營運資金影響現金流的哪些變化？

營運資金和現金流是財務分析最基本的兩個概念。營運資金與公司財務報表的資產負債表相關聯現金周轉與公司財務報表的現金流有關。

由於財務報表的不同部分相互影響，營運資金的變化會影響公司的現金流。要了解如何了解組件本身很重要。

營運資金

營運資金 代表公司的區別流動資產和流動負債。營運資金，也稱為淨營運資金，是公司可用的錢支付其短期費用。

積極的營運資金是一家公司比流動負債更高的流動資產，這意味著該公司可以在未來12個月內完全承擔其短期負債。積極的營運資金是財務實力的標誌；但是，長期以來擁有大量的營運資金可能表明該公司沒有有效地管理其資產。

負營運資金是當流動負債超過流動資產時，營運資金為負。如果公司從供應商那裡購買了大量產品和服務，則營運資金可能會暫時負面。

但是，如果營運資金在很長一段時間內為負面負面，這可能是某些類型公司的關注的原因，表明他們正在努力實現生計，並且必須依靠借款或股票發行為他們的營運資金提供資金。

現金周轉

現金周轉 是在公司內外轉移的現金和現金期刊的淨額。

積極的現金流表示公司的液體資產正在增加，使其能夠解決債務，重新投資其業務，將錢退還給股東，支付費用，並為未來的財務挑戰提供緩衝。

如果運營活動沒有產生足夠的現金以保持流動狀態，則會發生負現金流量。如果利潤在應收賬款和庫存中捆綁在一起，可能會發生這種情況。如果公司花費太多資本支出。零售商必須捆綁他們的大部分庫存營運資金當他們為未來的銷售做準備時。

了解現金流報表，報告報告現金流，投資現金流量和融資現金流，對於評估公司的現金流量至關重要流動性，靈活性和整體財務績效。

營運資金如何影響現金流

營運資金的變化反映在公司的現金流聲明中。以下是一些現金和營運資金如何影響的例子。

如果交易將流動資產和流動負債增加相同的金額，那麼營運資金就不會發生變化。例如，如果一家公司在60天內從短期債務中獲得現金，則現金流量聲明將有所增加；但是，營運資金不會增加，因為貸款的收益將是當前的資產或現金，並且應付票據將是當前責任，因為這是短期貸款。

• 如果公司購買了固定資產例如建築物，公司的現金流將減少。該公司的營運資金也將減少，因為流動資產的現金部分將減少，但是流動負債將保持不變，因為這將是長期債務。
• 相反，出售固定資產將增加現金流量和營運資金。
• 如果公司以現金購買庫存，則營運資金不會發生變化，因為庫存和現金都是流動資產;但是，庫存購買將減少現金流。

營運資金和現金流的示例

以下是埃克森美孚（Exxon Mobil）（XOM）資產負債表中公司的2022年年度報告中，我們可以看到976億美元的流動資產，流動負債為690億美元。

• 現金和現金同等價值為296億美元，材料和用品為40億美元。
• 如果埃克森美孚決定額外花費30億美元購買庫存，現金將減少30億美元，但材料和物資將增加30億美元，至70億美元。
• 營運資金不會改變，但營業現金流將減少30億美元。

想像一下，如果埃克森美孚額外借了200億美元長期債務，，，， 將目前的406億美元增加到606億美元。現金流將增加200億美元。營運資金也將增加200億美元。該金額將添加到流動資產中，而沒有增加任何債務的債務；由於流動負債是短期的，一年或更短，而406億美元的債務是長期的。

底線

公司的營運資金是為日常運營提供資金的核心部分；但是，分析營運資金和現金流量很重要 公司以確定金融活動是短期還是長期事件。

如果公司承擔不足的現金流量以償還的長期債務，那麼現金流量和營運資金的提高可能不好。相反，如果公司利用收益投資於未來幾年將產生收益的長期固定資產，現金流量和營運資金的大幅下降可能並不那麼糟糕。