期貨的基礎知識傳播了類型和示例

什麼是期貨傳播？

期貨利差是一種套利技術，在該技術中，交易者在商品上佔據了兩個職位，以利用價格差異。在期貨傳播中，交易者完成了單位交易，兩者都長的和短的位置。

期貨傳播是一種策略a商可以通過使用來尋求利潤衍生物基礎投資。目的是從兩個職位之間的價格差的變化中獲利。當交易者認為有可能從價格波動中獲利時，他們可能會尋求在資產上傳播期貨。

期貨利差需要同時同時擔任兩個職位到期日期從價格變動中受益。這兩個職位是作為一個單位同時交易的，每一側都被認為是腿單位貿易。

商品間期貨傳播：這是一個期貨在兩個不同但相關的期貨商品與同一合同月份。例如，一個在小麥市場上比玉米市場更看漲的商人會購買小麥期貨並同時出售玉米期貨。如果價格或小麥的價格超過玉米價格，則交易者獲利。

商品內日曆傳播：這是在同一商品市場中傳播的期貨，買賣腿在不同的月份之間蔓延。例如，交易者可以購買三月小麥期貨合約並出售9月的小麥期貨合約。另外，交易者可以出售三月小麥期貨合約併購買9月的小麥期貨合約。

比特幣期貨從2017年12月開始交易。這些期貨產品為期貨傳播提供了機會，從而受益於價格揮發性。一位認為價格會隨著時間的推移會上漲的交易者可以將買入合同扣除一個月，並以更高的價格出售合同。他們行使選擇在一個月合同中購買，然後在兩個月的合同中出售，從差異中受益。

利潤由於波動率降低，期貨利差比交易單一合同要低。如果發生外部市場事件，例如意外利率移動或恐怖襲擊，那麼從理論上講，買賣合同都應受到同等影響 - eg，一條腿上的收益抵消了另一個腿部的損失。

期貨傳播有效地提供了對沖系統風險，允許交易所降低利潤率的利潤率。例如，芝加哥商人交流（CME）一份玉米合同的初始保證金需要$ 2,700，以及同一農作物年期貨的維護要求$ 1,000。

假設是十二月，大衛對小麥看好。他在526'6購買了一份三月小麥的合同，並在537'6出售一份9月的小麥合同，傳播在兩個月之間的11'0（526'6 - 537'6 = -11'0）中。

大衛購買三月小麥並出售9月的小麥，因為正面幾個月通常勝過遞延月份。戴維（David）正確地打電話給市場，到3月，兩個月之間的傳播已縮小到-8'0，這意味著他的利潤為3'0（-11 + -8）。由於一份合同是交付5,000蒲式耳小麥，大衛賺了150美元的利潤（3美分x 5,000）。