美聯儲利率變動的影響

美聯儲（通常簡稱為“美聯儲”）是美國中央銀行作為製定貨幣政策的關鍵參與者，其最有效的工具是影響利率的能力。但是，當經濟麻煩出現時，美聯儲為什麼選擇降低費率呢？

美聯儲的直接貨幣理論是，降低利率降低了借貸成本，促使企業拿出貸款以僱用更多人並擴大生產。反過來，這刺激了經濟活動和增長。相反，當經濟過熱時，美聯儲可能會提高速度以冷靜下來並防止通貨膨脹失控。

當利率變化時，消費者和企業如何獲得信貸以進行必要的購買併計劃財務狀況會產生現實世界的影響。這些變化通過經濟的各個部門蕩漾，從抵押貸款率到股票價格，甚至某些人壽保險單。

在這裡，我們研究美聯儲改變利率的影響，從貸款和借款到消費者支出再到股票市場。本文探討了消費者如何為首都需要進行購買以及為什麼企業面臨與擴大其業務和資金薪資相關的較高成本，而美聯儲則更改費率。但是，正如本文所解釋的那樣，這些實體並不是唯一遇到更高成本的實體。

關鍵要點

當經濟放慢以重新點燃經濟活動和增長時，中央銀行降低了利率。
當經濟過熱以防止通貨膨脹過多時，美聯儲（美聯儲）會提高利率。
降低利率的目的是削減借貸成本，以便人們和公司更願意投資和支出。
利率變化溢出到抵押貸款利率，房屋銷售，消費者信貸，消費和股票市場。
利率和通貨膨脹有直接關係，這意味著利率上升以保持通貨膨脹。

利率和借貸

降低利率直接影響債券市場，隨著從美國財政部到公司債券的所有收益率往往會下降，這使得它們對新投資者的吸引力降低了。債券價格倒數為利率，因此隨著利率下降，債券的價格上漲。

對債券的影響取決於類型：

政府債券：這些對利率變化高度敏感。當利率下降時，政府債券價格通常會上漲最大，因為它們被認為是最安全的投資。
公司債券：這些也受到影響，但影響會因發行公司的信譽而有所不同。高質量（投資級）公司債券往往比低品質（高收益）債券更接近政府債券。
市政債券：這些受到公司債券的影響，但也可能受到當地經濟狀況和稅收考慮的影響。

此外，利率的提高使債券的價格降低，對固定收益投資者產生負面影響。隨著利率的上升，人們也不太可能藉用或再融資，因為它的昂貴。

最高利率

美聯儲的加息立即促進了最優惠率，美聯儲稱其為銀行主要貸款利率。這是銀行將其擴展到最值得信譽的客戶的速度。

該費率是其他形式的消費者信用的基礎，因為較高的優惠率意味著銀行在評估較低的信譽良好的公司和消費者的風險時會增加固定和可變利率借貸成本。

通常在數小時或幾天內，質量利率通常會響應餵養費率變化而迅速變化。美聯儲公告後，大多數銀行一致調整了其最高利率。雖然美聯儲沒有直接設定最高利率，但變更聯邦資金利率幾乎立即通過。

從歷史上看，最優惠率的變化頻率與美聯儲調整其目標率一樣頻繁，在經濟波動期間，這可能是每年幾次，也可以在穩定期間保持數月甚至幾年的穩定。

例如，當美聯儲將美聯儲資金利率降低50個基點2024年9月18日，它的範圍為4.75％至5％，由於在過去的四年中根本沒有降低稅率，因此保證了整個美國的主要新聞報導。因此，美聯儲在大流行時期改變了其戰略，打擊通貨膨脹，並遏制市場作為標記招聘的跡象。

信用卡利率

從高級利率開始，銀行確定其他人如何基於其風險狀況。費率受到信用卡和其他貸款的影響，因為兩者都需要大量的尋求信用的消費者進行購買才能進行購買。短期借貸的利率將比考慮長期的借貸更高。

可變速率信用卡直接與最高利率相關。當美聯儲提高或降低利率時，最高利率會發生變化，並且可變信用卡通常會在一兩個計費周期內調整其費率。這意味著持卡人可以看到他們的利息費用增加或相對較快。

儲蓄

貨幣市場和存款證書（CD）費率由於最高利率的上升而增加。從理論上講，這應該增加消費者和企業之間的節省，因為它們可以產生更高的儲蓄回報。

同時，那些有債務的人會轉移其資金來償還，因為這些人的攀升可能高於從這種金融產品中獲得的利率。

銀行帳戶和CD等傳統儲蓄車輛在低利率環境中的收益最低。這可以將投資者推向風險更高的資產，以尋求更高的收益率。例如，投資者可能會轉向高收益債券，支付股息股票或房地產投資。儘管這些可以提供更好的回報，但它們的風險也會增加。

美國國家債務

利率遠足會提高美國政府的借貸成本，從而增加國債並增加預算赤字。根據負責聯邦預算的委員會的數據，估計2022年至2031年的預算赤字將為12.7萬億美元。將利率提高僅半百分點將使赤字增加1萬億美元。

