การหลอกลวงหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาล่าสุด

การหลอกลวงหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาล่าสุดคืออะไร?

การทำความเข้าใจกับภัยพิบัติที่เกิดขึ้นกับนักลงทุนในอดีตสามารถช่วยให้นักลงทุนปัจจุบันหลีกเลี่ยงพวกเขาในอนาคต นี่คือกรณีที่สำคัญที่สุดตลอดกาลของ บริษัท ที่ทรยศต่อนักลงทุนของพวกเขา บางกรณีเหล่านี้น่าทึ่งอย่างแท้จริง ลองดูพวกเขาจากไฟล์ผู้ถือหุ้นทัศนคติ. น่าเสียดายที่ผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องไม่มีทางรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นจริง ๆ เมื่อพวกเขาถูกหลอกให้ลงทุน

Zzzz Best (1986)

Barry Minkow เจ้าของธุรกิจนี้อ้างว่า บริษัท ทำความสะอาดพรมแห่งนี้ในปี 1980 จะกลายเป็น "เจนเนอรัลมอเตอร์แห่งการทำความสะอาดพรม"Minkow ดูเหมือนจะสร้างมูลค่าหลายล้านดอลลาร์บริษัทแต่เขาทำเช่นนั้นผ่านการปลอมแปลงและขโมย เขาสร้างเอกสารปลอมและใบเสร็จรับเงินมากกว่า 20,000 ฉบับโดยไม่มีใครสงสัยเลย

แม้ว่าธุรกิจของเขาจะเป็นการฉ้อโกงที่ออกแบบมาเพื่อหลอกลวงผู้ตรวจสอบและนักลงทุนเช่าและปรับปรุงอาคารสำนักงานในซานดิเอโก zzzz ดีที่สุดไปแล้วสาธารณะในเดือนธันวาคมปี 1986 ในที่สุดก็มาถึงกมูลค่าตลาดมากกว่า $ 200 ล้าน น่าประหลาดใจที่ Barry Minkow เป็นเพียงวัยรุ่นในเวลานั้นเขาถูกตัดสินจำคุก 25 ปี

Centennial Technologies (1996)

ในเดือนธันวาคม 2539 Emanuel Pinezซีอีโอของ Centennial Technologies และการจัดการของเขาบันทึกว่า บริษัท ทำรายได้ 2 ล้านเหรียญจากการ์ดหน่วยความจำพีซี อย่างไรก็ตาม บริษัท กำลังจัดส่งตะกร้าผลไม้ให้กับลูกค้า จากนั้นพนักงานก็สร้างเอกสารปลอมเป็นหลักฐานว่าพวกเขากำลังบันทึกยอดขาย หุ้นของ Centennial เพิ่มขึ้น 451% เป็น 55.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก(NYSE)

ตามสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต. ) ระหว่างเดือนเมษายน 2537 ถึงธันวาคม 2539 Centennial เกินกว่าผลประกอบการประมาณ 40 ล้านดอลลาร์ น่าประหลาดใจที่ บริษัท รายงานผลกำไร 12 ล้านดอลลาร์เมื่อสูญเสียประมาณ 28 ล้านดอลลาร์ หุ้นลดลงเหลือน้อยกว่า $ 3 นักลงทุนกว่า 20,000 คนสูญเสียการลงทุนเกือบทั้งหมดใน บริษัท ที่ครั้งหนึ่งเคยพิจารณาเวลส์สตรีทที่รัก.Pinez ถูกตัดสินว่ามีความผิดในการฉ้อโกงหลักทรัพย์ห้าครั้งรวมถึงการซื้อขายหลักทรัพย์ในการซื้อขายหลักทรัพย์และการจองการขายสินค้าปลอมเพื่อเพิ่มรายได้ที่รายงาน

Bre-X Minerals (1997)

บริษัท แคนาดาแห่งนี้มีส่วนร่วมในหนึ่งในสต็อกที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ทรัพย์สินทองคำของอินโดนีเซียซึ่งมีรายงานว่ามีมากกว่า 200 ล้านออนซ์ได้รับการกล่าวขานว่าเป็นเหมืองทองคำที่ร่ำรวยที่สุดเท่าที่เคยมีมา ราคาหุ้นสำหรับBre-Xพุ่งสูงขึ้นไปสูงถึง $ 280 (แยกกัน) ทำให้เศรษฐีออกจากคนธรรมดาในชั่วข้ามคืน ที่จุดสูงสุด Bre-X มีตลาดการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ $ 4.4 พันล้าน

พรรคสิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 19 มีนาคม 1997 เมื่อเหมืองทองคำพิสูจน์แล้วว่าเป็นการฉ้อโกงและสต็อกก็ร่วงลงมาเป็นเพนนีหลังจากนั้นไม่นาน ผู้แพ้ที่สำคัญคือภาครัฐควิเบกกองทุนบำเหน็จบำนาญซึ่งสูญเสียเงิน 70 ล้านเหรียญสหรัฐคณะกรรมการแผนบำเหน็จบำนาญของครูออนแทรีโอซึ่งสูญเสียเงิน 100 ล้านเหรียญสหรัฐและคณะกรรมการเกษียณอายุของพนักงานเทศบาลออนแทรีโอซึ่งสูญเสีย 45 ล้านดอลลาร์

Enron (2001)

ก่อนการล่มสลายนี้Enronบริษัท การค้าพลังงานจากฮูสตันตั้งอยู่บนพื้นฐานของรายได้ บริษัท ที่ใหญ่เป็นอันดับเจ็ดในสหรัฐอเมริกาผ่านแนวทางการบัญชีที่ซับซ้อนบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานบริษัท เชลล์Enron สามารถเก็บหนี้ได้หลายร้อยล้านแห่งจากหนังสือทำเช่นนั้นนักลงทุนที่หลอกและนักวิเคราะห์การคิดว่า บริษัท นี้มีเสถียรภาพพื้นฐานมากกว่าที่เคยเป็นมา นอกจากนี้ บริษัท เชลล์ดำเนินการโดย ENRON Executives ซึ่งบันทึกรายได้สมมติขึ้นโดยบันทึกรายได้หนึ่งดอลลาร์เป็นหลักหลายครั้งการฝึกฝนนี้สร้างรูปลักษณ์ของตัวเลขรายได้ที่น่าทึ่ง

ในที่สุดเว็บที่ซับซ้อนของการหลอกลวงจะคลี่คลายและราคาหุ้นนกพิราบจากมากกว่า $ 90 ถึงน้อยกว่า 30 เซ็นต์ เมื่อ Enron ล้มลงมันก็ลงไปกับมัน Arthur Andersen บริษัท บัญชีชั้นนำที่ห้าของโลกในเวลานั้นAndersen, Enron'sผู้ตรวจสอบบัญชีโดยทั่วไปแล้วหลังจากที่ David Duncan หัวหน้าผู้สอบบัญชีของ Enron สั่งให้เอกสารหลายพันฉบับความล้มเหลวที่ Enron สร้างวลี "ปรุงหนังสือ"คำศัพท์ครัวเรือนอีกครั้ง

WorldCom (2002)

ไม่นานหลังจากการล่มสลายของ Enron,ตราสารทุนตลาดถูกโยกด้วยเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีพันล้านดอลลาร์ ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมWorldComมาภายใต้การตรวจสอบอย่างเข้มข้นหลังจากนั้นอีกตัวอย่างหนึ่งของ "การทำหนังสือ" ที่จริงจัง บันทึก WorldComค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเช่นการลงทุน- เห็นได้ชัดว่า บริษัท รู้สึกว่าปากกาในสำนักงานดินสอและกระดาษเป็นการลงทุนในอนาคตของ บริษัท และดังนั้นค่าใช้จ่าย (หรือเป็นตัวพิมพ์ใหญ่) ค่าใช้จ่ายของรายการเหล่านี้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

โดยรวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปกติมูลค่า 3.8 พันล้านดอลลาร์ซึ่งควรบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับปีงบประมาณซึ่งพวกเขาเกิดขึ้นได้รับการปฏิบัติเหมือนเป็นการลงทุนและถูกบันทึกไว้เป็นเวลาหลายปี เคล็ดลับการบัญชีเล็ก ๆ น้อย ๆ นี้เกินจริงกำไรที่เกินจริงสำหรับปีที่มีค่าใช้จ่ายเกิดขึ้น ในปี 2544 WorldCom รายงานผลกำไรมากกว่า $ 1.3 พันล้าน ในความเป็นจริงธุรกิจของ บริษัท กำลังไม่ทำกำไรมากขึ้นเรื่อย ๆ ใครเป็นคนที่ได้รับความเดือดร้อนมากที่สุดในข้อตกลงนี้? พนักงาน; พวกเขาหลายหมื่นตกงานคนต่อไปที่รู้สึกว่าการทรยศคือนักลงทุนที่ต้องดูการล่มสลายของราคาหุ้นของ WorldCom เนื่องจากมันลดลงจากมากกว่า $ 60 ถึงน้อยกว่า $ 1

Tyco International (2002)

