如何重新平衡您的投資組合

什麼是重新平衡？

重新平衡涉及在投資組合中定期買賣投資，以確保其資產分配繼續適合投資者的風險承受能力和投資目標。

重新平衡的目的是調整市場波動，並確保沒有單一的資產或資產集團在您的投資組合中獲得大量的重量，從而使資產平衡保持符合您的目標和偏好。

對於投資者來說，每年重新平衡投資組合是一個好的做法。本文概述了投資者有關重新平衡的所有內容。

關鍵要點

重新平衡您的投資組合可以微調其多元化，以保持波動和風險檢查。
要保持投資組合平衡，請先測量當前的分配，然後將其與您的原始或首選分配進行比較。
您可以從基於時間跨度和百分比變化等觸發器的幾種重新平衡策略中進行選擇。
重新平衡可能與稅收損失收穫策略相抵觸。
如果您發現重新平衡自己的處理太難了，請考慮使用機器人顧問。

如何重新平衡您的投資組合

重新平衡投資組合時，請考慮以下問題：

我的投資組合與我的原始作品有多少錢資產分配？
我仍然對原始資產分配感到滿意，還是我的情況發生了變化，這表明我修改了資產組合？
有我的目標和/或風險承受能力改變了？如果是這樣，我的分配是否反映了這些變化？
我當前的資產分配實際上對我有用嗎？我的投資組合甚至需要調整嗎？

重新平衡投資組合的方法

有幾個重新平衡策略：

選擇一個重新平衡的百分比範圍，例如每個資產類別偏離其首選重量的5％時。漂移耐受性的窗口可以低至1％或2％，也可以顯著高於5％。確切的數字將取決於您的容忍度以及您願意花費時間來保持投資組合符合設定分配的時間。
設定重新平衡的時間。對於大多數投資者來說，每年一次就足夠了，儘管有些人更喜歡每季度重新平衡或每年兩次。沒有錯誤或正確的策略，儘管不太頻繁的重新平衡可能會導致更多的庫存分配和更高的總回報，並且波動性更大。
將新資金添加到不足的資產類中，以將投資組合歸還其原始分配。
使用提款減輕超重資產的重量。如果股票增加了1％，請出售一部分超重股票並撤回收益。

重要的

建議年輕的投資者將更多的投資組合投入到股票上，而將較小的百分比用於固定收益證券。儘管股票是較高的風險投資，但由於資本增值和可能的股息收入，它們隨著時間的推移提供了更大的回報。那些擁有數年來建立儲蓄的人有能力積極地投資，因為他們有時間從中恢復過來熊市。

重新平衡您的投資組合的步驟

最好保持投資組合的重大變化是一個好習慣。您可以在試算表或使用免費或付費投資組合管理解決方案像Quicken或分享。

一旦列出了資產併計算出其權重的百分比，就可以根據需要重新平衡。

步驟1：比較

將每個資產類別的當前資產價值和權重百分比與預定的（或新希望的）資產分配進行比較。

步驟2：評估

注意您實際和首選資產分配之間的區別。如果您的80％股票，20％的債券投資組合已漂移到85％的股票，15％的債券，那麼是時候通過將新資金添加到債券中，或出售股票和購買債券來重新平衡了。

步驟3：出售

假設您的投資組合價值100,000美元。考慮到以上的漂移和期望的80％/20％的餘額，以將您的股票百分比降低5％，您將出售價值5,000美元的股票投資。

步驟4：購買

借助股票出售的5,000美元收益，您現在可以購買5,000美元的債券。這將使您的投資組合返回其首選的80％/20％混合。

步驟5：添加資金

假設您決定向投資組合增加10,000美元。然後，其價值將為110,000美元，所需的80％/20％的資產組合現在需要$ 88,000的股票和22,000美元的債券。

（將股票分配的$ 110,000乘以$ 110,000升至80％，債券分配的$ 110,000乘以20％，以達到這些美元目標金額）。

步驟6：投資新資金

回想一下，您目前有85,000美元的股票和15,000美元的債券。為了實現所需的80％/20％的餘額（需要$ 88,000的股票和22,000美元的債券），投資3,000美元的股票現金和7,000美元的債券。

