互動經紀人與TD Ameritrade

互動經紀人（IBKR）和TD Ameritrade（TDA）都是1990年代在線經紀空間的早期參與者，並且一直在對技術，分析工具和可用性貿易產品的可用性獲得認可。今年，兩個經紀人都贏得了許多類別。 TD Ameritrade是初學者，移動選擇，投資者教育和客戶服務的最高評價。 Interactive Brokers擁有更長的榮譽清單，在高級交易者，高級期權交易員，高級日期交易者，一般的一般交易，一日交易，低利潤率，低利潤率，分數股票交易，ETF研究的排名中排名最高，並且是我們最佳投資者和最佳國際交易的最佳選擇。

TD Ameritrade於2009年收購了Thinkorswim，並結合了這個創新的平台，使他們保持了交易平台技術的最前沿。IBKR開發了自己的技術，並從公司根源不斷創新，這些公司的根源可以追溯到第一手股票交易設備。長期以來，IBKR長期以來一直在眾所周知，以其廣泛的產品產品（包括期貨，期權，外匯交易和進入廣泛的國際市場）的廣泛產品而聞名，而TD Ameritrade在收購Thinkirorswim和添加期貨和精緻的期權交易工具之前，在業務的零售方面擁有更多的歷史。

IBKR和TDA都有很多為投資者和商人提供的。我們將研究這兩個經紀人之間的相似之處和差異，因此您可以確定哪個可能適合您的投資和/或交易需求。

可用性

作為領先的在線經紀人，TD Ameritrade和Interactive Brokers均為其客戶提供廣泛的便利設施。兩家公司都可以訪問流報價，新聞，研究，監視清單，圖表/技術分析，基本原理，日曆以及日常評論和市場更新。兩個經紀人都有交易平台的Web，台式機和移動版本。 TDA的旗艦計劃是ThinkorsWim，這是具有與IBKR的Trader Workstation（TWS）直接可比的複雜工具和功能的平台。 TD Ameritrade還具有更簡單的Web平台和兩個應用程序 - 一個鏡像Web平台和一個鏡像ThinkorsWim。

交互式經紀人添加了兩個新平台。 Global -Trader應用程序支持加密貨幣交易，並協助投資者和貿易商在90多個國際市場中尋找機會。此外，還有影響移動的手機，可幫助投資者感興趣的投資者環境，社會和治理（ESG）投資。除了這兩個外，IBKR仍然有一個在線客戶端門戶網站IBKR Mobile和強大的Trader Workstation。

TD Ameritrade開設一個帳戶更加順暢，這使通過計算機或移動設備輕鬆開設和資助帳戶的過程。這可能是由於經紀人在零售方面的長期經驗。相比之下，即使IBKR的過程有所改善，IBKR的過程也更為複雜。 IBKR上產品的巨大廣度可能會淹沒一些經驗不足的用戶，即使經紀人取得了進步，以更受歡迎。

我們對TD Ameritrade的可用性具有優勢，因為帳戶開設過程更加順暢，並且平台更直觀地使用整體使用 - 部分是由於TDA的產品比IBKR狹窄。

貿易經驗

桌面體驗

兩個桌面交易平台TWS和ThinkorsWim都具有良好的功能，而且交易者和投資者對領先的在線經紀人的期望。這兩個平台都提供了出色的自定義，能夠路由訂單，設置自定義默認設置，選擇稅務地塊，小組訂單，舞台訂單，並創建非常特定的自定義貿易訂單，這些訂單可以利用標準，例如數量，收益百分比或損失，以及許多其他特定的數據。儘管我們已經註意到，TWS的發展速度比IBKR繼續添加資產，市場和功能，而TD Ameritrade可能會重點關注其最終集成到Schwab。

IBKR和TDA都具有出色的平台，功能超過了大多數經紀人。儘管ThinkorsWim的外觀和感覺比IBKR具有更新的外觀和感覺，但我們對此類別進行了評分，而IBKR是進入國際市場和更多資產類別的更好選擇。

