部門基金：它的含義，如何工作

什麼是部門基金？

部門基金是一項投資基金，僅投資於在特定行業或部門經濟。部門資金通常是結構化的共同基金或者交易所交易資金（ETF）。

關鍵要點

部門基金是投資一種行業或行業的投資基金。
通常可作為共同基金或交易所交易基金（ETF）提供行業資金。
部門資金的波動性更大，因為它們僅專注於一個經濟領域，因此他們沒有多元化。
可以通過積極的管理資金或被動管理資金進行投資，而後者通常遵循特定於行業的指數。

了解部門基金

部門基金通過投資於基金選定的行業的公司，將重點放在市場的一個領域，稱為一個行業。一個行業由提供相同或相似產品的一項業務組成。一些公共部門包括金融部門或技術領域。當蘋果在技術領域，摩根大通在金融領域。行業資金允許投資者對欣賞特定行業類別的潛力。

由於經濟驅動的投資催化劑，某些部門可能會提供高增長潛力。但是，投資特定行業具有很高的風險潛力，並且更多揮發性因為這是一項集中投資，沒有經濟多樣化。

部門資金確實通過投資組合中的多個持股提供了一些多元化的優勢；但是，總體部門資金將擁有特殊風險這會影響整個投資組合，這是由於其目標部門的暴露。如果一個部門的表現較差，則集中在該領域的基金也將做到這一點，而不會對錶現良好的行業投資的任何抵消。

部門基金將具有投資組合限制，要求投資組合經理為屬於基金目標目標的基金選擇投資證券。投資經理將不允許根據公司的授權投資任何其他部門。如果基金的策略要改變，投資經理必須通知投資者，因為它們可能是投資基金/部門作為更廣泛的投資組合戰略的一部分。

一些部門和部門基金投資類別可能需要更大的盡職調查比其他部門通常與市場週期。例如，消費者周期性股票包括參與汽車，住房，娛樂和零售活動的公司。當經濟增長時，這些公司和市場子行業的表現不錯，但是當經濟不是經濟時的情況下。眾所周知，包括參與家庭公用事業，食品，飲料和家居用品的公司，包括各種類型的市場週期更穩定。

部門資金和Beta

通常，遵循行業的風險和波動性的一種方法是遵循其beta。從2017年到2020年，標準和窮人（標準普爾）技術行業指數報告了1.03的最高扇區BETA之一，公用事業部門是0.17的最低beta之一。該技術領域報告2019年的回報率為50％，擊敗了標準普爾500指數返回31.5％。公用事業部門的回報率為26.4％，略低於指數的回報，這是其較低的beta。