國內債務佔GDP的百分比預計在2031年為107.5％。如果利率高出50個基點，則將增加到GDP的110.6％。

商業利潤

當利率上升時，這通常是銀行業利潤的好消息，因為他們可以從借出的美元上賺更多的錢。但是對於全球其他業務部門的其餘部分，加快速度逐步賺錢盈利能力。

那是因為擴大所需的資本成本更高。對於當前收益的市場而言，這可能是可怕的消息經濟衰退。降低利率應該可以促進許多企業的利潤，因為它們可以通過更便宜的融資獲得資本，並以較低的成本進行投資。

自動貸款利率

汽車公司從美聯儲的零利率政策中受益匪淺，但增加基準費率將產生增量影響。從理論上講，汽車貸款的利率較低應鼓勵購買汽車，但是這些大型物品可能不如借用信用卡更直接的需求敏感。

抵押貸款率

加息的跡象可以使回家借款人急於達成協議固定貸款利率在新家。但抵押貸款率傳統上，與國內10年的產量相關聯的波動更多財政部筆記，在很大程度上受利率的影響。因此，如果利率下降，抵押利率也將下降。較低的抵押貸款率意味著購買房屋便宜。

房屋銷售

較高的利率和更高的通貨膨脹率通常會降低住房部門的需求。例如，以4.65％的貸款為30年，購房者可以預期在投資期間至少有60％的利息支付。

但是，如果利率下降，相同購買價格的同一房屋將導致每月付款較低，而在壽險期內支付的總利息降低抵押。隨著抵押貸款利率下降，同一房屋變得更加負擔得起，因此買家應該更渴望購買。

重要的

聯邦資金利率會影響最高利率，這會影響所有其他利率，例如抵押和個人貸款的利率。

消費者支出

傳統上，借貸成本的增加消費者支出。較高的信用卡利率和較高的銀行利率儲蓄率都為消費者衝動購買的低迷提供了燃料。當利率下降時，消費者可以以較低的成本購買信貸。這可以是從購買信用卡購買到商店信貸購買的電器到帶貸款的汽車。

通貨膨脹

通貨膨脹當商品和服務的一般價格在經濟中上漲時，這可能是由於一個國家的貨幣損失價值或經濟變得過度加熱引起的 - 對商品的需求增長如此之快，以至於供應超過了供應並提高了價格。

當通貨膨脹率上升時，利率也常常也會提高，以便中央銀行可以控制通貨膨脹（它們往往針對每年2％的通貨膨脹）。但是，如果利率下降，通貨膨脹可能會開始加速，因為人們以廉價信貸的價格購買可以再次競標價格。

股票市場

雖然盈利能力當利率上升時，更廣泛的規模可能會滑倒，上升通常對在美國大部分業務的公司來說是有益的。這是因為由於美元越來越強，本地產品變得更具吸引力。

那美元上漲對在國際市場開展大量業務的公司產生負面影響。隨著美元上升（隨著利率較高的堡壘），國外公司的銷售量實際上是實際下降的。

像Microsoft，Hershey，Caterpillar和Johnson＆Johnson這樣的公司曾一度警告說，美元對盈利能力的影響。加息往往對金融部門特別積極。銀行股票在上升時往往會表現出色。

雖然之間的關係利率和股票市場相當間接，兩個傾向於朝相反的方向移動。作為一般的經驗法則，當美聯儲降低利率時，它會導致股市上升，而當美聯儲提高利率時，它會導致整個股票市場下跌。但是，無法保證市場將對美聯儲選擇製造的任何給定利率變化有何反應。

利率變化的總體影響是什麼？

隨著利率的增加，借錢的成本變得更加昂貴。這使得購買某些商品和服務（例如房屋和汽車）更加昂貴。反過來，這會導致消費者的花費減少，從而減少了對商品和服務的需求。如果對商品和服務的需求減少，則企業減少了生產，使工人解僱，從而增加了失業。總體而言，利率的提高會減慢經濟狀況。利率下降具有相反的效果。

利率增加如何影響通貨膨脹？

利率的增加導致通貨膨脹率下降。當利率增加時，這會導致商品和服務變得更加昂貴，因為藉錢變得更加昂貴。如果利率更高，房屋或汽車的成本將更高。這會導致消費者的花費減少，從而減少了對商品和服務的需求。當需求減少時，價格也會下降，從而降低通貨膨脹。

誰控制利率？

一個國家的中央銀行控制利率。將利率調整以刺激或減緩經濟是貨幣政策的一部分，央行負責。政府負責財政政策，其中涉及調整稅收。

底線

當經濟步履蹣跚時，中央銀行可以介入降低利率。美聯儲渴望對通貨膨脹率上升或使用此工具的經濟衰退做出反應，以降低借貸成本，以便企業和家庭可以花更多的錢和投資；目的是使經濟順利進行。