什么是滚动产率，什么时候积极或负面？

什么是滚动产量？

投资者将短期合同卷到长期合同中，并从期货市场中产生的回报量和从期货市场中产生的收益额，并从中获利收敛期货价格朝着更高的现金价格或现金价格。当期货市场进入时，滚动收益率是积极的向后当期货合同在接近到期时以较高的价格交易时，与合同距离到期更远的时候发生交易。

由于期货合约之间的价格差异不同到期日期。当投资者购买期货时，他们既有在未来指定日期购买期货投资的资产的权利和义务交货日期。

大多数期货投资者不想将期货投资代表的物理资产交付，因此他们在到期之前关闭了该职位，或将其近期到期的期货投资推向其他期货合约未来的到期日期。将职位置入职位使投资者可以维持对资产的投资，而无需进行实物交付。

期货合同的数量在2022年在全球范围内交易。

当市场落后时，资产的未来价格低于预期的现金或现货价格。在这种情况下，投资者在将职位置于合同的情况下以稍后的到期日期获得利润，因为投资者实际支付的款项实际上比现货市场所预期的款项少于期货投资所代表的基本资产。

例如，想象一个投资者持有100原油合同，想在以后再购买100次到期。如果合同的未来价格低于现货价格，则投资者实际上以较低的价格将资产汇入相同数量的资产。

当市场进入时会发生负滚成单元contango，这与落后相反。当一个市场在Contango时，资产的未来价格就高于预期的未来现货价格，因此投资者在滚动合同时会亏本。

如果投资者想订立100个石油合同，并以稍后到期的日期返回，则返回拥有100份石油合同的投资者的榜样，与现货市场相比，投资者将为石油合同支付更多的钱。因此，他们必须支付更多的钱才能维持相同数量的合同。负滚成收益有时会导致对冲基金的巨大损失，并且交易所交易的资金持有期货。

滚动是在其原始到期日以外续签期货合约的做法，从而使合同持有人能够从预期的市场价格变化中受益。为了签订合同，交易者必须首先解决原始合同的收益或损失。

滚动收益率实质上是通过购买长期期货合约和出售短期合同来获取利润的机会。它是根据两个期货合约之间价格差和基础商品的现货价格进行计算的。它是由公式（期货价格的总变化）计算得出的 - （现货价格的总变化）=滚动收率。

期货交易者可以通过出售其近期合同并购买新合同，并在以后的到期日期购买新合同来推出合同。成本等于两个合同价格之间的差额，以及交易和佣金。

滚动收益率代表将期货合约扩展到以后到期日的潜在利润，以利用基础商品的预期变化。当预计未来价格上涨时，滚动收益率为正，而当市场期望未来价格下降时，负数为负。