1934年《证券交易法》是什么？覆盖范围和历史

创建了1934年的《证券交易法》（SEA），以管理二级市场，又一个问题。它的目标是确保更高的财务透明度和准确性以及更少的欺诈或操纵。

大海授权形成证券交易委员会（SEC），海洋的监管部门。 SEC有权监督证券 - 储存，债券和在柜台证券 - 以及市场和金融专业人士的行为，包括经纪人，经销商和投资顾问。它还监视财务报告公开交易的公司必须披露。

了解1934年的《证券交易法》

海洋规范二级市场和主要证券交易所的交易以及这些市场的参与者。参与者可以包括交流，经纪人，转让代理和清算机构。二级市场是在公司最初发行资产后发生交易的地方。这些资产可以包括股票，债券，股票期权和股票期货。

在证券交易所上市的所有公司都必须遵循1934年《证券交易法》中概述的报告要求。主要要求包括：

• 在证券交易所上市的任何证券的注册
• 公司财务披露
• 代理人招标
• 利润和审计要求

这些要求的目的是确保透明度，公平性和投资者信心的环境。

1934年《证券交易法案的历史》

1934年的海洋由富兰克林·罗斯福（Franklin D. Roosevelt）的政府颁布。这是对普遍认为的信念的回应，即不负责任的金融实践是1929年股市崩溃。 1934年的大海紧随1933年证券法，这要求公司公开某些财务信息，包括股票销售和分销。

罗斯福政府提出的其他监管措施包括1935年的《公共公用事业控股公司法》，1934年的《信托契约法》，《1940年的投资顾问法和1940年的投资公司法。它们都是在财务环境之后的，在这种环境环境中，证券贸易受到的监管很少，而在没有公共知识的情况下，相对较少的投资者积累了公司的利益。

SEC的创建和作用

美国证券交易委员会（SEC）是1934年《证券交易法》的监管部门。SEA授予SEC广泛的权力，以规范证券行业的各个方面。它管理与市场相关信息的披露和共享，旨在促进投资者的公平交易并防止证券欺诈。

SEC由五名由总统任命的专员领导，并有五个部门：

• 公司财务部：负责确保投资者可以访问公司财务前景或股票价格的任何信息
• 贸易和市场部：负责建立和维护有序，公正和高效市场的标准，并规范证券市场的主要参与者
• 投资管理部：管理1940年的《投资公司法》和1940年的投资顾问法，以规范投资公司和联邦注册的投资顾问
• 经济和风险分析部：通过整合金融经济学和数据分析来支持SEC任务的所有方面
• 执法部：调查可能违反联邦证券法，起诉民事诉讼并进行行政诉讼
  

SEC具有领导对潜在侵犯海洋的调查的权力和责任，例如内幕交易，出售未注册的股票，窃取客户的资金，操纵市场价格，披露虚假的财务信息，并违反经纪人的诚信。

SEC管理电子数据收集，分析和检索数据库，称为埃德加。该数据库允许投资者访问财务报告，注册表和其他证券表。

报告要求

在海底，拥有公开证券的公司以及一定规模的公司被称为报告公司。这意味着他们必须进行定期的财务披露，为投资者提供有关公司的相关信息。这些披露包括：

• 年度报告，使用表格10-k
• 季度报告，使用表格10-Q
• 使用与投资者和股东相关的重大活动表格8-k

这些披露使投资者可以访问他们做出明智的投资决定所需的信息。

安全法所涵盖的领域

除了规范二级证券市场外，海洋还涵盖了其他几个证券法领域。

内幕交易

欺诈性内幕交易是一个人基于重要信息进行交易，而公众无法使用的重要信息。这是1934年的海洋禁止的

反弗拉德

游泳池是操纵股票价格的方法。当安全价格达到高点时，泳池成员协调卸载其股份，使他们能够获利，而价格急剧下跌。海洋禁止这种操纵，这是创建时常见的。

招标优惠

海洋要求任何希望提供招标要约或直接购买的人，该公司的股份中有5％或更多的股份必须披露某些物质信息。这使股东可以就这些类型的报价做出明智的决定，这些报价通常是为了控制公司的控制。

代理招标

代理材料用于在年度或特别会议期间获得股东的投票，以确保股东在注册投票之前拥有所有相关信息，这些材料必须在任何投票征集开始之前向SEC提交。

底线

1934年的《证券交易法》规范证券交易在二级市场上。它为在证券交易所上市的公司创建报告和财务披露要求，并禁止欺诈活动，例如内部交易。海洋旨在保护投资者，并确保他们在做出投资决策时可以访问重要信息。

证券交易委员会是海洋的监管部门。它负责使公众可以访问财务和其他披露，并执行报告要求并调查侵犯海洋的行为。