財務報表的常識分析

普通大小的財務報表將訂單項顯示為一個選定或共同數字的百分比。創建普通大小的財務報表使得隨著時間的推移分析公司並將其與同行進行比較變得更加容易。使用普通大小的財務報表有助於發現原始財務報表可能無法揭示的趨勢。

所有三個主要財務報表都可以納入普通大小的格式。美元金額的財務報表可以輕鬆地使用電子表格轉換為普通大小的報表。

資產負債表分析

普通大小的共同數字資產負債表分析是總資產。基於會計方程，這也等於總負債和股東權益，使任何一個術語都可以在分析中互換。還可以使用總債務來指示公司的義務在哪裡，以及在管理債務時是否保守或有風險。

從資產負債表的角度來看，普通大小的策略可以洞悉公司的資本結構以及與競爭對手的比較。您也可以嘗試確定最佳資本結構對於給定的行業，並將其與正在分析的公司進行比較。然後，您可以得出結論，債務水平是否太高，是否保留在資產負債表上，或者庫存增長過高。

這善意資產負債表上的水平還有助於指示公司在多大程度上依靠收購來增長。

這個普通大小的資產負債表就是一個很好的例子。你可以看到長期債務在兩年期間，平均約佔總資產的34％，這是合理的。現金在兩年內的現金範圍在總資產總資產的5％至8.5％之間，約佔總資產的5％。

重要的是將短期和長期債務增加在一起，並將這筆款項與當前資產部分的總現金進行比較。這使您可以知道有多少現金墊子可用，或者公司是否依賴於市場來再融資債務。

損益表的共同數字是總銷售額。這與用於計算公司利潤率的分析相同。淨利潤率只是淨收入除以銷售，這也是普通大小的分析。

也是如此計算總和。通用大小的方法吸引了研究密集型公司，因為它們傾向於專注於研發（研發）及其代表總銷售額的百分比。

這普通大小的損益表表明研發費用平均收入的1.5％。

許多項目現金流報表可以將其表示為總銷售額的百分比，類似於損益表分析。這可以洞悉幾個現金流，包括資本支出（資本支出）佔收入的百分比。

共享回購活動也可以視為總頂線的百分比。債務發行是另一個重要的數字，與它有助於產生的年銷售額成比例。這些項目的計算是銷售的百分比，因此它們有助於指出該公司使用它們來產生總體收入的數量。

關於總銷售額的現金流量聲明表明，它產生了令人印象深刻的水平運營現金流，在三年內平均銷售量的26.9％。

在三年中，股票回購活動佔總銷售額的百分比是最小或不存在的。

第一行是淨收入佔總銷售額的百分比。從損益表的角度來看，它與普通尺寸的分析恰好匹配。這代表淨利潤率。

普通尺寸分析的關鍵好處是，它允許垂直分析按單個時期（例如季度或每年）按訂單項。它還使您可以查看水平透視在我們示例中分析的三年之類的一段時間內。

僅查看原始的財務報表就會變得更加困難，但是使用垂直分析的財務報表上下查找，投資者可以在公司捕捉重大變化。普通大小的分析有助於以百分比為基礎將分析放在上下文中。和一個比率分析損益表。

普通尺寸分析的最重要好處是，它可以讓您識別大型或劇烈的變化在公司的財務中。快速增加或減少將很容易觀察到，例如在四分之一或一年中報告的利潤快速下降。

在檢查期間的總體結果相對穩定。值得注意的一項是資產負債表中的財政部，該庫存已增長到總資產的100％以上。但是，這並沒有充當警報，而是表明該公司在產生現金以回購股票方面取得了巨大成功，遠遠超過了其資產負債表上保留的股票。

普通大小的分析還可以深入了解公司的策略。一家公司可能願意為市場占有率，這往往會使總體銷售更大，而犧牲了總銷售額，運營或淨利潤率。追求較低利潤率的公司理想情況下會增長更快。

普通大小的財務分析使您可以看到公司的表現，並將其與競爭對手進行比較。

資產負債表上的每個訂單項，收入聲明或現金流量聲明均由收入或銷售劃分。這可以使用電子表格或計算器完成。您也許可以在專門從事財務分析的公司的網站上找到它們。

一個普通大小的資產負債表是對一段時間內公司績效的比較分析。它用於確定公司如何使用其資產。

普通大小的分析不太可能單獨為公司提供全面而明確的結論。必須在財務報表分析的背景下完成。您還應該意識到暫時的差異與永久差異。盈利能力的短期下降可能僅表明速度顛簸，而不是盈利利潤率的永久損失。