營運資本比率：什麼被認為是一個好比率？

這營運資金比率是非常基本的流動性度量。它的目的是指出公司有能力履行其當前的財務義務，並衡量公司的一般財務償付能力。公司和投資者在確定營運資金（也稱為淨營運資金）方面關注流動資產和流動負債。此信息通常在公司的資產負債表上找到。

確定良好的營運率比率

營運資本比率是通過分隔來計算的流動資產經過流動負債。它也稱為電流比率。

通常將少於一個的營運資本比率視為可能未來流動性問題。 1.5：2的比率被解釋為表明公司在流動性方面處於堅實的財務狀態。

越來越高的比率不一定更好。大大較高的比率可以表明，公司在使用其資產來產生最大可能的收入方面做得不好。不成比例的營運資本比率反映在不利資產回報率（ROA）比率，用於評估公司的主要盈利能力之一。

營運資本比率是評估公司財務償付能力的基本措施，但並不是真正準確地表明公司的流動性職位。它只是反映了資產總額清算以滿足負債的淨結果，這是在商業界很少發生的事件。它沒有反映公司可能提供的其他融資，例如未使用的信用額度。

公司通常不訪問信用額度手頭上的現金超過必要的，因為這會產生不必要的利息成本。但是，基於這樣的基礎運行可能會導致營運資本比率異常較低。隨著時間的流逝，營運資金水平的比較仍然可以作為潛在的預警指標應收賬款。如果不解決，這可能會導致未來的流動性問題。

流動性無論該行業如何，對任何公司都至關重要。如果公司無法履行其未來的增長前景，該公司無法履行其財務義務，則會增加其破產風險。

一種可能為公司財務償付能力提供更紮實的指示的替代測量是現金轉換週期或操作週期。現金轉換週期提供了有關公司移交多快的重要信息存貨並將庫存轉換為付費應收款。

緩慢的庫存周轉率或應收款的收款速度緩慢，通常是現金流或流動性問題的核心，因此現金轉換週期可以比營運資金比率更精確地表明潛在的流動性問題。

1.5：2介於1.5：2之間的營運資本比率對公司來說是有益的。這表明公司有足夠的錢來滿足短期資金需求。

高於兩個的營運資本比率可能表明，公司沒有盡可能有效地使用其資產來產生收入，例如通過投資新產品或擴展到不同的市場。

公司可以使用幾種策略來提高其營運率，包括以下各項：

營運資本比率是評估公司履行其短期資金義務的能力的關鍵指標。有足夠的營運資金的公司更有可能通過及時支付開支並能夠抓住增長機會來更有效地運營其業務。鑑於該指標在企業的流動性職位，財務績效和財務管理中的作用，投資者可能會認為具有健康的營運能力比率的公司更具吸引力。

校正 - nov。 30，2022：本文以前誤解了營運資金比率出現在公司資產負債表的底線上。已經進行了編輯以指出，營運資金和營運資本比率源自財務報表或資產負債表上的流動資產和流動負債數字。