減稅收穫如何為散戶投資者起作用

在許多情況下，例如當您購買低到以後的銷售量時，市場上的損失可以證明是有利可圖的。但是，不僅是他人的損失，您還可以從中受益。減稅收穫是一種策略，旨在幫助投資者將逆轉變為優勢。該技術曾經主要是富人和財務專業人員使用的。由於用戶友好的投資平台和機器人顧問，零售投資者現在可以使用它。

減稅收穫涉及銷售價值下降的投資，以抵消對其他讚賞的投資的資本利得稅。

德克薩斯州普萊諾戰略財務計劃的認證財務規劃師David Tenerelli告訴我們：“資本損失有一些收益。” “它們可用於抵消與損失發生的同一納稅年度所產生的資本收益，可以將它們攜帶以抵消未來幾年的資本收益，並且它們每年可以抵消高達3,000美元的普通收入。”

Tenerelli表示，該策略不僅僅是最大程度地減少損失。這是關於從戰略上使用它們來改善您的稅後回報。

但是，減稅收穫帶有其自身的規則，福利和潛在的陷阱，但必須仔細導航。最好在一些幫助下完成。 Tenerelli說：“ IRS有目的地含糊其含義的證券的標準，因此，如果不確定，投資者應諮詢其財務顧問或稅務專家。”

什麼是收穫稅收？

減稅收穫是一種財務策略，允許投資者從出售損失投資來抵消資本損失資本收益從有利可圖的人那裡，有可能降低其納稅責任。 IRS允許在特定條件下進行該技術，並可以應用於股票，債券，交易所交易基金（ETF），甚至加密貨幣。

這是其工作原理：

1. 投資者出售一種價值下降的資產，實現了資本損失。
2. 然後，該損失用於抵消其他投資或多達3,000美元的普通收入的資本收益。
3. 然後，投資者可以將收益重新投資於類似但不相同的資產，以維持所需的市場敞口。

如果您以5,000美元的損失出售股票A，則可以使用損失來抵消收益，甚至扣除與您的普通收入限制的額外$ 2,000，並從出售股票B中獲得3,000美元的收益，

減稅收穫不會消除稅收。它防守者他們。降低投資的成本基礎甚至在最終出售新投資後，甚至可能導致更大的資本收益。但是，由於金錢的時間價值，該策略通常值得。坦列利說，今天節省的稅款可以進行再投資並隨著時間的推移而增長。

傳統上，減稅收穫一直是富人及其“稅收漏洞”的省，但由於用戶友好的投資平台和機器人顧問。

稅收損失收穫的工作方式

減稅收穫的資本利用了資本損失與資本收益之間的餘額，以最大程度地減少投資者的稅收負擔。資本收益是投資者在出售資產時賺取的利潤。這是成本基礎或您支付的投資和銷售價格。如果成本基礎高於銷售價格，那麼您將擁有資本損失而不是資本收益。

減稅收穫過程

這是對該策略的簡化觀點：

1. 種植節稅：查看您的投資組合，以了解自購買以來價值下降的投資。
2. 修剪投資組合：您通過出售資產來“意識到”損失。然後可以將其用於稅收目的。
3. 收穫好處：實現的損失可以抵消其他投資的資本收益。如果您的損失超過收益，則可以扣除高達3,000美元的$ 3,000。
4. 播種種子以獲得未來的收益：將銷售中的錢重新投資到類似但不是相同的資產中。

什麼時候收穫

減稅收穫可以隨時進行，但許多投資者都將重點放在年底上，因為他們對自己的總體稅收狀況有了更清晰的了解。但是，等到年底通常意味著在今年早些時候失踪機會。

“市場更正can be a great time to evaluate whether tax-loss harvesting opportunities exist in the taxable portion of the portfolio," Tenerelli said. "By selling securities at a loss and then repurchasing similar (but not 'substantially identical') securities, the investor can gain a 'tax asset' (the capital losses) while keeping the portfolio properly allocated across asset classes, industries, sectors, and geographies."

市場波動可能會在今年早些時候創造損失收穫的窗口，這可能在12月不可用，但一些研究表明，在今年晚些時候進行稅收收穫是有原因的。當時，它的目的不確定性較小。

成本基礎

成本基礎用於計算出售資產時的資本收益或損失。錯誤地計算您的成本基礎可能會導致收益或損失的過多或不足，並可能導致稅收罰款。

短期與長期資本收益

短期資本收益適用於持有一年或更短的資產。他們以您的普通所得稅稅率徵稅，最高可達37％。長期資本收益適用於一年多的資產。他們以較低的稅率徵稅：0％，15％或20％，具體取決於您的收入範圍。

