公允價值：定義，公式和示例

什麼是公允價值？

公允價值是衡量產品或資產當前市場價值的衡量標準，也是對買方和賣方自由同意時購買或出售資產的價格的反映。

確定資產的公允價值的許多因素，包括對類似資產的最近交易的比較，對資產預期收入的估計以及更換資產的成本的估計。

了解公允價值

股票投資的公允價值

確定股票公允價值的一種常見方法是將其列在公開交易中證券交易所。作為股票貿易，投資者需求會創建適當的出價，詢問價格或市場價值，並影響每個投資者的公允價值估算。

在投資中，公允價值是投資者願意為產生所需的價格增長和回報率的價格。

如果股票的公允價值為100美元，市場價格為95美元，投資者可以認為該股票被低估併購買股票。如果市場價格為120美元，則投資者可以放棄購買，因為市場價值與公允價值的想法不符。

期貨交易的公允價值

公允價值衍生物由基礎資產的價值確定。當投資者購買50個電話期權時，他們正在購買特定期間以每股50美元購買100股股票的權利。如果股票的市場價格上漲，則該股票期權的價值也會增加。

在期貨市場，公允價值是期貨合約的均衡價格，或者是商品供應匹配需求的地步。這等於現貨價格並說明了由於期貨合同所有權而造成的複雜利息和損失的股息。

股票指數期貨的公允價值

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會計公允價值

這國際會計標準委員會確認某些資產和負債的公允價值是可以出售資產或解決資產的價格。

公允價值會計，或標記到市場會計，是根據當前市場價值計算公司資產和負債的價值的做法。在某些情況下，對沖其資產的公司可能會使用對沖會計，其中資產及其樹籬的價值被視為單個條目。

為此，會計師需要考慮：

• 當前市場：資產或責任的公允價值在當前市場中值得。兩年前的資產會出售什麼都沒關係。它的公允價值是今天值得的。
• 自願與非自願交易：公允價值適用於有序的交易，當買方或賣方都不願意就價格達成協議時。例如，如果公司被清算，其資產將不會以公允價值出售。
• 賣方的意圖：何時以及您打算出售資產或解決責任的責任可能會影響其公允價值。例如，如果您需要快速出售資產，則可能不會使用公允價值會計。
• 武器長度交易：在公允價值會計中，交易應是賣方與獨立第三方之間的武器長度交易。公允價值會計將不適用於業務夥伴或親戚，因為這些關係會影響價格。

如果一家建築業在2019年購買了一輛價值20,000美元的卡車，並決定在2022年出售卡車，則同一二手卡車的可比銷售清單可能包括兩輛價格為12,000美元和14,000美元的卡車。卡車的估計公允價值可以確定為當前的平均市場價值，即$ 13,000。

如果沒有積極的市場，很難確定資產的公允價值。會計師將使用折扣現金流量將通過確定現金流出以購買設備以及使用設備在其使用壽命中產生的現金流入來確定公允價值。

公允價值也用於合併當子公司的財務報表與母公司的財務報表相結合時。母公司購買子公司的利息，並以每個帳戶的公平市場價值出示子公司的資產和負債。

公允價值的好處

公允價值衡量資產或負債的實際或估計值。公允價值會計因其收益而被廣泛用於業務和投資。其中包括：

• 適應性：公允價值可以適用於所有類型的資產和負債；如果資產存在，則可以確定其公允價值。歷史估值不太準確，因為過去可能不存在資產或資產類別。
• 準確性：公允價值會計製造的估值具有很高的準確性，因為它們隨著價格上漲或下降而變化。
• 實際收入：當企業使用公允價值會計時，總資產價值反映了公司的實際收入。與可以操縱的損益表相比，這可以為公司財務狀況提供更可靠的情況。
• 資產減少：公平的市場會計允許企業減少資產，這宣布銷售中資產的價值被高估或誇大了。這可以幫助企業天氣財務困難。
  

公允價值與市場價值

公允價值是對資產內在價值的廣泛度量。它需要根據兩黨之間的利益，風險因素和資產的未來目標來確定兩個當事方之間的合適價格。公允價值通常是通過查看其增長潛力或取代其替換成本之類的因素來衡量資產的真實價值的。

市場價值是交換資產或負債的觀察到的實際價值。它反映了由實際市場交易確定的投資的當前價值。

市場價值比公允價值更頻繁地波動。市場價值也高度依賴於供求。例如，住房價格通常取決於該地區出售的房屋數量（供應）以及目前正在尋找的房屋數量（需求）以及房屋的內在價值。

例如，根據各種外部因素，股票的市場價值可以快速上下移動。但是公司的公允價值變化速度較慢。

知道公司公允價值的投資者可以使用它來決定股票的市場價值是否很高（這意味著這是銷售的好時機）還是低（這意味著這是購買的好時機）。

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底線

任何交易都意味著賣方和買方就公允價值達成協議。

同樣的原則適用於投資股票，物業或任何其他金融資產。買賣雙方必須就公允價值達成共識，才能進行交易。

在大小的交易中，雙方都可以考慮確定公允價值的許多因素，包括最近購買的類似購買價格以及所考慮的購買的真正收益。