資金成本：它是什麼，它的工作方式，為什麼很重要

資金成本是多少？

“資金成本”一詞是指為了獲取資金向客戶提供資金的銀行和金融機構花費多少。簡而言之，資金成本是指銀行從美聯儲銀行借入時必須支付的利率。資金成本與向借款人收取的利率之間的差異是許多金融機構的主要利潤來源之一。

較低的資金成本通常會為銀行用於短期和長期借款人的借款人的回報。費用轉移給了借款人，因此，當成本較高時，借款人必須支付更高的費用利率訪問信用。

了解資金的成本

借錢要花錢，既適用於抵押和大型銀行授予抵押貸款。對於銀行，與借款相關的成本稱為資金成本。

從更簡單的角度來看，銀行為了借錢來向消費者藉錢而必須支付多少利息。資金成本由銀行和其他金融機構支付給美聯儲銀行。

對於貸方，例如銀行和信用合作社，資金成本取決於金融產品的存款人的利率，包括儲蓄帳戶和時間存款。該術語通常由整個金融行業使用和分析，因此大多數公司在藉貸時也受到資金成本的顯著影響。

資金成本和淨利息傳播是許多銀行賺錢的關鍵方式。商業銀行對消費者，公司和大規模機構所需的貸款和其他產品收取利率。

為什麼資金成本很重要

資金成本與利率之間的關係對於理解美國經濟至關重要。利率以多種方式確定。公開市場活動起著關鍵作用，但聯邦資金利率（通常稱為美聯儲資金利率）。

根據美聯儲的說法，聯邦資金利率是“存放機構過夜向其他存款機構貸款餘額的利率。”這適用於最大，最值得信譽的機構，因為他們試圖維持所需的儲量金額。儲備要求是美聯儲設定的限制，該限制概述了與他們的存款一致的銀行必須持有多少銀行或最近的美聯儲銀行。

這意味著美聯儲資金利率是確定美國所有其他利率的基本利率。它是美國經濟健康狀況的關鍵指標。美聯儲的聯邦公開市場委員會（FOMC）作為維持健康經濟的貨幣政策的一部分，對經濟狀況的響應提出了期望的目標率。

例如，在1980年代初期通貨膨脹率猖ramp的期間，美聯儲的資金利率飆升至20％。在2007年大蕭條以及隨之而來的全球金融危機之後（這導致了歐洲主權債務危機）FOMC保持創紀錄的低目標利率為0％至0.25％，以鼓勵增長。

如何確定資金成本

金融機構可以使用成本的資金來源可以分為幾類。資金的主要來源是銀行存款，也稱為核心存款。這些通常以檢查的形式出現或儲蓄帳戶並且通常以低率獲得。其他類別包括：

• 股東權益
  
• 債務發行
• 批發資金，或在貨幣市場中發現的現金，銀行借出的現金

銀行發行各種貸款，消費者貸款包括在美國抵押貸款，房屋淨值，學生貸款，學生貸款，汽車貸款和信用卡貸款方面的股份。多變的，可調節或固定利率。

從貸款中獲得的平均利息收益與存款支付的平均利率（或資金成本）之間的平均利率之間的差額稱為淨利息差，這是金融機構利潤的指標。類似於利潤率，越大傳播，銀行意識到的利潤越多。相反，利差越低，銀行的盈利越少。

資金成本與資本成本

儘管它們看起來似乎一樣，但資金成本與資本成本。請記住，資金的成本是指銀行支付多少錢來收取資金以貸款給客戶。但是，資本成本是企業所需的總金額，以獲取其運營所需的資金。

當企業需要資金（或其資本成本）時，它可以轉向一個或多個來源來籌集資金。它可以轉向一家銀行，從中可以藉出資本。一些企業也轉向自己的公平為他們的運營提供資金並實現目標。

底線

資金的成本是金融機構必須支付多少錢才能獲得儲備金和貸款資金。這些資金通常是從聯邦儲備銀行借來的。較低的資金成本意味著，當資金用於借款人的貸款時，銀行將獲得更好的回報。反過來，當資金成本較高時，消費者通常必須支付更多利息。

重要的是要了解，資金成本與向借款人收取的利率之間的差異是大多數銀行的主要利潤來源之一。