投資黃金還需要支付嗎？

如果您想知道投資黃金是否有錢，那麼您可能只需要看到任何已經投資於2020年代金屬價格的人的頭暈精神即可。在此之前，黃金是狡猾的銷售宣傳的話題，銷售有線，在線和談話廣播的各種金牌投資，這些投資在近年來變得更加無處不在。

這些廣告可以使人們認為黃金投資與他們遵循的促銷的醫療補品一樣粗略。商品期貨交易委員會（CFTC）關於這些看似無所不在的銷售投入的文章並沒有絲毫貼上標題：“黃金不是安全的投資。”像聯邦貿易委員會和其他監管機構一樣，CFTC在與黃金相關的欺詐和缺點上顯著上升，通常是由關於黃金的懷疑主張始終是無風險的價值存儲的。

但是，經驗豐富的投資者知道黃金是使投資組合多樣化的審慎方式。鑑於近年來黃金價格的快速而急劇上漲，黃金不僅僅是那些尋求一種安全的方式來多樣化其持股的人。黃金價格的記錄是在2024年創下的，至少在鑑於通貨膨脹調整後的創紀錄價值為1980年（約合2024年的3,200美元），許多投資者都在想他們是否已經錯過了從Gold's Rise中獲利的機會。我們將在下面購買黃金時回顧一下和其他關鍵注意事項。

市場專業人士通常將黃金視為對沖通貨膨脹的一種方式。當經濟轉向南方，股票和債券的價格下降時，黃金也可能是避風港資產。但是，必須謹慎，徹底研究促進它們的人提出的任何主張，這是至關重要的。投資者應警惕高壓銷售策略和保證回報的承諾，因為這些是危險信號可疑的投資計劃。

您可以通過交易所交易的資金感到更安全地投資黃金（ETF）以及黃金開採公司和相關公司的股票，即使不是在網上和其他地方的物理硬幣或金條，通常是由看起來像是真正有價值的最後一個供應商的網站。最終，投資黃金取決於您的風險承受能力，財務目標和市場前景。在投資之前，與合格的財務顧問進行諮詢始終是合適的行動。

是時候投資黃金了嗎？

正如本表所示，黃金隨著時間的流逝非常明顯地欣賞，同時介紹了複合年度增長率（CAGR）和自1971年以來的絕對回報（當美國脫離黃金標準時），2000年，2020年和2024年開始。這些數字（包括當前的價格）表明，黃金與近年來變得如此有吸引力的競爭回報具有顯著的波動性。

投資黃金和此類投資時間的決定應基於宏觀經濟指標，市場趨勢和您的交易目標的結合。投資黃金的風險和成本應謹慎權衡。以下是與與回報並列的黃金價格變化的年度百分比變化的圖表標普500索引，美國500家最大公司的基准通常是一種

黃金的簡短歷史

黃金的歷史始於古埃及人開始製作珠寶和宗教文物。然而，直到公元前560年左右，黃金才開始用作貨幣。

當時，商人想創建一種標準化且易於轉讓的貨幣形式來簡化貿易。創建用密封蓋的金幣似乎是答案，因為黃金珠寶已經被全球廣泛接受並得到認可。

在黃金作為交流媒介的出現之後，它的重要性擴大了，金屬從希臘和羅馬帝國的金屬遺物中突出顯示在全球博物館中。後來，英國在公元775年開發了基於黃金的貨幣，而英鎊（象徵著一磅的純銀），先令和便士都是基於代表的黃金或白銀的數量。最終，黃金像徵著財富整個歐洲，亞洲，非洲和美洲。

美國雙金屬標準

美國建立了雙金屬標準1792年，成立之後不久。雙金屬標準簡單地說，美國的每個貨幣單位都必須由黃金或白銀支持。例如，一美元等於24.75粒黃金，硬幣代表了美國財政部的金牌或白銀。

時代黃金標準出現在19世紀，英國是1821年首次採用的人。在1800年代後期，它獲得了更廣泛的接受，包括美國，澳大利亞，加拿大和德國在內的許多國家都接受該系統（銀仍用於亞洲，中東和拉丁美洲的部分地區）。這是在1914年第一次世界大戰爆發的爆發中，當時許多國家暫停其貨幣轉換為黃金以資助戰爭的努力。戰爭結束後，試圖將黃金標準復活，英國於1925年返回它，而其他人則效仿。

大蕭條對這一系統造成了巨大壓力，因為面臨貧困人口的國家希望通過貨幣擴張。美國總統富蘭克林·羅斯福（Franklin D.1934年的黃金儲備法在流通中賦予了美國政府所有金幣的頭銜，並結束了任何新金幣的鑄造。

1944年，布雷頓伍茲協議（Bretton Woods Consent）建立了一種新的國際貨幣體系，美元成為世界的儲備貨幣，即其他貨幣將其價值固定在以黃金為支持的美元上。布雷頓伍茲（Bretton Woods）的這一部分一直持續到1971年，當時美國總統理查德·尼克松（Richard Nixon）結束了美元直接兌換黃金，實際上結束了黃金標準時代。

今天，沒有國家遵守它。相反，大多數國家都有法定貨幣制度，在該系統中，貨幣的價值與任何物理商品沒有綁定，而是由供求確定的外匯市場或掛在掛鉤的價值之類的貨幣之類的價值。

