美國的第一個財務欺詐者

財務欺詐可以追溯到公元前300年底部。商人借了錢，並同意在貨物（在這種情況下是玉米）交付時將其退還利息。如果商人拒絕償還貸款，貸方可以索取貨物和用於運輸的船。

Hegestratos計劃沉沒他的空船，保留貸款並出售玉米。該計劃失敗了，他淹死了試圖逃避他的船員和乘客，當他們抓住他的行為。

這是第一個記錄的財務欺詐事件，從那以後有很多。本文將重點關注股票市場的增長欺詐罪在美國，正如四重奏的醜聞所追踪的那樣，它們都基於貪婪和對權力的渴望。

第一個內幕交易醜聞

1792年，在美國正式獨立後僅幾年，該國經歷了首次欺詐。目前，美國債券類似於發展世界問題或垃圾債券今天，他們有價值地波動，隨著有關發行殖民地的命運的每一個新聞。投資這種動蕩的市場的訣竅是要領先於新聞，這將使債券的價值上升或下降。

財政部長亞歷山大·漢密爾頓（Alexander Hamilton）開始通過用新中央政府的債券取代各個殖民地的未償還債券來重組美國的財務。因此，大型債券投資者尋找了能夠獲得財政部的人，以找出漢密爾頓將要取代的債券問題。

威廉·杜爾（William Duer）是喬治·華盛頓（George Washington）總統內心圈子和財政部助理秘書的成員，理想地可從中獲利內部信息。杜爾（Duer）對所有財政部的行動都很榮幸，並將他的朋友們放棄自己的產品組合，然後向公眾洩露了他所知道的信息會提高價格。

然後，Duer只是為了輕鬆的利潤而出售。經過多年的這種操縱，甚至襲擊了國庫資金以進行更大的賭注，Duer離開了他的職位，但保持了內部聯繫。他繼續投資自己的錢以及其他投資者的錢債務問題銀行的股票在全國范圍內出現。

然而，由於發行人急於兌現，憑藉所有歐洲和國內貸款的債券，而且有一個投機性的過剩。而不是退出過熱的市場，而是指望他的信息邊緣保持領先地位。他堆積了自己不義之財的收益以及投資者進入市場的收益。 Duer還大量借來了槓桿作用他的債券押注。

這一切都出來了，最終崩潰了。杜人和許多其他紐約人都被掛在毫無價值的投資和巨大的債務上。漢密爾頓不得不通過購買債券並充當最後的貸方來營救市場。

後果

威廉·杜爾（William Duer）最終被判入獄，他於1799年去世。1792年財務恐慌有趣的是，鈕扣協議這標誌著華爾街投資社區和紐約證券交易所的起點。

欺詐擦掉總統

著名的內戰英雄和美國總統尤利西斯·S·格蘭特（Ulysses S.

格蘭特的兒子巴克（Buck）已經失敗了幾家業務，但決心在華爾街成功。巴克與不道德的人費迪南德·沃德（Ferdinand Ward）建立了夥伴關係，他只對從贈款名稱中獲得的合法性感興趣。

兩人開設了一家名為Grant＆Ward的公司。沃德立即向投資者尋求資本，錯誤地聲稱前總統已同意幫助他們獲得利潤豐厚的政府合同。然後，沃德用這筆現金推測了市場。可悲的是，沃德在猜測上並沒有像他說話那樣有天賦，而且他輸了。

在沃德浪費的資金中，有60萬美元與海洋國家銀行有關，很快，銀行和格蘭特和沃德都處於崩潰的邊緣。沃德說服巴克向父親索要更多的錢。格蘭特（Grant Sr.）已經對該公司進行了大量投資，無法提出足夠的資金，被迫向威廉·范德比爾特（William Vanderbilt）索取15萬美元的個人貸款。