通常，由於稅率較高，使用短期損失來抵消短期收益更為值得。

推遲但沒有消除稅收

減稅收穫是推遲而不是消除稅收。新的，低成本的基礎也可能導致將來較大的資本利得稅。

Tenerelli解釋說：“雖然減稅收穫確實提供了一些稅收優惠，但該技術也可能將其基礎重置為較低的水平，這意味著，當他們將來出售替代證券時，其資本收益可能會比以前會高。” “但是，收穫稅收損失是一種'稅收套利'方法，因為投資者可以從3,000美元的年度中受益普通收入將來以更有利的資本利得稅率出售這些替代證券的稅收減免。 ”

當您期望在未來幾年內處於較低的稅率時，該策略是最值得的，您計劃將證券捐贈給慈善機構，或者您計劃將證券持有直至死亡，使您的繼承人從加緊成本的基礎上受益。

年度扣除限制

您可以使用資本損失來抵消無限量的資本收益。如果您的資本損失超過您的資本收益，則可以從普通收入中扣除最高3,000美元（如果您已婚並單獨提交）。任何未使用的資本損失都可以無限期地轉移到未來的稅年。

Tenerelli補充了一個重要的警告：“與配偶共同提交稅款的投資者沒有'獎金' - 單人和聯合申報人的資本損失損失的3,000美元普通所得稅扣除額相同。”

他指出：“出售公開交易的證券造成的資本損失不僅限於抵消公開交易證券的資本收益，而且還可以更普遍地抵消資本收益，例如在出售房地產或企業時產生的收益。”

費用和時間成本

您將要考慮經紀費和投標式傳播執行稅收收割的交易。保留成本基礎和交易日期的良好記錄以進行適當的稅收報告。

現在，許多機器人顧問和一些傳統經紀人都提供自動減稅收穫，可以減少涉及的時間和復雜性。

Wash銷售規則

美國國稅局禁止聲稱對“清洗銷售，“在銷售後的30天內出售安全性，然後在30天內回購相同或“實質上相同”的安全性。此規則適用於您的名稱下的所有帳戶，包括IRA和配偶帳戶。

考慮投資類似但不是相同的證券或等待所需的期間，以回購您的投資組合以前的餘額。

WASH銷售規則考慮了投資者或夫妻夫婦的社會保險號下的所有行業。這意味著它也適用於其所有稅收遞延帳戶。如果投資者在經紀帳戶中出售股票並在銷售前30天和30天內在IRA帳戶中購買相同的股票，則將觸發違規。如果配偶提交聯合退貨，配偶將無法使用彼此的帳戶來解決WASH銷售規則。

股票獎金的歸屬日期和購買日期員工股票購買計劃還可能觸發違反Wash銷售規則的行為。

逐步收穫減稅

1. 查看您的投資組合：定期評估您的投資，以確定未實現損失的職位。
2. 計算潛在的稅收節省：估計實現損失對您的資本收益和普通收入的稅收影響。
3. 出售失去職位：執行交易以實現損失，考慮到您的整體投資策略。
4. 重新投資收益：立即將收益以相似但不相同的證券投資以維持您的投資組合分配餘額。
5. 觀察Wash銷售規則：確保您在銷售前或之後的30天內不會回購相同或完全相同的安全性。
6. 保留良好的記錄：記錄所有交易，包括購買日期，銷售日期和成本基礎信息。
7. 報告納稅申報表中的損失：正確地報告了您的年度納稅申報表上的損益，包括8949和表格時間表d。
8. 承擔超額損失：將它們推向前進如果您的損失超過年度限制，則對未來的稅收年。
9. 諮詢專業人士：與財務顧問或稅務專家合作，以優化您的減稅策略。
10. 審查和調整：根據財務，稅法和市場狀況的變化，定期重新評估您的策略。

減稅收穫的例子

比較不同的方案可以幫助說明該策略的潛在好處和考慮因素。下表列出了三種情況：一種沒有減稅收穫，一個簡單的減稅收穫例子和一個更複雜的情況。

• 變化的成本基礎：減稅收穫可以提供當前的稅收優惠，但可以降低您的投資的成本基礎，這可能會導致將來更重要的資本利得稅。
• 複雜性增加了利益和風險：這種複雜的場景顯示了多次收穫機會如何最大程度地節省稅收，但它們還涉及更多交易和錯誤的潛力。
• 市場恢復注意事項：這些方案無法解釋潛在的市場回收率。由於稅收損失，如果市場迅速反彈，由於減稅的收穫而不在一個位置可能會錯過收益。
• 個人情況很重要：您的個人稅收狀況，投資目標和風險承受能力都在確定是否以及如何實施減稅收穫方面發揮了作用。
  