提示

每當您重新平衡投資組合時，請按照以下步驟操作。不用擔心資產分配是否在您的重新平衡期之間漂移。如果您的情況發生了變化，並且您會變得更加保守或對風險感到更加自在，則可以始終適應新的期望資產分配。

如何使用機器人顧問重新平衡您的投資組合

對於那些喜歡外包投資組合選擇和重新平衡的人來說，機器人顧問可能是一個很好的解決方案。

機器人顧問，例如財富前和Schwab智能投資組合旨在為投資者提供多樣化的投資組合，重新平衡和其他功能，例如收穫稅收損失，低或沒有管理費。

這最受歡迎機器人顧問管理快速調查，以確定您的投資目標，時間表和風險。這項調查推動了您的投資組合的構成。

投資後，機器人顧問將根據需要重新平衡您的股份，以使您的投資組合符合初始調查參數。

投資組合重新平衡的優缺點

涉及重新平衡的投資管理需要努力。您需要密切了解自己的投資，以確保它們繼續實現您的目標。

如果您滿意的風險更高，則可以選擇增加股票分配。或者，如果您即將退休，或者不舒服，您可能需要增加固定收益分配，以保留資本，或者偶爾的投資組合價值下降偶爾會下降。

優點

更新和改善投資組合的多元化
降低投資組合的波動和風險
有了計劃的重新平衡，您不太可能被市場下降並在底部出售

缺點

可以減少表現優於範圍的暴露並增加表現不佳的部門的接觸
可能與稅收損失收穫策略發生衝突
需要時間和精力來理解，選擇或改變自己的投資

重新平衡投資組合的其他技巧

以下是幫助重新平衡的其他技巧：

避免過於頻繁地檢查您的投資價值（例如每日或每週）。您可能會覺得需要採取行動，這可能會導致違反和劣等投資回報。
如果您最初建立投資組合時沒有，請創建個人投資政策聲明或投資計劃，其中包括您的投資組合，資產分配和重新平衡參數。堅持下去。
最小化應稅帳戶產生的稅收事件。這涉及收穫稅收損失（出售損失的頭寸以抵消資本收益）。
保持BIF圖片的重點以實現您的長期目標。不要因投資價值的變化而分心。

請記住，投資是將當今的收益轉變為未來的財務安全。

投資和重新平衡旨在隨著時間的推移（例如十年或更長時間）增加收益。對於較短的目標，請考慮存款證書或高收益貨幣市場帳戶。

我為什麼要重新平衡我的投資組合？

您應該定期重新平衡投資組合，以便您的股份（例如股票和固定收益證券）繼續滿足您的財務目標並符合您的風險資料。投資價值變化，這意味著您投資組合中投資的權重的百分比可能會改變。如果您不重新平衡並將您的資產恢復到80％/20％的股票/債券組合的預定餘額，那麼您可能會承受比對自己滿意的更大風險。重新平衡有助於您的投資保持正軌滿足您的財務目標。

重新平衡投資組合多少錢？

大多數投資經紀人不會為股票和ETF收取佣金或交易費，因此買賣股票和資金通常不會花費您任何費用。如果您擁有個人債券，則可能會支付佣金以買賣。共同基金也可能征收交易費用。

只要您購買和出售股票或ETF，如果在應稅經紀帳戶中實現的話，您可能產生的唯一費用就是對資本收益的稅款。

我可以在不出售的情況下重新平衡投資組合嗎？

是的，您可以不出售就可以重新平衡投資組合。將新資金添加到投資組合中，併購買不足的資產類別。如果您需要從帳戶中提取資金，請出售部分代表性資產的一部分。您還可以將現金股息支付重新投資到分配不足的資產類別。

投資組合的重新平衡會降低迴報嗎？

在大多數情況下，重新平衡會降低迴報。從歷史上看，股票比債券提供了更大的回報，因此隨著時間的流逝，它們將成為總投資組合的比例，而不會重新平衡。重新平衡並出售一些股票時，您將減少投資組合的回報。但是請記住，股票也比債券更風險，因此隨著投資組合中的股票百分比的增加，您的風險也會增加。重新平衡可以恢復更大的回報和較低風險之間的權衡。