沃德基本上拿走了錢，跑了，留下了贈款，海洋國家銀行和拿著袋子的投資者。海洋國家銀行在銀行運行，它的跌倒有助於使1884年的恐慌感動。

後果

格蘭特（Grant Sr.）對范德比爾特（Vanderbilt）還清了他的所有個人效果，包括戰爭中的製服，劍，獎牌和其他紀念品。沃德最終被捕並監禁了六年。

開創性的丹尼爾·德魯（Daniel Drew）

19世紀下半葉，傑伊·古爾德（Jay Gould），詹姆斯·菲斯克（James Fisk），羅素·塞奇（Russell Sage），愛德華·亨利·哈里曼（Edward Henry Harriman）和摩根大通（JP Morgan）等人將剛剛起步的股票市場變成了他們的個人遊樂場，他們的動作並不總是最光榮的。但是，丹尼爾·德魯（Daniel Drew）是欺詐和股市操縱的真正先驅。

德魯（Drew）從牛開始，帶來了“澆水“對於我們的詞彙量，澆水的股票的股票價值比其基礎資產高得多，通常是欺詐計劃投資者。德魯後來成為一名金融家，當時他提供給Cattlemen的貸款投資組合給了他開始在運輸股中購買大量職位的首都。

當只有最基本的法規存在時，德魯生活在披露之前。他的技術被稱為角落。他將購買公司的所有股票，然後傳播有關公司以推銷價格的虛假新聞。這將鼓勵交易者賣空股票。與今天不同，可以多倍出售實際股票的股票多倍。

當涵蓋自己的短職位時，交易者會發現唯一持有股票的人是丹尼爾·德魯（Daniel Drew），他預計會有很高的保費。德魯（Drew）在角落的成功導致了新的業務。德魯經常以較高和更高的價格在自己和其他操縱者之間進行全資股票。當這一行動引起其他交易者的注意時，該集團將把股票倒回市場。

德魯合併的危險便便和勺子和泵和轉儲方案在於短缺。 1864年，德魯被范德比爾特（Vanderbilt）困住了自己的角落。德魯（Drew）試圖縮短范德比爾特（Vanderbilt）同時試圖獲得的公司。德魯（Drew）大幅短暫，但范德比爾特（Vanderbilt）購買了所有股票。因此，德魯不得不在直接支付給范德比爾特的溢價上掩蓋自己的職位。

德魯（Drew）和范德比爾特（Vanderbilt）在1866年在鐵路上再次戰鬥，但這次德魯（Drew）更加明智或至少更腐敗。當范德比爾特（Vanderbilt）試圖購買德魯（Drew）的鐵路之一時，德魯（Drew）印刷了越來越多的非法股份。范德比爾特遵循他以前的策略，並使用了他的戰箱購買額外的股票。這讓drew從法律上逃脫了澆水，並留下了范德比爾特現金貧困。

後果

兩名戰鬥人員來了一次不安的休戰：德魯的同伴操縱者菲斯克和古爾德被休戰憤怒，並密謀毀滅德魯。他於1879年去世。

庫存池

直到1920年代，大多數市場欺詐僅影響了投資的少數美國人。當它主要僅限於富裕的操縱者之間的戰鬥時，政府認為無需介入。

然而，第一次世界大戰後，普通美國人發現了股票市場。為了利用渴望的新資金的湧入，操縱者合作創建了庫存池。基本上，庫存池進行了丹尼爾（Daniel）進行更大範圍的DREW風格操作。

隨著更多的投資者的參與，操縱股票的利潤足以說服管理目標的公司。庫存池變得非常強大，甚至可以操縱大型股票，例如克萊斯勒，RCA和標準石油。

價格繼續上升。不過，最終，人們認為市場被高估的感覺開始傳播，投資者開始出售。膨脹的股價崩潰了，隨著恐慌的蔓延，整個股票市場1929年墜毀。

後果

公眾和政府都因造成金融災難的腐敗程度而錯開。 1929年10月發布的消息可能是公共公用事業控股公司受到監管是墜機的實際觸發因素。股票池承擔了責任的責任，導致了證券交易委員會的成立。

底線

隨著SEC的創建，市場規則被正式製定，並定義了股票欺詐。常見的操縱慣例與內幕信息的大型貿易被禁止。華爾街將不再是野外西部槍手像德魯（Drew）和范德比爾特（Vanderbilt）一樣，參加了攤牌。

這並不是說泵，轉儲或內部交易已經消失。在SEC時代，投資者仍會因欺詐而吸引，但是現在確實存在法律保護，為投資者提供了一些追索權。