投資指數資金：每個投資者應該知道的

對於尋求建立長期財富方法的投資者來說，指數基金已成為零售和主要機構投資者的基石戰略。

“盈利投資最重要的逆風之一是管理費。通過採用一種被動的，基於指數的投資方法，投資者可以保持低價，同時使投資組合在行業，部門和地理位置上多樣化。”添加了值在德克薩斯州普萊諾。 “這導致投資者能夠從廣泛的經濟增長中受益，而不論各個公司的命運如何。”

本指南探討了您需要了解的有關指數基金的知識，從其基本原則到實際實施策略。

什麼是指數基金？

指數基金是一種投資工具，通常是共同或交易所交易基金（ETF），它跟踪特定市場指數的性能，例如標準普爾500指數或道瓊斯工業平均水平。與積極管理的資金不同，投資組合經理做出特定的投資決定購買或出售某些資產，指數資金僱用了被動投資策略簡單地反映其目標指數的持有和性能。

當您投資標準普爾500指數基金因此，您實際上是購買該指數中包括的所有500家公司中的一小部分。這意味著您的投資在每股份額的數百家公司中都有多元化。

1970年代出現了指數投資，當時先鋒，引入了第一個針對個別投資者的指數共同基金。 Vanguard 500指數基金在1976年發射時最初受到懷疑，並被稱為“ Bogle的愚蠢”。但是，指數投資背後的基本思想 - 在考慮費用後，大多數活躍的經理都無法勝過市場，這被證明是持久的。

從僅大約1000萬美元的資產開始，美國指數資金已增長到超過16萬億美元 截至2024年底，代表機構和個人投資者如何接近市場的基本轉變。

指數基金的類型

指數資金跟踪不同的索引或市場細分：

廣泛的市場指數資金

這些資金跟踪全面的市場指數，例如美國股票數或全球股票市場。他們提供非常寬的多樣化通常被建議作為核心投資組合持有。

示例包括以下內容：

• Ishares Russell 3000 ETF（IWV）
  
• Vanguard全世界股票ETF（VT）
• 保真度零市場指數基金（FZROX）

大型指數基金

這些資金跟踪主要指數，例如標準普爾500指數，並向美國最大的公司提供接觸。

示例包括以下內容：

• SPDR S＆P 500指數ETF（間諜）
• Vanguard Mega Cap ETF（MGC）
• 富達500指數基金（FXAIX）

國際指數基金

這些資金追踪了非美國市場，使投資者能夠獲得全球風險。他們可能會跟踪發達市場，新興市場或兩者兼而有之地理多樣化。

示例包括以下內容：

• ishares核心MSCI EAFE ETF（埃法）
• Vanguard FTSE新興市場ETF（vwo）
• 富達國際指數基金（FSPSX）

特定部門的資金

這些專業資金跟踪特定行業的領域，例如技術，醫療保健或房地產。

示例包括以下內容：

• 技術選擇部門SPDR（XLK）
• 先鋒醫療保健ETF（VHT）
• 先鋒房地產指數海軍上將基金（VGSLX）

固定收益/債券指數資金

而不是跟踪權益指數，而是固定收入指數基金和ETF跟踪債券市場指數。

大多數廣闊的債券市場指數，例如彭博社美國總債券指數，專注於投資級證券，包括政府債券，公司債券和抵押支持證券的混合。

示例包括以下內容：

• Ishares核心美國總鍵ETF（agg）
• 先鋒總債券市場ETF（bnd）
• 富達美國債券指數基金（FXNAX）

指數基金的優勢和缺點

優勢

成本

指數基金最引人注目的優勢之一是它們的成本相對較低。由於他們不需要分析師和投資組合經理團隊選擇投資，因此他們的收費通常比積極管理的資金要低得多。雖然積極管理的基金可能會收取費用比率在1％或以上，許多指數基金收取的收費小於0.15％。這種費用的差異可以在長期內轉化為更高的回報。

稅收效率

由於指數基金通常的營業額較低（它們僅在索引組成變化時買賣證券），因此應納稅活動更少。這個特徵會導致較低資本收益分佈。

廣泛的多元化

指數基金固有地在許多證券中提供廣泛的多元化。多元化有助於防止任何單個持有人的性能不佳的風險，從而降低了您的投資組合。

透明度

投資者始終確切地知道自己擁有的東西，因為該基金只是跟踪已發表的指數。這種清晰度與積極管理的資金形成鮮明對比，在該資金中，持股可能會根據經理的決定而改變。

缺點

市場依賴

指數資金旨在匹配市場性能，而不是擊敗它。在市場低迷期間，這些資金將自然會及其基本指數下降。與積極管理的資金不同，指數基金經理不能擔任防禦地位或樹籬在市場動盪期間。

有限的靈活性

指數資金的被動性質意味著他們必須與指數權重成比例地持有證券，無論特定公司的個人優點如何。這種不靈活的性能有時會導致過度暴露於高估的部門或公司。

例如，在2025年，所謂的宏偉的七家科技公司-Apple Inc.（（AAPL），Amazon.com Inc.（Amzn），Alphabet Inc.（GOOGL），Meta Platform，Inc。 （元），Microsoft Corporation（MSFT），Nvidia Corp.（NVDA）和特斯拉公司（Inc。）（TSLA） - 幾乎構成該指數的三分之一，這意味著該領域的任何低迷對標準普爾500指數基金的投資者來說都是一個問題。

如何投資指數資金

步驟1：選擇一個經紀帳戶

第一步是如果您還沒有一個經紀帳戶。主要經紀人都提供各種指數基金，通常沒有交易的佣金。

步驟2：確定您的投資目標

在選擇特定指數資金之前，設定您的投資目標，時間範圍和風險承受能力。

步驟3：選擇您的指數資金

選擇適合您目標的特定指數資金時，請考慮以下這些關鍵因素：

• 費用比率：尋找最低的資金費用比率同時仍然有效地跟踪您所需的索引。
• 跟踪錯誤：比較該基金歷來跟踪其目標指數的程度。
• 資產覆蓋：確保您選擇的資金可為您所需的細分市場提供敞口。
• 交易量：較高的交易量通常意味著更好的流動性和更嚴格的出價差價 - 意味著您可以以較低的成本快速交易它們。
• 管理資產（AUM）： 雖然並非總是一個危險信號，但小型AUM的資金可能具有更高的關閉風險或相對較高的成本，因為它們沒有達到規模的效率。

步驟4：實施您的策略並堅持下去

索引策略的最重要部分是，即使是通過熊市或不利條件，也要長期繼續保持它。考慮實施美元成本平均通過定期投資固定金額來策略。這種方法可以幫助減少市場波動對您的投資回報的影響。

特內雷利說：“在市場經濟下滑期間繼續購買投資需要紀律。” “但是，思維方式的轉變可以幫助 - 而不是擔心財務損失，投資者可以將其重新塑造成購買股票的“出售股票”。”

下圖顯示了使用美元成本平均的結果，每月在標準普爾500指數基金中撥出50美元，為期20年。

底線

指數基金為新手和經驗豐富的投資者提供了令人信服的投資選擇。他們的低成本，廣泛的多元化和簡單性的結合使它們成為長期投資成功的絕佳基礎。

儘管他們可能不提供挑選個人股票或獲得市場貸款回報的潛力的興奮，但指數資金已證明是隨著時間的推移而建立財富的可靠途徑。