荡是仅限于一个国家的风险，通常只有一些在那里开展业务的公司。

新兴市场可能相对脆弱。他们提供的机会可能超过投资者涉及的风险。例如，考虑几年前对巴西，俄罗斯，印度，中国和南非新兴国家的热情。它仍然是一个经济发展的组织，但如果今天创建了名单，可能不包括俄罗斯。

宏风险是进行任何投资的一个因素。考虑在外国或地区进行投资，这是特别感兴趣的。每个国家的实质和可能性都不同。