淨資產價值的溢價：它是什麼，如何工作

什麼是淨資產價值的保費？

溢價淨資產價值（NAV）是當交易所交易投資基金的價值交易時發生的定價情況溢價每日報告的會計導航。以溢價交易的資金交易價格將比其可比的NAV更高。

任何在交易所交易並報告每日NAV的投資基金都可以發生NAV的溢價。最常見的是，這是指封閉式共同基金和交易所交易的資金（ETF）。以溢價或折扣為準的資金交易需要大量的市場信息。

封閉式共同基金ETF在每個交易日結束時都計算出NAV。 NAV代表所有基金資產的價格減去基金的負債除以流通股數量。資金通常還報告日期內導航。

由於基金的NAV僅代表了一天結束時基金中資產的總價值，因此交易所進行的資金交易有很大的自由度，以使其從NAV波動。

對於NAV的溢價，該基金將在其代表性NAV上進行交易。 NAV的溢價可能是由許多市場因素引起的。整天，基金中的證券可能會報告對其價格產生積極影響的新聞或財務信息。

特定部門也可能報告一種積極的趨勢，該趨勢可能影響該行業的資產管理資產。保費也可能會從樂觀的情緒上升到基金公司，投資策略或個人基金管理團隊。

NAV的溢價通常是由對基金中證券的看漲前景驅動的。投資者通常願意支付溢價，因為他們認為投資組合中的證券將結束這一天。散戶投資者通常沒有關於基金的所有基礎持有的廣泛數據。

高度多樣化的資金也可能導致NAV和市場價值價格之間的脫節，從而為市場價格以溢價提供更大的靈活性。總體而言，日內NAV的報告在確定基金的價格差異及其累計溢價對NAV計算方面可能具有很大影響。

開放交易所交易的投資基金具有更大的能力來管理基金與NAV的偏差。特別是，ETF已授權參與者與NAV相比，積極監控ETF的價格。授權參與者有權創建或兌換開放式ETF的股票，以管理產品的價格波動。