非銀行金融機構：它們是什麼以及如何工作

什麼是非銀行金融公司？

非銀行金融公司（NBFC），也稱為非銀行金融機構（NBFIS）金融機構這提供了各種銀行服務，但沒有銀行許可證。通常，這些機構不允許傳統需求存款- 從公眾開始，請參閱可獲得的資金，例如支票或儲蓄帳戶的資金。這種限制使它們不在傳統的範圍之外聯邦和州金融監管機構的監督。

非銀行金融公司受到監督多德 - 弗蘭克華爾街改革和消費者保護法當他們的合併年度總收入或合併資產的合併本質上是財務本質上，它們將它們描述為公司“主要從事金融活動”。NBFC的例子包括投資銀行，抵押貸款人，貨幣市場基金，保險公司，對沖基金，私募股權基金和P2P貸方。

了解NBFC

NBFC可以提供貸款和信貸設施，貨幣兌換，退休計劃，貨幣市場，貨幣市場，承保和合併活動。

《多德 - 弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》定義了三種非銀行金融公司：外國非銀行金融公司，美國非銀行金融公司以及由美聯儲管理局監督的美國非銀行金融公司。

外國非銀行金融公司

外國非銀行金融公司在美國以外成立或組織，主要從事上述財務活動。外國非銀行可能在美國有分支機構。

美國非銀行金融公司

美國非銀行金融公司就像外國非銀行同行一樣，主要從事非銀行金融活動，但已在美國成立或組織。美國非銀行僅限於農場信貸系統機構，國家證券交易所或其他幾種類型的金融機構中的任何一種。

美國委員會監督的美國非銀行金融公司

這些非銀行金融公司與其他公司之間的主要區別在於，它們屬於美聯儲局局的監督。這是基於董事會的決定，即這些機構的財務困擾或“自然，規模，規模，集中度，相互聯繫或活動的混合”可能威脅到美國的財務穩定性。

影子銀行和2008年金融危機

NBFC在《多德 - 弗蘭克法案》之前就存在。 2007年，他們被賦予了綽號”影子銀行“經濟學家保羅·麥克庫利（Paul McCulley），當時太平洋投資管理公司有限責任公司（PIMCO）為了描述造成當時流動易貨貸款環境的機構的不斷擴大的矩陣，這又導致了次級抵押貸款崩潰和隨後的2008年金融危機。

儘管這個詞聽起來有些險惡，但許多著名的經紀人和投資公司正在從事影子界活動。投資銀行家雷曼兄弟（Lehman Brothers）和熊（Bear Stearns）是2008年危機中心的兩個最著名的NBFC。

由於隨之而來的金融危機，傳統銀行發現自己受到了更仔細的監管審查，這導致了貸款活動的長期收縮。隨著當局在銀行上的收緊，銀行依次收緊借貸或信貸申請人。

更嚴格的要求引起了更多需要其他資金來源的人，因此，非銀行機構的增長能夠在銀行法規的限制之外運作。簡而言之，在2007 - 08年的金融危機之後的十年中，NBFCS大量和不同類型的增殖，在滿足傳統銀行未滿足的信用需求方面發揮了關鍵作用。

NBFC爭議

NBFC的擁護者認為，這些機構在滿足對信貸，貸款和其他金融服務的需求不斷上升方面發揮了重要作用。客戶包括企業和個人，尤其是那些可能在傳統銀行設定的更嚴格標準中排位賽的人。

支持者說，NBFC不僅提供了替代信貸來源，而且還提供了更有效的信貸來源。 NBFC削減了中介機構（通常是銀行扮演的角色），以直接與客戶進行處理，以降低成本，費用和費率，以稱為分解。提供融資和信貸對於保持貨幣供應液和經濟運轉良好很重要。

即便如此，NBFC對監管機構的責任及其在習慣銀行規則和法規之外運作的能力感到困擾。在某些情況下，他們可能會面臨其他當局的監督，例如聯邦貿易委員會（FTC），美國證券交易委員會（SEC）（如果他們是上市公司）或金融業監管機構（FINRA）（如果是經紀）。但是，在其他情況下，他們可能能夠在缺乏透明度的情況下進行操作。

所有這些都可能對金融體系產生越來越多的壓力。 NBFC處於2008年金融危機的震中，導致了大蕭條。批評家指出，從那以後，他們的數量增加了，因此比以往任何時候都更大的風險。

NBFC的現實世界示例

從抵押提供商快速貸款到金融服務公司Fidelity Investments的實體符合NBFC的資格。但是，非銀行貸款部門的增長最快點對點（P2P）貸款。

P2P貸款的增長得到了社交網絡的力量的促進，這使來自世界各地的志趣相投的人一起。 P2P貸款網站（例如LendingClub and Prosper）旨在將潛在藉款人與願意將其資金投資於可以產生高收益的貸款的投資者聯繫起來。

P2P借款人傾向於是個人，他們否則就沒有資格獲得傳統的銀行貸款或更喜歡與非銀行業務開展業務。投資者有機會通過在各種借款人的範圍內投資少量款項來建立多元化的貸款投資組合。

儘管P2P貸款僅占美國發行的總貸款的一小部分，但優先研究報告稱，與同行貸款市場的同行在2023年的規模為263億美元。預計未來十年的市場規模將不斷增長。

底線

非銀行金融公司（NBFC），也稱為非銀行金融機構（NBFIS），是為銀行提供類似服務但不持有銀行許可證的實體。結果，它們受到與銀行不同的法規的約束，並且在許多方面的監管程度少於銀行。有很多NBFC。投資銀行，抵押貸款人，貨幣市場基金，保險公司，對沖基金，私募股權基金和P2P貸方都是NBFC的例子。

由於大蕭條，NBFC的數量和類型已經擴散，在滿足傳統銀行未滿足的信貸需求方面發揮了關鍵作用。他們的批評家說，他們對美國經濟構成風險。他們的支持者說，他們提供了寶貴的信貸和資金來源。