注册代表（RR）：定义，职位描述，付款

注册代表（RR）是一个为面向客户的金融公司工作的人，例如经纪公司并作为交易投资产品和证券的客户的代表。注册代表可以被聘为经纪人，财务顾问或投资组合经理。

注册代表必须通过许可测试，并由金融行业监管机构（FINRA）和证券交易委员会（SEC）。 RR必须进一步遵守适用性标准。在公司向投资者推荐之前，投资必须满足FINRA规则2111中概述的适用性要求。必须肯定地回答以下问题：“这项投资适合我的客户？”

了解注册代表（RRS）

注册代表可以为客户买卖证券。它们主要被称为基于交易的服务提供商。要进行这些交易，注册代表必须获得许可以出售指定证券。他们还必须由在FINRA注册的公司赞助。

要获得担任赞助公司的注册代表许可，一个人必须通过系列7和系列63证券考试。这些考试由FINRA进行。Series 7许可证允许注册代表为客户购买和出售股票，共同基金，期权，市政证券（“ Munis”）和客户的某些可变合同（例如保险或年金产品）。自2018年10月以来，需要7系列候选人通过证券行业必需品（SIE）考试以及系列7，以注册为一般证券代表。

Series 63许可证允许代表交易变量年金和单位投资信托。 63系列考试的很大一部分集中在美国其他许可证中的国家证券要求上也可能适用于其他各种类型的交易。RRS也可能获得系列65和/或系列66许可证以扩大其允许活动集。

注册代表的标准

投资者寻求注册代表代表经纪人进行金融市场交易（或代理商”）。注册代表通常可以访问适合其投资者需求的全部市场交易能力。他们也可以执行交易稀少的证券或可以访问新的证券发射。

RRS与Rias

注册代表不同于注册投资顾问（RIA）。注册代表受适合性标准管辖，而注册的投资顾问则由受托标准管辖。注册代表是基于交易的服务提供商。美国监管机构要求注册代表确保鉴于其投资资料，投资适合投资者。他们还确保交易有效地执行。投资者将在与注册代表打交道时会产生由证券发行人确定的销售费用。

注册投资顾问寻求提供更多的整体财务计划和投资服务。他们提供的费用时间表非常不同，通常是由管理中的资产基于收费的。注册的投资顾问受信托标准的监管，这些标准超出了标准适用性。 RIA制定了全面的财务计划，必须确保客户的最大利益。

RIA被认为是在受托人容量，因此与注册代表相比，行为标准更高。该信托标准规定，无论其他情况如何，RIA必须始终无条件地将客户的最大利益放在自己的领先地位。

确定注册代表

寻求注册代表服务的投资者将在投资市场中找到一系列选择。像查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）这样的公司提供折扣和提供全方位服务的经纪服务。例如，与查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）一起，投资者可以以折扣成本进行电子交易。折扣经纪服务提供了注册的代表呼叫中心，客户可以在该中心与经纪人交谈以执行交易。查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）还提供全方位服务经纪人担任客户的客户主管并支持广泛的交易活动。

FINRA还提供了一个名为BrokerCheck的服务。通过BrokerCheck，投资者可以研究经纪人和经纪公司的经验和纪律记录。

过去可以取消您资格的活动

有几个事件可以阻止某人成为注册代表，或者会导致会员资格或注册的损失。

根据Finra的说法，您可以受到“法定取消资格”的约束1934年证券交易法如果您符合许多标准。可以在SEC的网站上找到完整的特定标准列表；这些标准的简要摘要包括：

• 某些刑事定罪（轻罪10年，重罪永久性）。
• 法院禁令与非法证券活动有关。
• SRO会员资格的驱逐，酒吧或停赛。
• SEC或CFTC等监管机构的条形或悬架。
• 监管机构对注册的拒绝或撤销。
• 某些外国实体的发现。
• 应用程序或报告机构的报告中的虚假陈述。
• 来自各州和联邦机构的最终命令禁止由于欺诈行为而导致的业务参与。
• 故意违反证券法或未能监督的结果。
• 使用Exchange Act术语定义的与不合格的人的关联。

请注意，前面的项目是FINRA表格U-4上包含的披露问题的简要摘要。FINRA还提供了法定取消资格过程的详细摘要。

底线

注册代表是授权代表客户买卖证券的许可金融专业人员。他们的工作需要提供投资建议，执行交易和管理客户投资组合。

校正 - sep。 10，2022：本文的先前版本错误地说明了系列7考试的要求。