Trinomial選項定價模型：它是什麼，它的工作方式

Trinomial選項定價模型是一種選項定價模型，其中包含了基礎資產在一次時間段中可以具有的三個可能值。基礎資產可以在一個時期內擁有的三個可能值可能大於相同或小於當前值。

Trinomial模型使用迭代過程，允許在估值日期和選項之間的時間範圍內進行節點的規範或時間點截止日期。

了解三項官方定價模型

在許多用於定價選項的模型中黑色choles選項定價模型和二項式選項定價模型是最受歡迎的。

黑色Scholes模型，也稱為Black-Scholes-Merton模型，是一種比金融工具（例如股票）的價格變化的模型歐洲電話選項。這二項式選項定價模型那是發達1979年，使用迭代過程，允許在估值日期和期權到期日期之間的時間範圍內進行節點的規範或時間點。

定價時，三項式模型是有用的工具美國選擇和嵌入式選項。它的簡單性是同時的優勢和劣勢。該樹很容易機械地建模，但是問題在於基本資產可能需要一段時間的可能值。在三項樹模型中，基礎資產只能是三個可能的值之一，這是不現實的，因為資產在任何給定範圍內都值得任何數量的值。

菲利姆·博伊爾（Phelim Boyle）於1986年提出的三項官方定價模型被認為比二項式模型，並將計算相同的結果，但以更少的步驟進行計算。但是，三項式模型的流行度並不像其他模型那樣多。

三項選項定價模型通過在一個時間段中合併另一個可能的值，與二項式期權定價模型不同。在二項式期權定價模型下，假定基礎資產的價值要么大於或小於其當前價值。

另一方面，三項式模型包含了第三個可能的值，該值在一個時間段內包含零變化。該假設使三項式模型與現實生活中的情況更加相關，因為基礎資產的價值可能不會在一個時間段內（例如一個月或一年）發生變化。

為了異國選擇，或具有比通常交易的香草選項（例如呼叫，並將交易交易）更複雜的功能的選項，有時三項元素模型更穩定和準確。