如何重新平衡401（k）資產

當您首次打開401（k）帳戶時，第一任務之一是設置您的資產分配。您可能選擇將一定比例的錢投入相對積極的投資股票資金還有其他百分之一的侵略性較低的百分比債券資金。此外，許多401（k）計劃可能會提供其他投資選擇，例如房地產或貴金屬。

但是，隨著時間的流逝，您期望的投資組合分配可能會偏斜，因為某些投資的表現優於其他投資。要使這些百分比排隊，您可能需要重新平衡您的投資組合定期。這是解決方法。

重新平衡：一個例子

肯德拉（Kendra）30多歲，是一個相對積極進取的投資者。她的401（k）計劃的資產分配為75％，債券分配25％。為了保持簡單，假設她選擇了一個基於廣泛的股票指數基金對於她的投資組合的股票部分和債券部分的類似債券指數基金。

假設她的帳戶在第1年級的比賽中進行了確切的分配。儘管這不太可能，但由於這些基金中的每一個中的收益和損失，這是此示例的更大起點。

• 第一年底股票基金：$ 7,500（佔投資組合資產的75％）
• 第1年底債券基金：$ 2,500（佔投資組合資產的25％）

在第二年，肯德拉（Kendra）在這個確切的75％/25％的比例中為她的401（k）貢獻了10,000美元。但是，股票的表現異常出色，價值增加了​​2,000美元。另一方面，債券掙扎並減少了$ 1,000。

• 第二年末股票基金（重新平衡之前）：$ 7,500 + $ 7,500捐款 + $ 2,000收益= $ 17,000（佔投資組合資產的81％）
• 第二年底債券基金（重新平衡之前）：$ 2,500 + $ 2,500捐款 - $ 1,000虧損= $ 4,000（佔投資組合資產的19％）

由於這兩個基金的價值波動，肯德拉的投資組合現在是超重的股票和體重不足的債券，基於她首選的75％/25％的投資組合分配。肯德拉（Kendra）現在試圖將其投資組合重新平衡為她想要的分配時有幾種選擇。

重新平衡的方法

出售超重，購買體重不足

在上面的示例中，肯德拉（Kendra）從技術上講，由於其出色的績效，股票的價值過多。肯德拉（Kendra）的債券也沒有足夠的債券，因為它們的價值下降。

重新平衡401（k）的最常見方法是將重量較重的資產出售給所需的投資組合金額。然後，銷售收益可用於購買較低體重基金的資產。只要沒有從帳戶中撤回401（k）資金，就可以在401（k）範圍內進行此次出售和購買。請注意，這種賣出策略不適用於會產生資本收益和/或損失的非稅收洩漏帳戶。

在上面的示例中，肯德拉的總投資組合價值21,000美元。在一個完美的世界中，她的投資組合將分為股票（15,750美元），將25％分為債券（5,250美元）。因此，肯德拉可以通過：

1. 出售超重安全性。在這種情況下，肯德拉（Kendra）超重$ 1,250（$ 17,000實際售價-15,750美元所需的分配），因此肯德拉（Kendra）應出售這筆股票基金。
2. 購買體重不足的安全性。由於Kendra僅持有兩個資產，因此她的債券（$ 4,000實際上 - $ 5,250所需的餘額）的體重不足1,250美元。她可以從上面的銷售中獲取收益，併購買債券基金的額外股票。

改變未來的分配

投資者願意重新平衡他們的投資組合較慢（也許有些懶惰）可以通過更改未來的分配來做到這一點。這是一種重新平衡401（k）的精確方法，因為很難降落所需的確切分配。此外，您的經紀人處理分配請求時可能會延遲；一旦糾正了分配，您就需要將其更改為實際所需的分配。

想像一下，肯德拉（Kendra）和她的21,000美元投資組合希望恢復到75％的股票/25％的債券。由於她在股票方面超重，她也可以通過更改下一個薪水的分配來重新平衡。在這種情況下，她也許可以選擇向股票投資70％的捐款，而將30％的人投資於債券。這通常可以通過您的經紀人的在線投資組合。通過對債券的貢獻過高，肯德拉理論上將越來越接近她所需的分配。另外，通過貢獻公平，肯德拉的超重比例將減少。

為了重申這裡的主要風險，肯德拉（Kendra）將需要記住，一旦她的投資組合設定了她的未來分配。例如，假設Kendra的投資組合返回到75％/25％的分配。但是，她基於上述情況的默認分配現在為70％/30％。肯德拉（Kendra）需要將她的未來分配轉換回目標。