現代經濟中的黃金

即使黃金不再支持美元（或其他全球貨幣），但它仍然在當今社會中具有重要意義。一個人只需要看中央銀行以及其他金融組織，例如國際貨幣基金組織。

黃金作為價值存儲

黃金在現代經濟中心重要的原因是，它已經成功地保留了數千世代的財富。但是，關於紙質計價的同樣的話（菲亞特）貨幣。

要透視事物，請考慮以下示例：在1970年代初期，一盎司的黃金等於35美元。假設那時，您可以選擇持有一盎司黃金，或者只是保留35美元。他們倆都會為您購買相同的東西，例如新的西裝或精美的自行車。但是，如果您今天有一盎司的黃金並以當今的價格進行了轉換，那麼購買新訴訟仍然足夠，但是35美元的價格也不能說。簡而言之，如果您持有35美元而不是黃金，因為黃金的價值增加了​​，而一美元的價值已被侵蝕，那麼您將損失大量的財富通貨膨脹。

但是，黃金不是唯一的價值存儲。以下是您在1971年投資100美元的黃金和標準普爾500指數的結果，即美國脫穎而出的一年。

黃金作為對美元的樹籬

在投資者面臨美元下降和通貨膨脹率上升的經濟中，黃金保存財富的想法更為重要。從歷史上看，黃金一直是樹籬在這兩種情況下。隨著通貨膨脹率的增加，黃金通常會欣賞價值。當投資者意識到自己的資金失去價值時，他們將開始將投資定位在傳統上保持其價值的硬資產中。如上圖所示，1970年代在通貨膨脹率上升的情況下提高了黃金價格上漲的一個典型例子。

黃金受益於美元下降，因為它以全球美元的價格定價。造成兩個原因：

1. 那些購買黃金（即中央銀行）的人必須出售他們的美元才能進行此交易。隨著全球投資者尋求從美元多樣化，這最終將美元降低。
2. 疲軟的美元使持有其他貨幣的投資者更便宜。這導致更大要求從持有相對於美元的投資者持有貨幣的投資者。

在2024年的金融危機中，埃及人幫助已經以黃金為單位的市場來推動了一個已經看漲的市場，因為他們將其作為對沖貨幣的對沖。

黃金作為避風港

無論是烏克蘭，東歐，中東，非洲還是其他地方的緊張局勢，政治和經濟不確定性都是我們2020年代中期共同現實的一部分。因此，投資者一直在尋找黃金避風港，近年來推動其價格上漲。

歷史充滿了崩潰的帝國，政治政變和失敗的貨幣。在此期間，持有黃金的投資者可以成功保護自己的財富，在某些情況下，甚至使用商品逃避動盪。因此，每當新聞事件暗示全球經濟不確定性時，投資者通常會購買黃金作為避風港。

鑑於2001年9月11日，2004年伊拉克入侵，2007年至2008年的金融危機以及2020年代烏克蘭的大流行與戰爭的事件，上一世紀，許多人一直在尋求金融安全。在下面，您可以看到在2000年投資100美元的黃金與標準普500指數之間的區別。

黃金作為多元化投資

總的來說，投資黃金被視為使投資組合多樣化的一種方式，無論您是擔心通貨膨脹，美元下降還是長期保護您的財富。

將黃金公司投資作為股息資產

黃金股通常更吸引人增長投資者而不是收入投資者。黃金股票通常以黃金價格上漲和下降。然而，即使黃金價格下跌，管理良好的礦業公司也可以盈利。黃金股票價格通常會增加黃金價格的上漲。黃金價格的相對較小的上漲會導致大幅提高最好的黃金股，黃金股的所有者通常會獲得更高的投資報酬率比實物黃金的所有者。

即使是專注於增長而不是穩定收入的投資者也可以通過選擇具有歷史豐富的黃金股來受益股息。

礦業領域

採礦業包括提取黃金的公司，可以體驗高揮發性。在評估黃金股票的股息績效時，請考慮公司在股息方面的績效。公司支付股息及其可持續性的歷史股息支付比率是在公司資產負債表和其他財務報表中檢查的兩個關鍵要素。

如果公司維持健康的股息支出的能力，如果債務水平持續較低，現金流量強大，並且該公司績效的歷史趨勢表明，債務和現金流量數據穩步提高。由於任何公司在承擔更多債務並具有較低的現金餘額時會經歷增長和擴張周期，因此必須長期分析績效。

投資黃金的不同方式

兩者之間的主要區別之一投資黃金幾百年前，今天還有更多選擇：

與黃金相關的投資	描述	優勢	缺點
實物黃金	金條或硬幣。	有形資產；潛在的對沖通貨膨脹。	需要安全存儲。
黃金基金（ETF/共同基金）	資金可以追踪黃金價格或投資黃金礦業公司。	流動性（易於買賣）；多樣化的黃金曝光；專業管理（共同基金）。	不是直接投資實物黃金；可能有更高的管理費。
黃金開採股	挖掘黃金的公司的股票。	如果黃金價格上漲，可穩定回報的潛力。	高風險由於黃金價格和採礦業風險的波動。
黃金期貨和選擇	在將來的日期購買或出售黃金的合同。	高回報的潛力；對沖價格波動。	高風險和復雜性；需要了解衍生品市場。
黃金首飾	金項鍊，手鐲，戒指等。	有形資產，潛在的對沖通貨膨脹；美學價值。	需要安全的存儲；高標記和低轉售價值；工藝和設計影響價值。

底線

對於那些尋求多樣化投資組合，對沖通貨膨脹以及保護經濟不確定性期間的資產的人來說，投資黃金通常是一個審慎的選擇。 Gold的持久價值及其作為避風港資產的作用使其成為一項令人信服的投資，尤其是在動盪或不可預測的市場中。

雖然它可能無法提供更多波動性資產的高回報，但黃金為投資組合提供了余額，該投資組合可以降低風險並隨著時間的流逝而保留資本。但是，投資黃金的時間更好，更糟糕的時期，您的決定也應基於您的風險承受能力和財務目標。