合格的抵押：它是什么，其工作原理

什么是合格的抵押？

合格的抵押是一种抵押，符合贷方保护和二级市场交易的某些要求多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法，一项重大的金融改革立法于2010年通过。

Dodd-Frank Wall Street改革和消费者保护法的规定旨在保护借款人和金融体系免受造成2007年次级抵押贷款危机的危险贷款实践的危害。通过为在总体和二级市场提供更高的二级市场的更高质量抵押贷款而产生更大的激励措施，目标是降低抵押贷款的整体风险。

合格的抵押贷款如何工作

为了符合合格的抵押贷款，借款人必须满足某些要求。这些基于对借款人偿还抵押贷款的能力的分析（根据其收入，资产和债务）。这些参数要求借款人没有每月债务付款超过税前收入的43％以上，即贷方没有收取超过3％的积分和发起费用，并且贷款尚未作为危险或过高的贷款发行，诸如负面贷款，气球付款或诸如诸如负数，气球付款之类的条款仅利息抵押。

对于遵守该法案中规定的某些法规的贷方，合格的抵押贷款可以为他们提供其他法律保护。根据合格的抵押规则，”安全港”规定保护贷方免受诉讼苦恼的借款人声称贷方扩大抵押贷款的人，他们没有理由相信他们可以偿还。

该法案还为希望在二级市场出售贷款的贷方提供了激励措施（因为合格的抵押贷款对结构化产品交易中的承销商更具吸引力）。发行合格抵押贷款的贷方可以更容易地将其转售给二级市场的房利美和房地美麦克。这两个政府赞助的企业购买了大多数抵押贷款，这使银行释放了资金贷款。

制定了合格的抵押贷款规则，以帮助提高主要市场发行的贷款质量（最终可能可用于二级市场的交易）。大多数新的抵押贷款由贷方在二级抵押市场。在二级抵押贷款市场中，将新的抵押贷款包装到抵押贷款支持的证券中，并出售给投资者，例如养老基金，保险公司和对冲基金。只有某些合格的抵押贷款才有资格在二级市场中出售。

特殊考虑

合格的抵押规则有几个例外。一个是要点和起源费贷款不到100,000美元的贷款可能超过3％。 （否则，贷方可能对发行此类贷款没有足够的补偿，并且这些较小的抵押贷款可能无法获得。）

此外，合格的抵押法规允许贷方发行抵押不是合格的。但是，有一些规则将这些贷款的出售限制在二级抵押贷款市场中，并为贷方提供更少的法律保护。

底线

2007年的次级抵押贷款危机对住房市场和贷款实践产生了持久的影响。 2010年的《多德 - 弗兰克法案》是制定法规以防止另一次抵押危机的一个很好的例子。该法案对合格抵押贷款和删除有风险的做法提出了要求，以使抵押贷款更加安全。