一次性過度貢獻

希望向其現有401（k）增加資金的投資者可能會通過一次性過度貢獻過度的安全性來重新平衡。這個過程有幾個步驟。

1. 首先，肯德拉（Kendra）確定了她的目標投資組合餘額是基於其過度收穫的資產的餘額。在這種情況下，肯德拉（Kendra）希望她的投資組合的75％為股票（價值17,000美元）。這意味著肯德拉（Kendra）可以通過離開股票來獲得她所需的分配，但將她的投資組合增加到大約22,666美元（$ 17,000 / 75％）。
2. 然後，肯德拉（Kendra）需要確定她需要做出多少才能達到這種新的投資組合餘額。由於她目前的401（k）價值21,000美元，肯德拉（Kendra）需要捐款1,666美元（22,666-21,000美元）才能獲得這一新目標401（k）金額。
3. 然後，肯德拉需要購買體重不足的安全性。通過購買$ 1,666的債券，債券總額現在為5,666美元（$ 4,000 + $ 1,666）。

肯德拉（Kendra）可以通過比較她以前的股票價值（17,000美元），新債券價值（5,666美元）以及與她的新401（k）餘額（22,666美元）的比例來仔細檢查其投資組合的價值。

該方法的主要考慮因素是401（k）貢獻限制由國稅局提出。在2023年，您可以為401（k）捐款的最高最高為$ 22,500，而該貢獻限額在2024年為23,000美元。 50歲以上的個人有資格在2023年獲得7,500美元的追趕捐款，而在2024年相同。

轉換為目標日期基金

一種更方便的（甚至更懶惰）的方法來重新平衡自己的投資組合，這是不要自己重新平衡。相反，有一些投資基金自動針對特定資產分配。另外，這些目標日期資金隨著時間的流逝，將改變其投資組合分配，隨著投資者接近退休，將更多轉移到債券。

在此示例中，肯德拉將需要出售她的股票基金和債券基金持股。然後，肯德拉（Kendra）應確定目標日期基金，該基金與她的退休期望保持一致。例如，如果肯德拉（Kendra）期望在大約20年內退休，她可能會考慮目標日期2045計劃。該計劃將自動重新平衡投資組合，以維持嚴格的權益到DEBT目標。

看大局

當然，您的401（k）計劃可能只是您投資資金的地方之一。例如，您可以擁有其他一些共同基金或擁有經紀帳戶，除了退休儲蓄。您可能還擁有401（k）中的幾個資金，如果您換了工作並與前雇主留下計劃，或者持有個人IRAS，則有幾個不同的401（k）計劃。

因此，當重新平衡時，重要的是要考慮大局。考慮投資於您股份收取最低費用的特定產品。例如，如果您的401（k）計劃在所有退休帳戶中的成本最低或最有吸引力的產品，則您的401（k）可能由嚴格的債券資金組成。

除了考慮帳戶外，還要注意帳戶類型。有重大稅收考慮因素羅斯401（k）與傳統的401（k）捐款相比，貢獻。從廣義上講，最好在羅斯帳戶中保持更具積極性的持股，因為退休時大量的資本讚賞將是不可稅的。更安全，風險較小的投資通常更適合傳統的401（k）或傳統IRA。

隨著年齡的增長，改變您的資產分配

也記住，你資產分配不是永遠的。許多財務專家建議隨著年齡的增長進行調整，隨著您越來越接近退休年齡，選擇更保守的組合。如上所述，目標日期資金將自動為您決定適當的分配，並隨著年齡的增長而更改。對於想要更多控制權的投資者，您只需購買或出售特定的股票即可在更改分配偏好時重新調整投資組合。

您的401（k）應該重新平衡多久取決於它與您所需的資產分配的速度和顯著偏差。例如，您可能希望每年左右檢查401（k）的實際資產分配，並在必要時重新平衡。除了根據您的投資的表現定期重新平衡外，如果您以前的資產分配不再合適，您可能會選擇重新平衡。許多人會定期調整其資產分配，以使他們的投資組合變得更接近退休年齡時的風險降低。

底線

重新平衡不是確切的科學。由於資產價值每天都在移動，即使您每天重新平衡一次，在下一步，您的資產分配也會略有偏差。因此，“足夠好”的資產分配是適當的。由於肯德拉（Kendra）的投資組合併不遙不可及，因此她可能會考慮什麼都不做，再等一年，然後再重新平衡重新平衡決定。