什麼是股權融資？

什麼是股權融資？

股權融資是通過出售股票籌集資金的過程。私人和上市公司都需要籌集資金，需要通過出售其公司的所有權來支付賬單或長期項目，以換取現金。公平融資可能來自朋友和家人，專業投資者或首次公開募股（IPO）。

出售股票

股權融資涉及出售股票工具，例如優先股，可轉換優先股和包括普通股和認股權證的股權單位。這個動作會影響現有股東並影響接觸新股東的能力。

一個啟動隨著它的發展，這將成長為一家成功的公司將擁有幾輪股權融資。天使投資者和風險資本家通常是第一個為初創公司提供資金並偏愛可轉換的人首選股票而不是普通股換取新公司的資助。

一旦一家公司的成長足以考慮公開，它可能會考慮將普通股出售給機構和零售投資者。如果公司需要額外的資金，它可能會選擇二級股權融資選項，例如權利產品或提供包括認股權證的股權單位。

投資者類型

• 個人投資者：幾乎沒有相關行業經驗的企業主的朋友，家人和同事。
• 天使投資者：有富裕的個人或團體有興趣資助他們認為的企業，他們將提供有吸引力的回報。天使投資者可以投入大量資金，並提供洞察力，聯繫和建議。通常，天使在企業發展的早期投資。
• 風險資本家：對他們認為具有很高和快速增長的潛力，競爭優勢和穩固的成功前景的個人或公司。他們通常要求企業中的所有權份額值得注意為了他們的財務投資，資源和聯繫。風險資本家可能會堅持管理公司的計劃，運營和日常活動，以保護其投資。
• 首次公開發行：企業可以籌集資金通過IPO，向公眾出售公司股票。由於IPO所需的費用，時間和精力，這種股權融資發生在公司發展後的後期發展階段。 IPO的投資者期望的控制能力少於風險投資家和天使投資者。
• 眾籌：個人投資者通過像在線平台這樣的少量投資Kickstarter幫助公司實現特定的財務目標。這些投資者通常對公司的使命和目標有共同的信念。

股權融資與債務融資

債務融資涉及借錢。股權融資涉及在公司中出售一部分股權。大多數公司使用股權和債務融資的組合。最常見的形式債務融資是貸款。與股票融資不同，沒有還款義務，債務融資要求一家公司償還其收到的錢，再加上利息。

通過債務融資，貸方無法控制業務的業務。償還貸款時，與貸方的關係結束了。通過向投資者出售股票來籌集資金的公司必須分享其利潤並在投資者做出影響公司的決定時與投資者進行協商。

債務融資可以限制公司的業務。總的來說，公司希望債務股票比率相對較低。債權人在這樣的度量標准上看起來更有利，並且可能會允許將來額外的債務融資。貸款支付的利息是可抵稅作為業務費用。貸款付款使預測未來的費用變得容易，因為金額不會波動。

股權融資的優勢和缺點

當由於業務的性質而無法獲得建立融資方法時，股權融資是一種解決方案。傳統貸方可能不會向他們認為過於新的或冒險的公司擴大貸款。新企業對天使投資者和風險投資家感興趣，尤其是在公司提供增長潛力的情況下。

通過股權融資，公司避免增加債務並且沒有付款義務。公司還可以從投資者那裡獲得寶貴的資源，指導，技能和經驗。股權融資可以籌集大量資本來促進快速和更大的增長，從而使公司對潛在買家有吸引力。

投資者在提供股票融資時承擔風險，因此降低了企業主的利潤。此外，每當公司進行更改時，投資者可能希望諮詢。為了換取天使投資者和風險投資家投資的大量資金，企業主喪失了一部分所有權和控制權。

例子

一個人創立了一家小型科技公司，其個人資本為150萬美元，擁有100％的公司。該公司吸引了包括天使投資者和風險投資家在內的各種投資者的興趣。在討論了公司的計劃，目標和財務需求之後，所有者接受了天使投資者的500,000美元。現在，該公司的總投資為200萬美元（150萬美元 + 500,000美元）。天使投資者擁有25％的股份（500,000美元/200萬美元），所有者擁有75％的股份。

底線

公司通常需要外部投資來維持其運營並投資未來的增長。任何業務策略都將包括考慮最具成本效益的債務和股權融資的平衡。股權融資的最大優勢是，它沒有還款義務，並提供了公司可以用來擴展其運營的額外資本。