結晶：投資的定義以及稅收如何申請

什麼是結晶？

結晶是出售安全性以觸發資本收益或損失的安全性。一旦有資本收益或損失，投資稅將適用於收益。

結晶的工作方式

當投資者購買一個資本資產，安全價值的增加（或減少）不會轉化為利潤（或損失）。投資者只有在出售證券後才能索取利潤（或損失）。以利潤出售安全性被稱為結晶資本收益。

考慮一個投資者史密斯（Smith），他購買了NVIDIA Corporation 100股（NASDAQ：NVDA）2016年10月13日，$ 65.35。自從他購買以來，該股票一直在穩步上升，截至2017年9月18日，股票為187.55美元。在史密斯出售股票之前，他無法從增加或說明盈利的增加中獲得收益。如果他決定以187.55美元的價格出售該股票，他的資本收益將為（$ 187.55- $ 65.35）x 100股= $ 12,220。在這種情況下，他已經結晶了12,220美元的資本收益。

由於資本收益被徵稅，史密斯可能不會很長時間以來就不會享受他的好運。這資本利得稅在短期投資上等於投資者普通收入稅率。長期資本收益稅率，具體取決於什麼邊緣稅收階投資者屬於0％至20％。假設史密斯2017年的年收入為120,000美元，這意味著他屬於28％的邊際所得稅範圍，因此，對他的NVDA利潤的資本利得稅將為15％。在納稅年度結束時，他將支付15％x $ 12,220 = $ 1,833。

資本損失可以用來抵消一些或全部資本收益。如果史密斯持有700股Transocean Ltd.（紐約證券交易所：：鑽機）他一年前以每股15.80美元的價格購買，但現在正在交易資本市場以每股7.30美元的價格，他可以將投資的資本損失結晶，以抵消NVDA的資本收益，以減少資本利得稅單。如果他出售鑽機，他將結晶的損失（$ 15.80- $ 7.30）x 700 = $ 5,950。史密斯不用報告12,220美元的資本收益，而是可以報告收益為$ 12,220- $ 5,950 = 6,270美元。由於他利用了結晶的資本損失來抵消他的收益，因此他的資本利得稅將為15％x $ 6,270 = $ 940.50。

結晶策略

結晶幾乎可以用作銷售和購買股票的策略，幾乎可以立即增加或減少書價。當投資者需要為特定股票造成資本損失時，但仍認為股票會增加時，就會發生一個例子。因此，他們將通過出售股票並立即回購紙張來結晶紙張損失。在上面的示例中，史密斯出售了他的鑽機股份，以造成資本損失，以減少他的資本利得稅責任。如果史密斯認為該股票仍然有可能增加價值，他可以為自己的投資組合重新購買。

結晶稅收不是問題。但是，結晶後您要做的可能是一個問題。大多數稅務機構都有法規（例如洗銷規則）防止以某種可疑的方式蒙受資本損失。例如，在美國和加拿大，如果投資者在從同一股票中損失的30天內回購股票，則不能索賠稅款。在上面的示例之後，史密斯將不得不在30天后回購Transocean股票。

已經結晶的資本損失可以向前無限期。資本損失可用於抵消實現的收益並在隨後的幾年中降低普通收入（每年最高3,000美元）。例如，一位能夠將20,000美元資本損失的投資者應用於結晶的5,000美元資本收益。由於將其資本利得稅減少到零後，他們仍將有15,000美元，因此他們最多可以耗資3,000美元來減少其普通所得稅。例如，如果他們的年度收入為85,000美元，則僅以$ 85,000- $ 3,000 = $ 82,000徵稅。剩餘的12,000美元結晶損失可以在接下來的幾年中以相同的方式使用。