401 (k) ของคุณทำได้ดีกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือไม่?

คิดว่า 401 (k) ของคุณไม่สามารถแข่งขันกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ซับซ้อนที่นักลงทุนที่ร่ำรวยสามารถเข้าถึงได้? คิดอีกครั้ง ในขณะที่การศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่าผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเกือบครึ่งหนึ่งของผลกำไรของลูกค้าในค่าธรรมเนียมบัญชี 401 (k) ได้รับการสนับสนุนการลงทุนชั้นยอดเหล่านี้อย่างเงียบ ๆ นี่คือเหตุผลที่แผนการเกษียณอายุในที่ทำงานของคุณอาจเป็นผู้สร้างความมั่งคั่งที่แท้จริงที่คุณไม่ได้คาดหวัง

ผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับ 401 (k) ในปี 2567

ข้อมูลล่าสุดจาก Vanguard แสดงประสิทธิภาพที่น่าประทับใจสำหรับแผน 401 (k)โดยผู้เข้าร่วมจะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 9.7% ในช่วงห้าปีสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2566

ผลการดำเนินงานนี้มีความโดดเด่นเป็นพิเศษเนื่องจากมีทั้งสภาพตลาดวัวและหมีรวมถึงการตกต่ำของตลาดในปี 2565 เมื่อบัญชีเกษียณอายุจำนวนมากได้รับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ผลตอบแทนล่าสุดได้รับการสนับสนุนจากการชุมนุมในตลาดในวงกว้างในขณะที่แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของวิธีการระยะยาวและมีระเบียบวินัย

ผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงในปี 2567

กองทุนป้องกันความเสี่ยงในทางกลับกันการแสดงนั้นน่าประทับใจน้อยกว่า ในช่วงระยะเวลาห้าปีเดียวกันกับข้างต้นดัชนีกองทุนป้องกันความเสี่ยงบาร์เคลย์ซึ่งวัดผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดบาร์เคลย์แทร็กกลับมา 6.6%เท่านั้น

ในปี 2567 ดัชนีกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับ 9.6%และการวิจัยกองทุนป้องกันความเสี่ยงทำให้กำไรเฉลี่ยสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงลดลงที่ 8.3% ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทน 24.9% ของ S&P 500 อย่างมีนัยสำคัญในปีเดียวกันและนี่คือโดยไม่ต้องบัญชีสำหรับค่าธรรมเนียมสูงที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเรียกเก็บเงินนักลงทุนซึ่งสามารถเข้าถึงผลตอบแทนเกือบครึ่งปีของพวกเขา

ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่านี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ - กองทุนเฮดจ์จีดได้พยายามรักษาผลตอบแทนในอดีตนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกอย่างน้อยปี 2551

ความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายของกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ค่าใช้จ่ายกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่าย นอกเหนือจากดั้งเดิมโครงสร้างค่าธรรมเนียม "2 และ 20"(ค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% บวก 20% ของผลกำไร) อัตราค่าธรรมเนียมที่มีประสิทธิภาพสูงถึงประมาณ 50% ของกำไรทั้งหมด การวิเคราะห์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการได้รวบรวมค่าธรรมเนียม 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2512 โดยมีค่าใช้จ่ายรวมรายปีเฉลี่ย 3.4% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการค่าธรรมเนียมสูงเหล่านี้หมายความว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงต้องดำเนินการได้ดีกว่าบัญชี 401 (k) ทั่วไปก่อนที่พวกเขาจะเริ่มแซงหน้าพวกเขา

กองทุนเหล่านี้ยังใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนโดยใช้เลเวอเรจและอนุพันธ์ซึ่งสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุนในขณะที่สร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพิ่มเติม ความโปร่งใสที่ จำกัด และตัวเลือกการถอนที่ จำกัด สร้างความเสี่ยงพิเศษสำหรับนักลงทุน

แผนสำหรับ 401 (k) s มีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ตรงไปตรงมามากขึ้นและลดต้นทุน ค่าเฉลี่ย 401 (k) เสนอระหว่าง 27 ถึง 28 ตัวเลือกการลงทุนและโดยทั่วไปจะรวมถึงการผสมผสานของหุ้นและกองทุนรวมพันธบัตรกองทุนเหล่านี้มีความหลากหลายซึ่งช่วยป้องกันการสูญเสียที่สำคัญในตลาดหรือประเภทการลงทุนใด ๆ

ในขณะที่ค่าธรรมเนียมแตกต่างกันไป แต่ค่าเฉลี่ยต่ำกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนดัชนีที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและกองทุนวันที่เป้าหมายซึ่งปรับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยอัตโนมัติเป็นแนวทางการเกษียณอายุนั้นเป็นที่นิยมมากที่สุดด้วยค่าธรรมเนียมเฉลี่ยประมาณ 0.85% หรือน้อยกว่า

บรรทัดล่าง

ข้อมูลมีความชัดเจน: 401 (k) ที่มีการจัดการอย่างดีมักให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่โดยมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและโปร่งใสมากขึ้น ในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยรวมกระเป๋าเกือบครึ่งหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำและกองทุนวันที่เป้าหมายใน 401 (k) S ได้ส่งมอบประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เส้นทางสู่การออมเพื่อการเกษียณอายุที่ประสบความสำเร็จไม่ได้ผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน - มันผ่านการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องการจับคู่นายจ้างและการรักษาต้นทุนให้ต่ำ