目標日期基金與生命週期基金

考慮您的投資401（k）計劃，您可能會看到被列為目標日期基金或生命週期基金的選項。這些實際上是相同類型的基金。它們的結構是最大程度地降低風險並在特定日期最大化收益。

目標日期或生命週期資金自動化投資組合管理的某些方面，它們非常適合不想投資者積極管理他們的投資組合。因此，它們是401（k）帳戶的流行選擇。但是，這些資金有一些弊端。

在本文中，我們將為您帶來目標日期或生命週期基金的利弊。這樣，您可以最好選擇401（k）的投資文件夾。

了解目標日期和生命週期基金

平均401（k）中可用的各種選項可能會令人困惑。用於描述這些投資的術語可能會增加混亂。例如，“目標日期”，“生命週期”和“基於年齡的”資金都是用於描述相同類型基金的術語。

這些資金背後的概念很簡單。首先，您選擇一個針對要退休日期的基金，例如2050。然後，您將錢投入其中。該基金將根據某些版本的管理現代投資組合理論因此，至少原則上，資金最大化回報並最小化風險直到目標日期。換句話說，這些資金是一種用於您的退休投資的自動駕駛，因為它們消除了您研究和管理投資的需求。

實際上，隨著目標日期的臨近，目標日期和生命週期基金逐漸變得更加保守。

例如，如果您投資於2050年目標退休日期的生命週期基金，則該基金最初將是積極進取的。在2025年，該基金可能持有80％的股票和20％的債券，但該基金中的債券和股票將較少。到2035年，您將到目標日期的一半，因此該基金可能是60％的股票和40％的債券。最後，到2050年目標退休日期，該基金可能會達到40％的股票和60％的債券。

使用目標日期和生命週期基金

許多投資者被吸引到目標日期或生命週期基金，因為他們自動化了投資組合管理的大部分工作。您可以將目標日期或生命週期基金放在401（k）中，而不是花費數小時的研究投資選擇，從理論上講，您可以觀看其增長直到​​退休。此自動駕駛功能是目標日期或生命週期基金的主要優勢。

就像任何投資一樣，還有一些要考慮的缺點。投資組合資產的自動更改可能不適合您的投資目標。例如，如果您打算在基金的目標日期之前退休，或者希望在該日期之後繼續工作，則可能希望有所不同。

投資者應意識到目標日期或生命週期基金的費用相當高。這是因為投資者負責支付目標日期或生命週期基金收取的費用，以及擁有的基礎基金的費用比率。

目標日期或生命週期基金也可能使您的複雜資產分配如果您持有其他資產。這些資金旨在維持整個基金壽險的最佳資產分配，並在其他資產上投資這可能會使這種良好的平衡失望。如果您持有目標日期或生命週期基金，一些投資專業人員建議不要投資其他資產。

底線

目標日期資金生命週期基金是一種旨在優化您的收益並在特定日期最大程度地降低風險的基金。這些資金是401（k）投資者的流行選擇，因為它們不需要持續的管理。但是，它們相對不靈活，可能會帶來高管理費用。