营运资本周转率：含义，公式和示例

什么是营运资金营业额？

营运资本营业额是一个比率，该比率可以衡量公司使用其使用效率营运资金支持销售和增长。它也被称为营运资金的净销售额。

营运资本营业额衡量用于资助公司运营的资金与公司产生的收入来继续运营并转移利润之间的关系。

营运资金离职公式

$\ begin {Aligned}＆\ text {营业资本周转} = \ frac {\ text {net yuarneled}}} {\ text {feaste$​营运资金营业额=平均营运资金年度净销售额​​

在哪里：

• 净年销是公司的总和总销售减去一年内的回报，津贴和折扣。
• 平均营运资金是平均流动资产平均水平较低流动负债。

营运资金营业额告诉您什么？

高离职率表明，管理层在使用公司的短期资产和负债方面非常有效地支持销售。它为使用的每美元营运资金的每一美元的营业资金产生了更高的销售额。

低比率可能表明企业投资了太多应收账款和库存以支持其销售。这可能导致过多的坏账或过时的库存。

分析师还将营运资金比率与同一行业的其他公司的营运比率进行比较，以评估一家公司使用其营运资金的效率。他们研究了比率如何随着时间而变化。但是，当营运资金变为负面时，这种比较是毫无意义的，因为营运资本周转率也会变为负面。

营运资本管理

营运资本管理通常涉及通过监视现金流，流动资产和流动负债比率分析运营费用的关键要素。这些包括营运资金营业额，收集比和库存周转比率。

营运资本管理有助于维持净工作周期的平稳运行，也称为现金转换周期（CCC）。这是将电流净资产和负债转换为现金所需的最长时间。金融的破产当公司没有足够的营运资金履行其义务时，可能会导致并导致法律麻烦，资产清算以及潜在的破产。

公司使用库存管理并密切关注应收账款和应付账款，以管理他们使用营运资金的有效性。库存营业额表明公司在一段时间内出售和更换了库存的次数应收周转率显示了它如何有效地扩展信贷并收集有关该信用的债务。

特殊考虑

高的营运资金周转率表明，公司运行顺利，对额外资金的需求有限。金钱正在定期出入并流出，使企业灵活地将资本用于扩张或库存。高比率也可能使业务比类似公司的竞争优势，以衡量盈利能力。

但是，极高的比率可能表明企业没有足够的资金来支持其销售增长。因此，如果公司不筹集额外的资本来支持该增长，该公司可能很快就会破产。

重要的

当公司的营业额转换指标也可能会误导应付帐款很高。这可能表明该公司在到期时很难支付其账单。

营运资金营业额的示例

说该公司有1200万美元净销售在过去的12个月中。在此期间的平均营运资金为200万美元。

因此，营运资金周转率为$ 12,000,000 / $ 2,000,000 = 6.0。每美元的营运资金都会产生6美元的收入。

现金转换周期如何工作？

公司的现金转换周期是一个方程式，它增加了其未偿还的库存日期和未偿还的销售日，然后减去了应付税款未偿还的日子。

未偿还库存的天数是公司出售其库存所花费的平均天数。未偿还的天数代表公司收取其应收账款所花费的平均天数。未偿还的天数平均需要花费多少天，公司才能支付其欠款。

结果表明，从理论上讲，公司将其库存转换为现金需要多长时间。它可用于比较公司，但理想情况下，只有属于同一行业的公司。

什么是营运资金？

营运资金仅仅是减去公司流动负债后资产负债表上剩余的流动资产数量。这是对短期财务健康的衡量。正数通常表明该公司在下一年内有足够的资产来偿还其短期负债。

什么是过时的库存？

过时的库存是无法再使用的库存中持有的任何东西。这通常是消费者对有关产品的需求的结果。他们的费用必须写下来或记下公司的书籍。

底线

营运资金周转率衡量了公司利用其营运资金来维持增长和销售的程度。达到比率的方程式是基本且简单的。高比例表明财务效率。低比例可以是指示一个或多个问题的危险信号。其中可能包括投资太多与库存相关的费用。

在评估公司时，营运资本周转率可能是有效且有用的工具，但是应注意任何公司都处于同一行业并共享相同的库存模型。