定期付款計劃證書

什麼是定期付款計劃證書？

定期付款計劃證書證明了共同基金的所有權權益，該證書允許其投資者通過進行少量的定期付款來建立股份。投資結構被稱為定期付款計劃。

定期付款計劃有時被稱為合同計劃或系統的投資計劃。現在，對於具有適度手段的投資者來說，還有許多其他選擇，可以定期投資共同基金，交易所交易資金或個人股票。

共同基金的投資者通常會購買許多股票。但是，在線經紀通過允許購買分數購買來更輕鬆。例如，投資者每月可以自動投資100美元將其投資於共同基金。由於基金價格在市場上波動，因此可能是一個月3.1股，下個月為3.4股。

定期付款計劃證書是另一種投資。在這種情況下，投資者實際上並不擁有共同基金的股份。取而代之的是，他們對計劃信託的部分利益有所有權主張。

參與者通常通過在10到25年不等的時期內定期支付固定金額來投資計劃。

這證券交易委員會（SEC）監管通過1940年《投資公司法》第27條出售定期付款計劃證書的投資公司。它確定了可以收取的最高費用，對簽發定期付款計劃證書的公司的要求，有關投降證書的規則，退款特權的規則等等。

定期付款計劃的入境障礙較低，即使對於那些投資預算適中的人來說，它們也是一個負擔得起的選擇。參與者可以每月啟動50美元。

不利的一面是，它們通常涉及相當陡峭的費用，這些費用通常是前載的，這意味著它們在開設帳戶後的第一年中很大程度上是由於所需的。 SEC估計，這些費用可能會在定期付款計劃的第一年每月投資50美元的一半。

由於這些高昂的費用，投資者可能會直接購買共同基金或ETF的股票。

一次，將定期付款計劃證書銷售給軍事人員，儘管對軍方的人沒有固有的優勢。部分由於這種做法中的一些虐待，聯邦政府於2006年9月頒布了《軍事人員金融服務保護法》。

該法律規範和監視在軍事基地上的證券，人壽保險產品和其他金融工具的銷售和營銷。該法案使向軍事人員出售定期付款計劃證書並在軍事基地上出售是非法的。該法案並未使軍事人員持有的現有證書無效。

現在，一個每月款項的投資者現在還有許多其他選擇，費用低。

投資者現在可以購買部分股票庫存共同基金，或者ETF通過折扣經紀人，包括Robinhood Financial，Fidelity和Charles Schwab。例如，一個以當前3,000美元以上的價格負擔不起一股亞馬遜的投資者，可以通過在線經紀公司購買一份份額的分數。
在線經紀人還允許帳戶持有人自己創建定期投資計劃。例如，在Vanguard，您可以從支票帳戶中設置自動每月轉移，並將收益投資於您選擇的先鋒資金。