即將退休？這是使您的投資組合正確的方法

當您距離退休數十年之遙時，您的投資組合有時間從市場下滑中恢復過來。但是，當您接近傳統的九至五個日期時，您的恢復窗口會縮小。結果，您承擔風險的能力可能會降低。您的投資組合需要能夠在整個退休期間支持您的投資組合，同時在波動期間保持穩定性。

讓我們探討在退休臨近時管理風險和返回所需的條件。

了解風險並返回

一般投資原則稱為風險回收權衡指出，隨著風險的上升，潛在的回報也會上升。某些投資，例如股票和其他股票，被認為是債券和現金等價物等資產的風險更高。這是因為股票和股票在將來的表現方面具有更高的不確定性。為了換取這種風險，投資者從更高的回報潛力中受益。

按照退休，管理正確的風險和回報水平成為越來越重要的平衡行為。

“當退休時，您沒有與年輕時相同的時間範圍來彌補損失。”亞倫·特威多（Aaron Terwedo），CHFC®，CHSNC®，FPQP®，NSSA®和華盛頓Edmonds TFS顧問的副總裁。 “當您處於積累階段時，風險是您的朋友，但這是您在人生的解剖或分配階段的敵人。話雖如此，通常需要採取某種風險才能至少保持與通貨膨脹的步伐。”

如果您要么快接近或已經退休，您需要考慮一旦您開始依靠收入，在市場下滑期間遭受過多的風險會影響投資組合的壽命。

資產分配的重要性

資產分配指您的資本如何在投資組合中的不同資產類型之間分配。最常見的三個資產類別是股票（股票），固定收益（債券）以及現金或現金等價物（存款證書）。

理想情況下，隨著您的年齡或財務狀況的變化，投資組合的資產分配也應該改變。在你的20年代30多歲，當您距離退休幾十年之遙時，您有機會對自己的投資選擇進行積極進取。有了更多的時間從損失或低迷中恢復，您的投資組合可以處理更大的股票。

但是，隨著您的優先事項發生變化或近期目標（例如購房或大學計劃），您的投資需求可能會改變。因為您預計會更快地訪問一些投資組合的資金，所以更均衡的資產分配可能對您有利。

通常，一旦退休，您的投資組合的資產分配應轉變為更保守的妝容。您不應專注於保護和壽命，而不是在追求增長方面優先考慮高風險資產。這些目標與現金當量和固定收益資產更加緊密。

評估您的風險承受能力

風險承受能力是指您在投資組合中承擔的風險。儘管這確實取決於某些定量因素，例如年齡，現金流量和支出目標，但在確定投資組合的資產分配時，還有更多定性的考慮。

“我相信風險承受能力在生活的各個階段，在人們承擔風險的財務能力與他們在波動期間保持課程的能力之間的財務能力之間的平衡。 ”勞倫·亨特（Lauren Hunt），CFP®，黎明財富的所有者和財富經理。

她繼續說：“對於過渡人員來說，重要的是從全職工作到退休，以確定這些因素中的任何一個是否已經改變並調整其投資組合分配以反映他們的新情況。”

要確定您的風險承受能力，請考慮您對損失金錢的可能性的舒適程度。如果您遭受重大損失，您會在財務和情感上都可以嗎？還是您最好轉向更保守的投資並降低一些風險？有些人寧願不惜一切代價最大程度地降低風險，並願意放棄獲得更高回報的機會。其他人則更適合涉及的風險水平，並希望尋求更大的增長機會。

在退休後管理風險的策略

由於風險與收益之間建立的相關性，投資者通常會追求具有足夠水平的投資組合多樣化基於他們的年齡和一般對風險的容忍度。隨著退休的吸引，這個概念變得越來越重要。

風險水平變化（以及關聯，增長潛力）的資產在投資者的投資組合中起著不同的作用。儘管使用較高風險的資產被用來更積極地追求增長，但更保守的資產有助於提高波動性並提供穩定和保護。對於接近退休的人來說，兩種資產類型都是必要的，因為它們可以幫助您完成兩件事：建立持久的投資組合併沿途減輕市場下行風險。

“當您接近退休時，管理風險的關鍵是雙重的：多元化和適應性。”詹妮弗·柯比（Jennifer Kirby），CIMA®，CSRIC®，TALISMAN Wealth Advisors的管理合夥人和高級財富顧問。 “多元化意味著在風險範圍內傳播資產：用於中期穩定性的短期需求，債券和股息股票的現金，以及用於長期增長的股票。適應性來自主動監測，重新平衡和紀律處分但靈活的戒斷策略來導航市場的變化。”

平衡增長與安全

雖然您的退休優先事項傾向於向投資組合保存和穩定轉移，但要維持一些機會生長仍然很重要。股票可以幫助您的投資組合在整個退休期間繼續增長，即使您進行定期提款，從而減輕您的資產的風險。隨著通貨膨脹年復一年的增長，它們還可以幫助您的投資組合保持其購買力。

但是，正如我們已經建立的那樣，這些增加增長的機會會帶來更高的風險。這就是平衡投資組合發揮作用的地方。固定收益資產（如債券）為投資者提供一定時間內的穩定付款，以及最後返回的本金。儘管債券市場仍然存在風險，但通常比股票市場的波動性較小。您還可以選擇具有高評級或更高信譽的債券發行人，例如美國財政部或地方政府。即使在債券世界中，風險水平仍然會影響潛在的回報。

重新平衡您的投資組合

隨著您的投資組合經歷增長和損失，其資產分配將隨著時間而變化。假設您的投資組合包括60％的股票和40％的債券。在股票市場積極的時期，您的股票可能會增長。結果，您的資產分配可能會根據您一直使用的基準，這是根據您的風險承受能力和時間範圍轉換為退休的。為了使您的投資組合回到預期的資產分配中，您需要重新平衡它。

亨特解釋說：“重新平衡很重要，因為它可以使投資組合與投資者的長期目標保持一致。”

重新平衡隨著優先事項的轉移，還可以幫助您重新調整投資組合。例如，您越接近退休，您可能想重新評估並可能重新平衡投資組合以管理風險和回報。

但是，如果您經常重新平衡，您可能會收取不必要的交易費用。等待太久了，您的投資組合可能會暴露於比您舒適的風險更大的風險。

稅收效率的考慮

就像多元化適用於您的投資組合一樣，也應考慮您的退休稅收義務。稅，當不受管理的情況下，有可能減少回報，尤其是當您隨著時間的推移支付的時間超過必要的時間時。

您可能需要考慮將以稅為中心的策略納入退休產品組合中，尤其是如果您將精力集中在增加一種類型的帳戶（例如401（k）或IRA）上時。雖然這些是有效的節省稅收工具，但您在退休中進行的任何提款都將繳納普通所得稅。

考慮一下您在退休中還能從中汲取的其他收入來源，以及它們也將如何影響您的年度稅單。例如，可以使用Roth轉換將您現有401（k）或傳統IRA的一部分轉換為未來的免稅收入。

底線

所有投資都有風險，但是當您即將退休時，關鍵是要考慮在您的投資組合中包括多少風險。您的資產分配應發展，以適應您的保護和穩定的需求，因為您的目標會改變或時間範圍縮短退休。通過利用具有不同風險和增長潛力不同的投資工具，您可以更好地滿足未來退休收入的需求，以保護投資組合免受意外市場的影響。