移動經驗

TD Ameritrade提供了兩種移動選項，即更簡單的TD America Mobile應用程序，可為更多的被動投資者提供，以及一個用於主動交易者的ThinkorsWim應用程序。 IBKR擁有IBKR Mobile，它在將某些組織放在多國，多交換，產品上的產品上做得很好。還有Global-Trader，這是一種更簡化的體驗，實際上是新投資者IBKR的最佳跨度。

IBKR Mobile和ThinkorsWim應用程序在很大程度上複製了工作站，具有用於投資組合，監視清單的頁面，以及輕鬆設置訂單票或查看選項鍊的能力。這兩個應用程序還支持廣泛的訂單類型，包括有條件的訂單和選擇選項策略的易於能力，例如使用下拉菜單垂直和日曆差，蝴蝶和禿鷹。 IBKR Mobile不支持圖表上的繪製。但是圖表確實顯示訂單，可以提出以更改或取消。 TDA在其移動圖表上具有可用的繪圖工具。另外，台式機和移動應用程序之間的監視列表同步。

TDA的ThinkorsWim移動應用程序的一個局限性是缺乏對固定收益交易的支持。但是，ThinkorsWim允許用戶同時登錄桌面和移動版本，而IBKR僅允許用戶一次登錄到一個平台。也就是說，IBKR支持其移動平台上所有產品的交易。

Google Play商店應用程序評論為IBKR手機提供了清晰的優勢，其中4.7星超過43,000個評論，而ThinkorsWim Mobile的12,000多個評論中有2.5顆星。但是，ThinkorsWim在Apple App Store上的評論更為強烈，有4.7顆星，來自325,000多個評論，對IBKR Mobile的近10,000次評論，來自4.5星。還應注意，IBKR的較新的Impact應用程序具有強大的評級和兩個平台。全球交易者的評級較低，但也不錯。

作為我們最佳移動應用程序的選擇，我們將此類別提供給TDA的ThinkorsWim應用程序，因為這是一個易於使用的平台，可以很好地複制桌面體驗。也就是說，IBKR有更多產品可用於交易。

產品範圍

TD Ameritrade和Interactive Brokers均具有可在其平台上進行交易的廣泛資產類型，包括股票/ETF（長和短）； OTCBB問題，共同基金，固定收益，期貨/商品，單腿和多腿期權，CD和外匯。在這些類別中，這兩個經紀人之間存在一些差異，IBKR有超過18,000個無交易費用共同基金，而TD Ameritrade則有3,710個。

與TD Ameritrade的國際有限的國際訪問相比，IBKR支持34個國家 /地區的150個市場中心，因此獲得國際交流的訪問顯示了經紀人之間的廣泛差異。對於外匯交易，IBKR使用26種不同的貨幣提供100多對貨幣對，TDA提供70對。

這兩個經紀人都有一套好的產品，例如期貨，在其他經紀人平台上並未廣泛使用。但是，TD Ameritrade或任何其他經紀人無與倫比，全世界都可以在全球各地的市場廣度上進行交易。 IBKR是其產品範圍的明顯贏家。

訂單類型

TD Ameritrade擁有一套最常見的訂單類型，例如市場，限制，停止限制和拖延停止訂單。 ThinkorsWim平台還允許有條件的訂單，包括One-Cancels（OCO）和訂單觸發者兩（OTT）。 TDA還允許用戶上台訂單以供以後進入，並使投資者在下訂單時可以選擇稅號。

Interactive Brokers也有這些相同的訂單可用，但要進一步，支持TWS Pro平台上的100多種訂單類型和算法。這允許用戶將邏輯條件與OCO訂單相結合，使用戶使用價格，時間，數量，保證金緩衝，每日p＆l，百分比變更和其他變量，以創建定制的定制訂單以進行位置入口和退出。甚至IBKR Lite在其平台上都有八種訂單類型，包括使用自定義算法的能力。

