12B-1：了解共同基金費用

與任何營利性業務企業一樣，共同基金行業為其提供的服務收取費用。積極管理基金服務包括通過投資策略管理一群混亂的資產，例如隨著時間的推移勝過指數。

共同基金歷史上充電的消費者12B-1費用用於營銷和推廣他們的服務向潛在投資者。

根據證券交易委員會（SEC），12B-1，“費用是從共同基金中扣除的，以補償證券專業人員為基金投資者提供的銷售工作和服務。”

收取12b-1費用的收費越來越有爭議，而在2025年，共同基金很普遍，這使得創造費用的原始動機降低了有意義。資金也更大，有些資產管理超過一萬億美元。

12B-1也有股東服務費，每年的上限為25個基點，占基金管理所有資產的0.25％。有了數十億美元的管理，很難看到有必要向投資者收取將基金推銷給其他潛在投資者的需求。 2020年，估計12B-1費用為100億美元。截至2023年，有92％的投資或長期共同基金的銷售被匯入無負載資金沒有12B-1費用，而2000年為46％。

費用比率

12B-1費是共同基金總數的組成部分費用比率。網站，包括晨星和雅虎！財務，通常列出基金的總費用比率。它也可以在共同基金中找到招股說明書。招股說明書必須列出每個共同基金類別的特定費用。通常，該基金的年度運營費用將分為組成部分。最大的費用通常是管理費，這是投資組合經理收取該基金的費用。

分配費或12B-1費用也將被列出。其他費用和費用可能包括銷售費用，例如前端和後端銷售負載投資者在購買或出售基金時會產生。還可能還有其他運營費用，例如帳戶管理費，記錄保存費以及向批發商和其他金融中介機構的網絡費用，也有助於出售該基金。

底線

從歷史上看，12B-1費用幫助公司營銷和銷售共同基金。這些費用是資金費用比率的一部分。自1996年以來，由於投資者選擇了無載資金，共同基金費用比率下降了60％。