收穫減稅的最佳情況

減稅收穫可能是一個有力的策略，但不適合每個投資者或情況。這可能是最值得的：

1. 高級稅率的投資者：較高所得稅範圍內的人傾向於從節省稅收中受益更多。
2. 具有應稅帳戶的投資者：減稅收穫僅適用於應納稅帳戶，而不適用於諸如個人退休帳戶之類的稅收優惠帳戶（iras）或401（k）s。
3. 活躍的投資者：那些經常買賣證券的人可能有更多的減稅收穫機會。
4. 投資組合的投資者：各種投資組合提供了更多的機會來收穫損失，而不會顯著改變整體策略。
5. 長期投資者：那些投資範圍較長的人可以更好地利用稅收延期的好處。

當可能不值得

在以下情況下，減稅收穫通常不太有益：

• 如果您處於10％或12％的低所得稅範圍，您的長期資本收益利率可能已經為0％，
• 您希望很快就會處於更高的稅收範圍。
• 您的投資策略涉及長期交易的長期職位。
• 行政負擔和潛在成本超過您情況的稅收優惠。
  

研究說的是什麼

減稅收穫一直是對學者和行業專家尋求了解其實際價值以及何時何時完成的學者和行業專家對金融研究產生極大興趣的話題。研究旨在確定收穫損失的最佳時機，以探索其使用的更廣泛的經濟影響。

這項研究通常是技術性的，但可以將外賣劑提煉成可行的指導，可以為投資決策和稅收計劃策略提供信息。這些是對修訂開放的一般發現，並且在每種情況下都不適用。

何時收穫損失有一個“最佳點”。 研究表明，等待這一舉動，直到每天檢查每月審查的人的投資下降了10％，或者每天檢查15％。這將稅收優惠與由於Wash銷售規則而被淘汰的風險之間的稅收福利。

這些“最佳點”百分比在不同的市場條件下起作用。無論市場是否是有效的，10％和15％的閾值是有效的易揮發的或穩定。

最好逐漸收穫大量的投資損失，稱為“節流收穫”。為了稅收目的，立即在您的投資組合中出售重要職位可能是有風險的。相反，研究人員建議隨著時間的推移出售部分。

• 大職位：這些投資構成了您投資組合的很大一部分。如果您有100,000美元的投資總額，而其中的20,000美元是單股票，則將被認為是一個巨大的職位。
• 挑戰：如果這筆巨額投資的價值下降，並且您想立即出售這些投資以進行減稅收穫，則可能會大大改變您的投資組合的整體組成和風險狀況。它還可能改變機構和高淨值投資者的市場。
• 解決方案：隨著時間的推移逐漸銷售，而不是一次出售整個職位。

研究人員說，這有助於維持您所需的投資餘額或分配。這降低了您大部分資金流出市場的風險。

研究表明，這些是該策略最值得的時期：

• 當您的投資並不能全部朝著相同的方向移動
• 當您打算盡快出售您的投資時
• 當您期望將來的稅率降低時

其他選擇和注意事項

更複雜的策略可以在仍在賺錢的同時造成巨大的稅收損失。某些複雜的投資策略可以產生最初投資金額的100％以上，同時仍在稅前提供正收益，尤其是在兩到三年之內。

有時不出售與賣出預訂損失一樣重要。這些策略中的淨資本損失主要是由於推遲資本收益，尤其是長期以來的短期收益，而不是傳統的損失收穫。許多稅收優惠來自保留獲得價值而不僅僅是出售失敗者的投資。

稅收感知的長期因素策略可以實現高信息比率即使在考慮交易和融資成本後，約有0.4左右。信息比通過估計投資策略與基準相比，相對於其承擔的額外風險，可以衡量投資經理的技能或投資策略的有效性。就像棒球統計學“勝過替代者”。

ETF在減稅收穫方面很受歡迎。研究發現，每個月交易的高度相關的ETF中約有9％的價值和大約五分之一是用於減稅的目的。高度相關的ETF是跟踪相似資產或索引的ETF。

更複雜的策略進一步提高了回報。高級稅收策略可以平均增加約0.8％的年收益，而使用簡單的減稅收穫技術。那些取決於不同市場情況的傳統策略，這可能是最大的收益。

底線

減稅收穫是一種可訪問的策略，可以幫助散戶投資者最大程度地減少其稅收負債，並有可能提高其稅後收益。投資者可以通過戰略性實現損失來抵消資本收益，甚至可以減輕其普通所得稅負擔。

金融技術的進步使該策略更容易成為零售投資者，但仍需要仔細考慮和計劃。正如Tenerelli指出的那樣，“收穫稅收的有效性可能會根據未來的稅法變化而變化。”因此，重要的是要了解稅法，並與合格的專業人員定期審查您的投資和稅收策略。

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