儘管這兩個經紀人都有很多訂單類型可供選擇，並且大多數交易者只會使用這些訂單類型，但IBKR卻走得更遠。總體而言，IBKR對訂單類型的TDA具有清晰的優勢。

交易技術

交互式經紀人和TD Ameritrade都有出色的技術來支持交易。兩家經紀人都允許自動交易策略以及分階段和路線訂單的能力。兩家公司都收到訂單流量的付款，這意味著他們為每次交易賺了少量錢，以將其發送給特定的做市商。但是，兩家公司都致力於為客戶提供服務並提高價格。 IBKR的價格提高為$ 0.0005- $ 0.0035的股權交易，每股0.15美元至$ 0.65，每項期權合約。TDA的價格提高為每股股票0.0116美元，並且沒有披露期權的價格提高。

IBKR和TDA提供的所有經紀人都沒有提供功能，例如證券貸款和投資組合利潤率。經紀人之間存在一些差異，例如IBKR對分數股票交易的支持，這在TDA上不可用。但是，TD Ameritrade提供了重新測試，這是大多數經紀人（包括Interactive Brokers）的功能。考慮到IBKR為支持專業和成熟的交易者（例如其在訂單類型的靈活性）方面做了多少工作，令人驚訝的是，IBKR無法進行回測。同樣在上升的利率環境中值得注意的是，截至2024年12月，IBKR以超過10,000美元的現金餘額支付了4.08％的利息，而TDA僅支付0.35％的現金。

通過進行回測和更高的價格提高，我們為TDA提供了與IBKR交易技術相比的優勢。

費用

IBKR為擁有客戶的各個國家 /地區有不同的佣金和費用時間表；在這篇評論中，我們將重點關注以美元為基礎的佣金。 IBKR具有股票和ETF的更為複雜的佣金結構，因為有三個選擇：IBKR Lite，Ibkr Pro固定和IBKR Pro cored。 IBKR LITE是股票和ETF的零佣金模型，每項期權合約$ 0.65。 IBKR PRO固定收費每股0.005美元，最低佣金為1美元，最多為貿易價值的1％。 IBKR Pro Cered根據每月數量的規模縮放率，至少為0.35美元，最大佔貿易價值的1％。分層價格為每股0.0035美元，最高300,000股； $ 0.002至300萬股； $ 0.0015，最高2000萬股； $ 0.001至1億股；然後每股$ 0.0005。

IBKR PRO選項定價也根據每月的數量進行分級。交易選項沒有每腿費。交易多達10,000個合同，您將為期權交易支付0.65美元，最低佣金為1美元。低價值合同費用降至0.50美元（保費$ 0.05– $ 0.10）或0.25美元（溢價低於$ 0.05）。這些費用逐步下降，直到一個月內的100,000個合同後，期權委員會每份合同僅下降到0.15美元。

尋找零佣金交易的活躍交易者可能會選擇IBKR LITE，但是高批量交易者可能會吸引IBKR PRO模型，從而確定基於其交易活動的分層還是固定模型最適合他們。最高的交易者將傾向於分層模型。

IBKR還具有行業領先的利潤率。 IBKR PRO用戶的保證金利率分為分級，率為6.58％（基本利率 + 1.5％），最高$ 100,000，最低利潤率為5.58％（基本利率 + 0.5％），而IBKR LITE的費用為固定的7.58％（基本利率 + 2.5％）。

TD Ameritrade的佣金時間表要簡單得多，股票和ETF交易無費用，每份合同$ 5 + $ 0.65。 TDA的保證金利率也從14.50％（基本利率 + 1.25％）分配，小於10,000美元，至12.50％（基本利率-0.75％）在250,000美元至499,999.99美元之間。

