聯邦住房貸款銀行（FHLB）系統：定義和歷史

聯邦住房貸款銀行（FHLB）系統是美國11個區域銀行的財團，為其他銀行和抵押貸款人提供可靠的現金流，以資助住房，基礎設施，經濟發展以及其他個人和社區需求。聯邦住房金融局（FHFA）負責監督FHLB。

政府局負責監督FHLB本身，其任務反映了公共目的，但FHLB網絡中的每個銀行都是私人資本化的，沒有獲得任何政府資金。

關鍵要點

FHLB是一個由11個區域銀行組成的網絡，可向其他銀行提供現金，以使錢流向消費者和企業。
FHLB是由聯邦政府在大蕭條期間創建的。
FHLB沒有獲得納稅人的資金：其銀行是私人合作社。
FHLB銀行主要通過發行稱為合併義務的債券籌集資金。
FHLB銀行專注於抵押融資和相關的社區投資，提供成員銀行可以將其傳遞給客戶的低成本貸款。

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聯邦住房貸款銀行（FHLB）系統如何運作

由聯邦住房貸款銀行（FHLB）系統組成的11個區域銀行（稱為FHLBANKS）是私人資本化公司（特別是合作社）的結構。他們歸其成員，當地金融機構在FHLBank購買股票。機構必須從事房地產貸款作為會員條件。作為合作社，FHLBANKS不支付聯邦或州所得稅。

聯邦住房貸款系統的一部分是哪些銀行？

FHBL系統的11個銀行遍布全國。每個人都為一個由幾個州組成的地理區域提供服務。 11個Fhlbanks包括：

亞特蘭大聯邦住房貸款銀行
波士頓聯邦住房貸款銀行
芝加哥聯邦住房貸款銀行
辛辛那提聯邦住房貸款銀行
達拉斯聯邦住房貸款銀行
得梅因聯邦住房貸款銀行
印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行
紐約聯邦住房貸款銀行
匹茲堡聯邦住房貸款銀行
舊金山聯邦住房貸款銀行
托皮卡聯邦住房貸款銀行

6,500

銀行，信用合作社，保險公司，節儉和認證的社區發展金融機構的大約數量，這些機構是FHLB的成員，並從中獲得資金。

FHLB服務

作為合作社，FHLBANKS保持了適度的成本和開銷，以此反映出他們收取會員銀行的利益。這意味著會員銀行可以使用低成本貸款，然後他們向客戶提供貸款。

Fhlbanks的主要重點是房地產融資。與其他面向房地產不同政府贊助的企業（GSE）- Fannie Mae和Freddie Mac- FHLBS不能保證或確保抵押貸款。取而代之的是，FHLB通過向其成員提供長期和短期貸款（稱為“預付款”），以及旨在增加負擔得起的住房和經濟發展的專業贈款和貸款來充當“銀行銀行”。在某些情況下，FHLB還為有興趣出售抵押貸款的成員提供二級市場渠道。

FHLBANKS通過各種聯邦計劃參與並運作。其中包括負擔得起的住房計劃，社區投資計劃，抵押合夥融資計劃和抵押購買計劃。

我們中約有80％的貸款機構依靠FHLBanks。

聯邦住房貸款銀行的資金如何

FHLBANKS在資本市場中發行債券，折扣票據和其他形式的定期債務，以籌集資金。這些被稱為合併義務。

FHLB財務辦公室管理所有11個FHLBanks的債務。儘管每個銀行單獨發行了每種債務工具，但該系統中的所有銀行集體支持，提供了低風險的投資。

重要的

2021年6月23日，美國最高法院裁定聯邦住房金融局（FHFA）可以監督FHLB的，可以毫無原因去除。後來，同一天，喬·拜登（Joe Biden）總統撤職了特朗普任命的FHFA董事馬克·卡拉布里亞（Mark Calabria），並任命桑德拉·湯普森（Sandra L. Thompson）為代理董事。湯普森後來被美國參議院確認為董事，並於2022年6月宣誓就職。

FHLB系統的歷史

FHLB系統是根據大蕭條，這破壞了美國經濟，尤其是銀行業。它是由聯邦住房貸款銀行法1932年，這是一系列法案中的第一個，試圖使房屋成為更多美國人的目標。理由是，通過為銀行提供用於抵押貸款的低成本資金，他們更有可能製造貸款，從而導致個人發現借錢更容易購買房屋，從而刺激住宅房地產市場。

FHLB最初由12個獨立的區域批發銀行組成（類似於12個區域美聯儲銀行）。該法案為他們提供了1.25億美元的總資金。然而，2015年，西雅圖和得梅因銀行合併，將FHLBanks的總數減少到目前的11個。

該法案還創建了聯邦房屋貸款銀行董事會來監督該系統。它於1989年停產，監督責任被轉移到聯邦住房融資委員會（FHFB），並將監管責任轉移到舊約監督辦公室（OTS）。自2008年以來，FHLB受到聯邦住房金融機構的監管，由住房和經濟復甦法（HERA）。

對於FHLB 89年的大部分歷史，儲蓄和貸款機構主導其成員金融機構的排名。他們的人數在1980年代和90年代開始減少儲蓄和貸款危機。在21世紀，商業銀行（1989年被允許加入該系統），保險公司已經構成了大部分會員資格。

聯邦住房貸款銀行系統的影響

FHLB系統的支持者認為，它在持續的資金流動中起著至關重要的作用住宅抵押市場，使數百萬的住房和房屋可能成為可能。 FHLB還為租賃物業，小型企業和其他社區發展計劃提供資金，從而導致經濟和就業增長，更強大的當地社區以及更高的整體生活質量。

但是，批評家聲稱，通過使用聯邦補貼計劃，FHLB扭曲了住房市場的基本供應和需求經濟學。他們認為，通過FHLB的資助，鼓勵不負責任的貸款和住宅房地產週期揮發性繁榮和胸圍。

$ 1.3T

截至2023年12月31日，FHLBANKS持有的總資產總額是截至2024年6月27日的最新數字。

還擔心，FHLB成員最近的增長以及對FHLB資金的依賴以及金融體系的互連性增加可能意味著FHLBanks之間的任何困擾都可以在整個資本市場和經濟中更廣泛地傳播。

多年來，FHLBanks遇到了財務困難，實際上，無法從資本損失中恢復過來，這導致FHLB西雅圖與FHLB Des Moines合併。但是，他們的實踐總體上仍然很強。在次級抵押貸款引起的期間2008年金融危機例如，正如GSES Fannie Mae和Freddie Mac所做的那樣，FHLBanks不需要任何政府救助。實際上，隨著其他資金來源枯竭，他們增加了貸款。