混合臂：它的含義和工作方式

什麼是混合動力手臂？

雜種可調節的抵押貸款，或混合動力臂（也稱為“固定週期臂”），將固定利率抵押的特徵與可調利率抵押貸款融合在一起。混合動力臂將具有初始的固定利率週期，然後是可調率週期。固定費率到期後，速率根據索引加上邊距進行調整。抵押貸款從固定利率變為可調節利率的日期稱為重置日期。

混合臂最常見的配置是5/1，其初始固定期限為5年，其次是可調率每12個月重置的可調節率。

典型固定利率抵押貸款貸款的貸款壽命固定利率，可能是15或30年。相反，可調節利率抵押貸款（ARM）的利率未固定並定期重置，這意味著重置利率可能高於初始利率。

混合臂是固定利率和可調節率抵押貸款的混合物，在設定期間提供固定費率並隨後每年進行調整。初始固定率期間的長度可能會有所不同，例如三，五或七年。固定利率期結束後，貸款基本上轉換為可調率的抵押貸款，在該抵押貸款中，費率基於指數或基準。

這5/1混合動力臂可能是最受歡迎的可調利率抵押貸款類型。 5/1臂中的“五”表示固定率期限為五年。 “一個”是指固定率期結束後每年重置一次費率。

有許多類型的武器，包括3/1、7/1和10/1臂。但是，它們每個都具有相同的結構，其中第一個數字代表固定速率週期，而第二個數字是速率以後重置的頻率。換句話說，3/1、7/1和10/1 ARMS分別提供三，七或10年的介紹性固定費率，之後它們每年進行調整。

存在其他手臂結構，例如5/5和5/6武器，這也包括五年的介紹期，然後分別每五年或每六個月進行一次調整。值得注意的是，15/15的手臂在15年後進行調整一次。

不太常見2/28和3/27武器。對於前者，固定利率僅適用於頭兩年，其次是28年的可調節利率；在後者的情況下，固定速度為三年，在隨後的27年中的每一個中都進行了調整。其中一些貸款每六個月進行一次調整，而不是每年進行一次調整。

借款人應該仔細考慮他或她時間範圍選擇混合動力臂並確認與重置日期或固定利率期限到期相關的風險。如果利率發生了很大的變化，則該重置可能會產生大量的付款。

但是，利率可以調整的數量通常屬於利率上限。在考慮混合動力臂時，請務必研究以找到具有可調利率抵押貸款經驗的抵押貸款人。

混合武器對計劃再融資或重置後出售財產的借款人有很大的風險。如果借款人失業或市場經濟低迷，借款人可能無法以較高的利率償還貸款，或以更高的價格出售該物業。結果，借款人可能會喪失抵押品贖回權。

可以以三，五，七或10年的固定利率間隔設置混合可調率抵押貸款，並在重置日期觸發可調率。重置日期後，通常每年評估和重新計算抵押貸款的利率。

長期，固定利率抵押貸款，尤其是30年期限的抵押貸款，可以看到競爭力的低利率；混合武器提供可能更適合其需求的購房者選項。例如，一些房主在30年內沒有留在住所中，這使得追求抵押貸款更適合他們期望持有該物業的時間範圍更具吸引力。

使用混合動力臂，將保證金添加到基準利率中以確定新的重置。有多種基準測試。對於抵押的可調節期限，將設置樓層以確定可調整貸款利率的絕對最低利率。例如，貸方可能規定利率不能低於其規定的利潤率。

新可調節率的計算可以包括回顧期，在重置日期，貸方在回顧期內指索引。此期間的長度可能因貸方而有所不同，可以設置約45天。

手臂是可調率的抵押貸款，其費率定期重置。混合臂的初始時間固定速率，通常每年每年調整。最初的時期可能會有所不同，為三，五或七年。

5/1可調稅率抵押貸款的五年期限為固定利率，此後每年重置或調整。 “五”代表固定利率期，而“一個”代表每年固定利率期結束後每年重置的速率（每年）每年將重置的頻率。

如果借款人在重置後負擔不起新費率，則可能會拖欠付款。另外，如果借款人計劃在重置後出售房屋並且物業價值減少，則如果房屋的價值少於貸款的金額，則藉款人可能會損失出售。

混合可調率抵押貸款（ARM）在最初的介紹期間提供固定的費率，這通常是固定的年數。在初始階段之後，貸款的利率每年根據市場或基准進行調整。結果，調整後的速率可以顯著高於初始固定速率。

借款人的福利包括在介紹期內每月抵押貸款較低。但是，混合臂的缺點是重置功能可以導致利率高於初始利率。因此，借款人可能經常試圖再融資抵押貸款為了避免重置後更高的速率。