聯邦住房金融機構：含義，歷史，常見問題解答

聯邦住房金融局（FHFA）是什麼？

聯邦住房金融機構（FHFA）是美國監管機構二級抵押市場和其中的玩家。 FHFA的職責成立於2008年，包括監督Fannie Mae和弗雷迪·麥克（Freddie Mac），以及構成的11個銀行聯邦住房貸款銀行（FHLB）系統以及FHLBANKS聯合辦公室（OF）的財務辦公室。

關鍵要點

聯邦住房金融機構（FHFA）是一家監督二級抵押市場的美國監管機構。
FHFA是由《住房和經濟復甦法》創建的，旨在在2008年金融危機之後恢復對抵押市場的信心和穩定。
FHFA監督兩名由政府贊助的抵押貸款製造商以及聯邦住房貸款銀行系統的銀行負責Fannie Mae和Freddie Mac。
FHFA的早期行動是將房利美和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）置於保護方面，幫助恢復它們以恢復償付能力。

聯邦住房金融機構做什麼？

聯邦住房金融機構以獨立機構的身份運營。它是金融穩定監督委員會（FSOC），旨在查明和對美國金融體系的任何風險進行解決。 FHFA沒有從國會那裡獲得任何資金，而是由其監管的實體資助。

FHFA的任務是確保其監管的實體以安全，合理的方式運營，並在整個經濟周期中保持競爭，液體，高效和彈性的住房金融市場。它有能力政府贊助的企業（GSE）進入接收者或者保護行為- 生效，監督和康復，如果他們遇到麻煩。

FHFA已經確定了為未來計劃的三個目標：

它將維持信貸可用性並防止所有抵押貸款的喪失抵押品贖回權。
通過提升抵押貸款市場中的私人資本作用，它將降低納稅人的風險。
它將創建一個新的證券化單戶住宅的基礎設施通過Fannie Mae和Freddie Mac，將來可以在二級市場中使用。

聯邦住房金融機構和二級市場

二級抵押貸款市場交易現有抵押貸款和抵押支持證券（MBSS）。聯邦住房貸款銀行（FHLB）系統與房利美（Fannie Mae）和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）一起提供了近7.2萬億美元，以資助美國金融機構和抵押市場。FHLB成員包括舊貨機構，信用合作社，保險公司，商業銀行和其他金融機構。

除了較低的抵押貸款外，FHLB系統還為會員的臨時需求提供其會員資產責任管理和流動性，以及涉及社區發展的項目的資金。 FHLB系統是美國金融系統的關鍵部分；大約80％的貸方依賴FHLBANKS。FHFA是金融穩定監督委員會（FSOC），旨在查明和解決美國財務安全的任何風險。

重要的

FHFA沒有從國會那裡獲得資金，而是由其規範的實體資助。

聯邦住房金融機構的歷史

FHFA是根據《聯邦住房金融監管改革法》建立的，這是住房和經濟復甦法（HERA）於2008年7月30日簽署為法律。它的創建是為了幫助加強美國住房金融系統。次級抵押貸款崩潰2007年，引發了全球金融危機，最終引發了大蕭條。

FHFA取代了兩個實體：聯邦住房企業監督辦公室和聯邦住房金融委員會，FHLB系統的原始監督者（它是由聯邦住房貸款銀行法1932年）。 FHFA接管了這些機構的法律和監管機構，後者在赫拉（Hera）通過一年後就停止了。

《住房和經濟復甦法》的根本目的是恢復對政府贊助的企業（GSE）的信仰，該企業（GSES）支持和購買了房屋貸款（即Fannie Mae和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）- FHFA將在其中發揮關鍵作用。正如其主管詹姆斯·洛克哈特（James Lockhart）所說，它具有“比前任更大的當局”。實際上，它迅速行使了負責這兩個陷入困境的GSE的權力。

聯邦接管房利美和弗雷迪·麥克

作為一個新機構，FHFA迅速迅速採取行動：它利用其權力將房利美和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）置於2008年9月6日的保護下。

通過銀行和其他貸方發行的購買和保證抵押貸款的兩個GSE受到次級抵押貸款崩潰的嚴重打擊。 2007年，他們開始在貸款投資組合中遭受巨大損失。到2008年，他們的債務數十億美元。因為美妮和弗雷迪是迄今為止美國最大的抵押貸款營銷商，他們實際上是由政府贊助的壟斷在美國大部分二級抵押貸款市場中，他們的問題在整個銀行和投資世界中引起了恐慌，助長了金融危機。

因此，在2008年秋天，FHFA介入了。它安排了美國財政部1.9億美元的救助錢。但這也修改了他們的董事會，並開始實施減少損失以及運營和信用風險的計劃。

美妮和弗雷迪慢慢回到償付能力。他們還清了1.9億美元。 2019年9月，美國財政部和FHFA宣布，房利美和弗雷迪·麥克（Fannie Mae）和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）可以開始將其收入保留給岸上250億美元和200億美元的資本儲備。

2019年10月，FHFA發布了一項新的戰略計劃，用於房利美和弗雷迪·麥克的保護。戰略計劃的三個廣泛目標是確保企業：

專注於他們的核心任務責任，以促進競爭，流動性，高效和彈性（清晰）國家住房金融市場，這些市場支持可持續的房屋所有權和負擔得起的租賃住房；
以適合保護實體的安全和合理的方式運作；和
為他們最終退出保護措施做準備。

這些目標於2020年和2021年更新。

FHFA與FHA相同嗎？

聯邦住房融資局（FHFA）是與聯邦住房管理局（FHA）的獨立實體。 FHA是住房和城市發展辦公室（HUD）的一部分，負責為全國認可的貸方提供抵押保險。

誰管理聯邦住房金融局？

FHFA是金融穩定監督委員會的成員機構。該理事會的任務是確定美國財務穩定的風險。它還負責促進市場紀律並應對可能危害美國金融體系的新興風險。

FHFA是HUD的一部分嗎？

FHFA是一家獨立的監管機構，不是HUD的一部分，但確實與該機構合作，以監督抵押融資市場。 FHFA由幾個實體的合併人員組成，包括前聯邦住房企業監督辦公室（OFHEO），前聯邦住房金融委員會（FHFB）和HUD的GSE Mission辦公室。

FHFA是執行機構嗎？

FHFA是由2008年《住房與經濟復甦法》建立的。它是並被指定為美國政府行政部門的獨立機構。

哪些GSE受FHFA的監管？

FHFA規範了許多住房GSE，包括Fannie Mae和Freddie Mac（統稱為企業），聯邦住房貸款銀行以及FHLBANKS的聯合財務辦公室，該辦公室也稱為聯邦房屋貸款銀行系統。

底線

聯邦住房金融機構（FHFA）是一家監督二級抵押市場的美國監管機構。 FHFA由《住房和經濟復甦法》創建，在2008年金融危機之後，恢復了對抵押市場的信心和穩定。它的政策旨在防止重複住房崩潰並促進穩定性，以便美國人可以充滿信心地購買房屋。雖然典型的購房者可能不會對該機構的工作進行太多思考，但重要的是要了解它在調節美國的抵押融資方面的作用很重要