快速比率與流動比率：有什麼區別？

快速比率與流動比率：概述

快速比率和流動比率衡量公司的短期流動性，或者它有能力產生足夠的現金來償還所有債務，如果它們立即到期。儘管它們都是公司財務狀況的衡量標準，但它們略有不同。快速比率被認為比當前比率更為保守，因為其計算因子在較少的項目中。

這是兩個比率，如何計算它們以及它們的主要差異。

快速比率

這快速比率通過衡量公司的流動性來衡量其流動性流動資產可以涵蓋其當前負債。公司資產負債表上的流動資產代表所有資產的價值，這些資產可以在一年內合理轉換為現金。

快速比率比當前比率更保守，因為它不包括當前比率中使用的所有項目。快速比率，通常稱為酸檢測比，僅包括可以轉換為現金的資產在90天或更短的時間內。

快速比率使用的流動資產包括：

• 現金和現金等價物
• 可銷售的證券
• 應收賬款

流動負債該公司在其資產負債表上的債務或義務是一年內應付的。流動負債的示例包括：

• 短期債務
• 應付帳款
• 應計負債和其他債務

快速比率公式

快速比率是通過添加現金和同等價值，可銷售的投資和應收賬款的，並將該款項除以流動負債的分配：如下公式所示：

$\begin{aligned} \text{Quick Ratio}= \frac{ \begin{array}{c} \text{Cash}+\text{Cash Equivalents }+\\ \text{Current Receivables}+\text{Short-Term Investments} \end{array} }{\text{Current Liabilities}} \ end {Aligned}$快速比率=流動負債現金+現金當量+當前應收款+短期投資​​​

如果公司的財務不提供其快速資產的細分，您仍然可以計算快速比率。您可以從流動資產中減去庫存和當前的預付費資產，並將這種差異除以流動負債。

與一家速度少於一家的公司相比，一家快速比率超過一個的公司通常被認為是財務風險。

電流比率

這電流比率衡量公司的當前或短期資產（現金，庫存和應收賬款）的當前或短期負債（債務和應付稅）的能力。

公司流動資產的示例包括：

• 現金和現金等價物
• 可銷售的證券
• 應收賬款
• 預付費用
• 存貨

流動比率使用的流動負債與快速比率中使用的負債相同：

• 短期債務
• 應付帳款
• 應計負債和其他債務

電流比率公式

您可以通過將其流動資產除以流動負債來計算公司的當前比率，如下公式所示：

$\ text {Current Ratio} = \ frac {\ text {Current Assets}}} {\ text {current Libibilities}}$電流比率=流動負債流動資產​

如果公司的流動比率少於1，則其流動資產少於流動負債。債權人將公司視為財務風險，因為它可能無法輕易償還其短期義務。如果公司的流動比率超過一個，則認為它的風險較小，因為它可以清算其流動資產更容易償還短期負債。

關鍵差異

快速比率提供了對公司流動性或用短期資產履行其短期負債的能力的更保守的看法，因為它不包括庫存和其他流動資產清算更難（即，變成現金）。通過排除庫存和其他較少的流動資產，快速比率集中在公司更多的流動資產上。

這兩個比率都包括應收賬款，但是某些應收賬款可能無法很快清算。結果，如果不容易收集收款和轉換為現金，即使快速比率也可能無法準確表示流動性。

您什麼時候應該使用快速比率或當前比率？

快速比率是工作時使用或分析較短時間範圍時使用的更合適的度量。考慮一家擁有100萬美元流動資產的公司，其中85％與庫存有關。如果該公司有30天的時間清算其資產以支付材料流動負債，則公司可能必須打折庫存以出售它，使其財務狀況惡化並在使用當前比率時誇大其流動性。

快速比率也可能更適合庫存面臨過時的行業。在快速發展的行業中，公司的商品倉庫可能很快就會失去消費者的需求。在這些情況下，該公司可能沒有機會通過宣傳來降低其庫存價值，從而誇大了由於過時的市場期望而可能會收到的東西。

在幾種不同的情況下，當前比率更好。大多數情況下，公司可能不會面對迫在眉睫的首都約束，或者他們可能能夠籌集投資資金以滿足某些要求而無需利用運營資金。因此，與即將到來的12個月的負債相比，當前比率可能更合理地證明了隨後一年中哪些資源可用。

根據呈現的資產負債表的格式，當前比率也可以更容易計算。較少的正式報告（即，不要求GAAP外部報告規則）可以簡單地報告流動資產而不會進一步分解餘額。在這些情況下，可能無法計算快速比率。

特殊考慮

由於當前比率包括庫存，因此對於大量參與銷售庫存的公司來說，它將很高。例如，在零售業中，一家商店可能會在假期之前的商品上庫存，從而提高了當前比率。但是，當賽季結束時，當前比率將大大下降。結果，對於零售商和類似類型的公司，當前比率將在全年中波動。

另一方面，刪除庫存可能無法反映出流動性的準確圖片 對於某些行業。例如，超市非常快速地移動庫存，他們的股票可能代表其當前資產的很大一部分。剝奪超市的庫存將使他們的當前負債相對於其當前資產的快速比率而顯得膨脹。

現實世界的當前比率和快速比率的示例

考慮沃爾瑪公司的2022年1月31日的資產負債表，如下所示，作為其2022年年度報告的一部分。分析的相關信息包括：

• 現金和現金同等：$ 14,760（2022），$ 17,741（2021）
• 應收賬款（NET）：$ 8,280（2022），$ 6,516（2021）
• 總資產總額：$ 81,070（2022），$ 90,067（2021）
• 總電流負債：$ 87,379（2022），$ 92,645（2021）

根據上述數字，沃爾瑪的當前比率和2021年和2022年的快速比率（如上所述的資產負債表的報告期）為：

• 當前比率（2022）：$ 81,070÷$ 87,379 = 0.928
• 當前比率（2021）：$ 90,067÷$ 92,645 = 0.972
• 快速比率（2022）：$ 14,760 + $ 8,280÷$ 87,379 = 0.264
• 快速比率（2021）：$ 17,741 + $ 6,516÷$ 92,645 = 0.262

從這些信息可以得出一些結論。沃爾瑪的短期流動性從2021年到2022年惡化，儘管它似乎擁有足夠的流動資產來償還當前債務。大部分流動資產沒有現金捆綁，因為快速比率大大低於當前比率。此外，儘管其快速比率僅下降了一點，但手頭現金與應收賬款的餘額有更大的變化。

底線

在分析公司的流動性時，在每種情況下都沒有任何單一比率。在分析中包括其他財務比率，包括當前比率和快速比率以及其他人。更重要的是，重要的是要了解該比率不包括公司財務方面的哪些領域或包括了解該比率告訴您的內容。

校正 - 4月30日，2023年：本文的較早版本在沃爾瑪（Walmart）2021的快速比率的計算中包含算術誤差。已糾正以表明該年的快速比率為0.262。