中型投資策略

在投資方面，有無數策略和旨在嘗試在可接受的風險水平中最大化利潤的樣式。鑑於市場的多樣性，找到一個希望購買符合特定指標的單個公司的投資者，就像找到另一個想要降低公司特定風險併購買追踪廣泛的資金的投資者一樣部門或市場。

市場的一部分有好準備吸引所有類型的投資者的注意中蓋，市場上的那些公司市值在20億至100億美元之間。在本文中，我們將研究一些普遍的投資策略，這些策略是由尋求獲得中型公司的投資者使用的。

關鍵要點

被動購買策略是由有興趣的投資者採用的中型公司主要通過使用交易所交易基金（ETF）。
識別中股領域內的增長和價值庫存是流行的投資策略之一，這些股票是許多人的重點中盤ETF。
投資者可以通過結合特別感興趣的任何定性或定量因素來創建自定義投資策略。

中股市場細分市場

許多投資者認為中型股部分是市場的“最佳位置”。中型公司是中型企業，在商業周期的中間發現，這意味著他們不再攜帶相同的數量生存風險他們在較小的時候就這樣做了。儘管中型公司的建立不如構成大型股候的家喻戶曉，但該集團內部交易的大多數公司在未來都有很好的位置。

儘管相對績效水平很高，但零售和機構投資者的中型股部分往往相對較低。根據S＆P道瓊斯瓊斯指數的說法標準普爾中心400擊敗了標普500和標準普爾SmallCap 600在1994年12月至2019年5月期間，年度稅率分別為2.03％和0.92％。這種強大的相對性能可能表明被動投資者可能有興趣廣泛地接觸整個中股細分市場。

中盤ETF

許多投資者使用被動購買策略以廣泛接觸中股細分市場。最好使用此類策略交易所交易的資金（ETF），例如攜帶低費用的混合中蓋ETF，旨在跟踪眾所周知的中帽基準例如標準普爾400指數，CRSP US中蓋指數或羅素中型指數。

對於大多數針對特定市場細分市場的ETF，基於基本成分的組成的資金之間存在一些差異，這是您在投資之前值得考慮的東西。基於總資產總資產的一些常見的中股ETF是iShares核心標準普爾中股ETF（IJH），先鋒中心ETF（vo），iShares Russell中盤ETF（羔羊）和SPDR S＆P MidCAP 400 ETF Trust（mdy）。

提示

購買投資者往往會平均超過積極的管理，在較長的時間範圍內和費用之後，他們通常可以推遲資本利得稅。

中盤價值庫存和ETF

價值投資者正在尋找股票價格低於其內在價值的公司。簡而言之，這意味著價值投資者試圖識別具有便宜或相對於投資者認為的真實價值的公司。為了確定何時出售股票，價值投資者經常轉向財務指標，例如價格對書，，，，本益比，，，，自由現金流和其他各種各樣。從本質上講，價值投資者利用所有公共信息和任何以研究驅動的洞察力來確定他們認為公平價格。如果市場價格低於投資者的研究價格，那麼股票將成為投資的候選人。

當然，投資者可以根據其研究來建立價值股票的投資組合，但是許多零售投資者缺乏進行長期成功必不可少的必要研究所需的時間，技巧或利息。希望將價值投資方法應用於中股領域的投資者將有興趣知道有各種各樣的ETF可供選擇。一些示例包括Vanguard Mid-CAP值ETF（瞧），iShares Russell Mid-Cap值ETF（ius），iShares標準普里中期400值ETF（IJJ）和SPDR S＆P 400中帽值ETF（mdyv）。

中股增長庫存和ETF

與其他行業或市場相比，通常將通常應用於中股領域的另一種投資策略集中在預計以高於平均水平的稅率上提高收入的公司進行投資。強勁而穩定的收入增長表明，中型公司可能正在成為大型股票，而投資者可以儘早進入其職位以賺取大量利潤。增長投資者預計他們所確定的公司的股價可能很快就會要求更高的收益獲得更高的收入，而當被廣泛的市場認可時。

對接觸中股增長公司感興趣的投資者可能希望考慮以增長為導向的中型ETF之一。要考慮的一些示例包括Vanguard中頭增長ETF（投票），SPDR S＆P 400增長ETF（mdy），以及iShares晨星中期增長ETF（imcg）。

有針對性或定制投資策略

如前所述，在投資中股方面有無數策略。為什麼會有這麼多不同策略的根源來自這樣一個事實，即可以通過基於無數的定性或定量因素進行過濾來識別潛在的投資候選者。

定性因素是那些難以在數字上或使用傳統篩選技術識別的因素，因為感興趣的因素本質上是無形的。定性因素的一些例子包括企業文化，管理經驗和產品質量的類型。

定量因素是具有關聯數據點的因素，然後可以將其與該行業或更廣泛市場的其他公司相同的數據點進行比較。定量因素包括來自公司財務報表，歷史股票價格或行業報告等來源的數據點和派生比率或指標。定量因素的一些例子包括每股收益（EPS），支出研發（研發），債務股權（d/e）比率，和淨利潤率。

在建立自定義策略時，投資者可以混合任何數量的定性和定量因素。

哪些指標可以幫助識別價值股票？

價值投資是一種基於基本分析的低估股票的策略。一些共同的指標價值投資者使用的使用率包括市盈率（P/E），價格比率（P/B），債務股權比率（D/E），自由現金流（FCF）和價格/收入與增長率（釘）。

ETF是否有風險用作投資策略的一部分？

所有投資策略都具有一定的風險要素。 ETF，喜歡共同基金，他們經常為他們提供投資者的多元化而受到稱讚。但是，重要的是要注意，僅僅因為ETF包含一個以上的基礎立場並不意味著它不受風險和風險的影響揮發性。大幅波動的潛力將主要取決於基金的範圍。作為投資者，重要的是要知道ETF設計的基準是什麼，以跟踪基金中的哪些類型的公司以及ETF是否缺乏流動性或使用槓桿作用。

增長股票的例子是什麼？

作為一個假設的例子，增長股票可能是一家中股技術公司，最近已經開始了一個新的部門，以專注於新的虛擬現實應用程序的開發。假設該公司有擴展到國際市場的願望。目前，該產品僅在美國可用，並且一直以盲目的速度增加新用戶。在過去的幾年中，收益和收入的增長率一直很高。如果該應用在新市場中受到好評，那可能意味著投資者的巨額利潤和資本收益。