儘管TD Ameritrade具有行業競爭性的零佣金股票和ETF交易，並且每筆合同的期權交易$ 0.65，但IBKR的定價更好。 IBKR LITE與TDA相匹配，但是專注於執行速度和對訂單路由的控制的活躍的高批量交易者將考慮IBKR Pro的合理費用。對於期權交易者而言，IBKR的最高費用為0.65美元（高批量帳戶的較低）仍低於TDA的固定固定$ 0.65每份合同費用，而不論每月交易量如何。對於期貨交易者，TDA的每份合同2.25美元超過IBKR最高稅率0.85美元的2.5倍以上。與TDA相比，IBKR是成本的明顯贏家。

研究設施

交互式經紀人和TD Ameritrade具有出色的研究設施，例如股票，ETF，共同基金和固定收益篩查人員，以及多種工具，計算器和創意生成器以及一堆專業研究。對於這兩個經紀人，用戶都可以構建自己的屏幕，基於技術因素的屏幕，保存屏幕以備將來使用，並從屏幕結果中創建一個監視列表。

Interactive Brokers有兩個用於ESG/SRI的篩選器，並且在TDA上不可用的選項。此外，TDA的貿易想法生成器僅限於CFRA（以前是金融研究和分析中心）的撥打電話和日曆差，而IBKR則允許掃描幾乎無限的標準，還提供了可行的新聞和研究，其中包括分析師建議。 TDA提供每日市場報告，基於收費的研究以及來自市場邊緣，Argus，CFRA等的報告。 IBKR還提供每日市場報告，以及多個高級市場研究和新聞提供商，沒有額外的成本。

這兩個經紀人都具有高於平均水平的研究設施，但是IBKR具有更好的研究設施，因為ESG/SRI和TDA無法使用的選項篩選器以及更廣泛的新聞和研究產品。

投資組合分析

IBKR的投資組合分析師是強大的產品。具有高級功能和實時更新的完整版本可供客戶使用，任何人都可以使用較低的強大版本。投資組合分析師跟踪和分析財務帳戶，包括鏈接的帳戶，例如支票，儲蓄和債務，因此您可以對整個財務狀況進行分析。實現的收益/損失，淨存款，利潤和購買力都是實時的。投資組合分析師的功能還包括一個投資組合檢查，顯示總回報，風險和分配。 IBKR還計算了投資組合的ESG評分。 IBKR還具有專有的稅收優化器，可讓用戶設置其首選的匹配方法，並提供每種方法的利潤和損失的預覽。最後，IBKR擁有出色的交易日記，該期刊允許用戶記錄和保存交易筆記和想法，包括添加屏幕截圖和配置圖表以顯示訂單和執行交易的能力。

TDA還具有良好的投資組合分析工具，包括能夠通過其個性化投資組合工具鞏固外部資產進行報告和分析的能力。實現和未實現的收益/損失，淨存款，取款，利潤和購買力都是實時的，但是未來交易的稅收影響不可用。網站每月提供資本收益報告。

TDA和IBKR都為其客戶提供了良好的投資組合分析工具，但是IBKR在此類別中具有優勢，因為能夠分析交易的稅收影響。 IBKR還具有更好的貿易日記功能。

教育

互動經紀人擁有可用於客戶和公眾的強大投資者教育計劃。這包括供客戶學習如何使用TWS和客戶門戶以及多語言內容的簡短視頻，以幫助國際用戶使用該平台。 IBKR的貿易商學院可按需在線獲得，並提供一項嚴格的課程，並提供測驗和測試，以幫助學生衡量其對目標的進度。內容包括有關資產類別，市場，技術分析，特定資產和IBKR平台功能的信息。還有更詳細和具體的內容，例如關於穀物和油料的期貨對沖的部分，這些部分錶明了為什麼IBKR是我們高級交易者的首選。 IBKR一直在擴展其教育產品，以包括具有各種主題的每日網絡研討會，例如產品教育和平台工具。

