債務重組與債務再融資：有什麼區別？

債務重組與債務再融資：概述

再融資和重組通常會引起一家絕望公司的同樣形象破產竭盡全力使業務漂浮。但是，情況並非總是如此。再融資和重組是兩個獨立的過程，不一定是財務困擾的代名詞。

公司是否實際上是在翻譯中丟失。這導致許多人，甚至包括經驗豐富的金融專業人士，使用這些單詞，而實際上他們是完全不同的過程。

再融資和重組是債務重組加強人或公司財務前景的過程。相似之處在那裡結束。債務再融資涉及用具有更好條款的新債務代替現有債務，而債務重組是改變現有合同以使債務付款更易於管理的合同。

債務重組

對於更可怕的情況，借款人可以轉向債務重組。在最基本的層面上，重組是指更改已經存在的合同，這與再融資不同，這是從新合同開始的。 典型重組的一個例子是延長本金付款關於債務合同，或修改利息付款的頻率。

重組僅在特殊情況下發生。這是為在財務上不穩定且無法履行債務義務且可能對信用評分產生負面影響的借款人保留的最後一個策略。

在債務重組中，借貸方必須與債權人進行談判，以創造一個雙方都更好的情況。如果您知道自己無法及時付款，或者裁員損害了您的財務穩定性，那麼開始與貸方進行交談通常是謹慎的。

貸方不希望藉款人由於破產的所有費用而拖欠貸款。大部分時間，貸方將同意與水下借款人重組貸款，是否意味著放棄滯納金，延長付款日期或更改頻率和數量優惠券付款。

重組通常會允許借款人維持更大的流動性，然後可以將其用於恢復或維護現金流源以成功償還重新談判的貸款合同。

破產成本

借款人和債權人願意考慮重組債務的關鍵原因是避免破產成本。由於借款人和債權人的法律費用，大多數債務重組在破產變得不可避免之前就解決了問題。平均而言，律師費第7章破產範圍在$ 1,200至2,000美元之間。

此外，還有其他政府文書申請指控，信用諮詢費和債務人的教育費，更不用說對借款人的嚴重影響信用評分。

在債權人的身邊，如果貸款是無抵押的，那麼債權人將不在本金和商定的利息支付中。如果獲得貸款，則債權人必須處理清算房地產或汽車等資產。通常，雙方都希望避免這些結果，從而使重組成為有吸引力的替代方案。

債務再融資

債務再融資，借款人適用新貸款或債務工具該條款比以前的合同更好，可以用來償還以前的義務。再融資的一個例子是申請新的，更便宜的貸款，並使用該貸款的收益從現有貸款中償還負債。

再融資比重組更自由地使用，因為它是一個更快的過程，更容易獲得資格，並且會對信用評分產生積極影響，因為付款歷史記錄將反映出原始貸款的還清。

再融資的原因有多種，最常見的是減少利率，合併債務，更改付款時間表和結構以及釋放現金。信用評分高的借款人特別受益於再融資，因為他們可以確保更有利的合同條款和較低的利率。

從本質上講，您將用另一個貸款代替一筆貸款，因此當利率變化可能影響新創建的債務合同時，經常使用債務再融資。例如，如果利率被削減聯準會，新貸款應承擔較低的借貸成本，這對借款人來說是有利的。

重要的是要注意，在試圖償還貸款之前到期，許多定期貸款都有所謂的調用規定- 在提前貸款的情況下施加罰款的情況。在這種情況下，借款人應盡職調查在計算淨現值一項貸款與另一貸款的成本。

底線

術語的債務重組和再融資通常可以互換使用，就好像它們的意思是同一件事一樣。他們沒有。重組和再融資都是用於還清債務的過程。但是，他們的工作方式和影響是不同的。

再融資是一種相當普遍的做法，涉及用具有更好條件的新債務代替舊債務。借款人不需要處於財務困境中就可以做到這一點，而且後果通常是積極的。

另一方面，重組是無法償還債務的借款人採用的最後一個基礎策略。它涉及更改現有的債務合同，僅在特殊情況下使用。貸方有時會讓借款人重組債務，以免少或一無所有。