TDA是我們對投資者教育的最佳選擇，因為它具有您可以要求為每個投資者量身定制的所有信息。除了有關如何使用該平台的詳細信息外，TDA還提供了用於個人理財，投資，交易和退休的教育信息。它還具有有關技術分析和產品特定信息的內容，例如期權策略和高級概念，例如期權傳播交易。這也是投資者教育的積極，互動經紀人和TD Ameritrade都提供實時紙交易使用其實際平台。

由於我們在所有經紀人中獲得的教育資源的首選是TD Ameritrade，因此它在教育類別中也佔據了IBKR的最大選擇，因為所有級別的投資者都有材料和適應性的廣度。

客戶服務

TD Ameritrade和Interactive Brokers提供了廣泛的客戶服務選項，包括電子郵件，實時聊天，電話支持，實時經紀人的訪問權限（經紀人輔助交易費用）和有用的FAQ部分。 TD Ameritrade客戶也可以與財務顧問交談。 IBKR一直在投資於更好的客戶服務和更快的響應時間，還擁有一個AI驅動的IBOT，可以收到客戶以普通英語和直接用戶向有用資源（例如FAQ）提出的問題。 IBKR鼓勵其客戶將IBOT用作第一個客戶服務，而不是現場人員。即使經紀人有所改善，IBKR的接聽電話也比TDA慢。

TDA是我們在2022年審核週期中總體客戶服務的首選。它在客戶服務類別中比IBKR具有優勢註冊投資顧問（RIA）可供客戶使用，而IBKR則沒有。

安全

IBKR和TDA都達到或超過行業的安全標準。在過去的一年中，兩家經紀人都沒有經歷過數據洩露或中斷。這兩個經紀人都提供兩因素身份驗證和生物識別識別。儘管TDA提供了更好的超額覆蓋範圍，但兩家經紀人也提供了超越SIPC保護，而IBKR提供了3000萬美元的帳戶保護和90萬美元的現金轉租，而TDA提供了1.495億美元的賬戶保護和200萬美元的現金轉租。

IBKR還提供證券集體訴訟恢復服務，該服務將自動檢測客戶是否有資格提出集體訴訟的索賠。 IBKR提交了索賠，並協助以20％的應急費用收回資金。

就安全性而言，這實際上是一條領帶。 TD Ameritrade確實具有更大的覆蓋範圍，但是這兩家公司的保險都超出了行業標準。同樣，IBKR的Securities類訴訟恢復服務是一項整潔的功能，但並沒有使平台比以前更安全。

最終判決

我們對此做出了一些分裂的決定。 TD Ameritrade和Interactive Brokers都是在線經紀界的精英公司，其根源是在線投資的早期。這始終如一，他們的出色技術以及在許多在線經紀平台上不可用於交易的各種產品。 IBKR是我們作為高級貿易商和國際交易的最佳經紀人的選擇，而TD Ameritrade是我們為初學者和移動設備提供最佳經紀人的選擇。忠實於這些排名，IBKR是最先進和最高批量交易者的最合適的平台。 TDA提供了更易於使用平台和出色的教育材料，以幫助新的投資者和交易者，使TDA成為新的和較少活躍的交易者的更好選擇。

總體而言，這些平台的功能有很大的重疊，因此任何一個平台都可以滿足幾乎所有以US為重點的投資者和交易者的需求，尤其是因為IBKR LITE提供了一個可比的無委託平台，其價格比TDA較低。 TDA更容易使用和從平台中學習，因此可能會吸引投資者和不那麼活躍的商人，這些商人也希望能夠訪問精緻的工具和期權市場。但是，想要進入全球市場的交易者，使用保證金，大批交易者和期貨交易者的交易者可能會選擇IBKR。對於某些交易者而言，可能有利於IBKR的量表的另一個因素是加密貨幣交易的可用性（TDA上不可用）和ESG意識的新影響應用程序。但是，總的來說，這兩個最高排名平台中的任何一個都為投資者提供了很好的服務。