ด้วย WorldCom ที่สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนแล้วผู้บริหารของ Tyco ทำให้มั่นใจได้ว่าปี 2545 จะเป็นปีที่น่าจดจำสำหรับหุ้น ก่อนเกิดเรื่องอื้อฉาว Tyco ถือว่าปลอดภัยชิปสีน้ำเงินการลงทุนการผลิตส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์การดูแลสุขภาพและอุปกรณ์ความปลอดภัย ในระหว่างการครองราชย์ของเขาในฐานะซีอีโอเดนนิสโคซโลว์สกี้ซึ่งได้รับรายงานว่าเป็นหนึ่งในผู้จัดการ บริษัท 25 อันดับแรกโดยBusinessweekพยุหเสนาของเงินจาก Tyco ในรูปแบบของสินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัติและยอดขายหุ้นที่ฉ้อโกง-

นอกเหนือจาก CFO Mark Swartz และ Clo Mark Belnick แล้ว Kozlowski ได้รับเงินกู้ 170 ล้านเหรียญสหรัฐในสินเชื่อที่ไม่น่าสนใจต่ำโดยไม่ได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น Kozlowski และ Belnick จัดขาย 7.5 ล้านหุ้นของหุ้น Tyco ที่ไม่ได้รับอนุญาตสำหรับรายงาน 430 ล้านดอลลาร์กองทุนเหล่านี้ถูกลักลอบนำออกจาก บริษัท มักจะปลอมตัวเป็นโบนัสหรือผลประโยชน์ของผู้บริหาร Kozlowski ใช้เงินทุนในการดำเนินชีวิตที่หรูหราของเขาซึ่งรวมถึงบ้านกำมือม่านอาบน้ำ $ 6,000 ที่น่าอับอายและงานวันเกิด 2 ล้านเหรียญสำหรับภรรยาของเขา ในช่วงต้นปี 2545 เรื่องอื้อฉาวเริ่มคลี่คลายและราคาหุ้นของ Tyco ลดลงเกือบ 80% ในช่วงหกสัปดาห์ ผู้บริหารได้หลบหนีการไต่สวนครั้งแรกเนื่องจากมีความผิดพลาด แต่ในที่สุดก็ถูกตัดสินลงโทษและถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในคุก

Healthsouth (2003)

การบัญชีสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่อาจเป็นงานที่ยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้บริหารต้องการที่จะปลอมแปลงรายงานรายได้ ในช่วงปลายทศวรรษ 1990 CEO และผู้ก่อตั้ง Richard Scrushy เริ่มสอนพนักงานให้ขยายรายได้และเกินจริง Healthsouth'sรายได้สุทธิ- ในเวลานั้น บริษัท เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกาประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็วและซื้อ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพอื่น ๆ อีกหลายแห่ง

สัญญาณแรกของปัญหาโผล่ขึ้นมาในปลายปี 2545 เมื่อ Scrushy ขายหุ้น Healthsouth มูลค่า 75 ล้านดอลลาร์ก่อนที่จะปล่อยผลขาดทุน บริษัท กฎหมายอิสระสรุปว่าการขายไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงกับการสูญเสียและนักลงทุนควรได้รับการเตือน

เรื่องอื้อฉาวคลี่คลายในเดือนมีนาคม 2546 เมื่อ ก.ล.ต. ประกาศว่า Healthsouth มีรายได้เกินจริง 2.7 พันล้านดอลลาร์ข้อมูลดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อ CFO William Owens ทำงานร่วมกับ FBI, เทป Scrushy คุยเรื่องการฉ้อโกง ผลกระทบนั้นรวดเร็วเนื่องจากหุ้นลดลง 97% ถึง 11 เซนต์ในวันเดียว น่าประหลาดใจที่ซีอีโอพ้นผิดจากการฉ้อโกง 36 ครั้ง แต่ต่อมาถูกตัดสินว่ามีความผิดในข้อหาติดสินบน เห็นได้ชัดว่า Scrushy จัดให้มีการมีส่วนร่วมทางการเมืองจำนวน 500,000 ดอลลาร์ทำให้เขามั่นใจได้ว่ามีที่นั่งในคณะกรรมการกำกับดูแลโรงพยาบาล

Bernard Madoff (2008)

เบอร์นาร์ดมาดอฟฟ์อดีตเก้าอี้ของNASDAQและผู้ก่อตั้ง บริษัท สร้างตลาด Bernard L. Madoff Investment Securities ได้ถูกเปิดตัวโดยลูกชายสองคนของเขาและถูกจับกุมเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม 2551 เพื่อดำเนินการอย่างกว้างขวางโครงการ Ponzi- ตอนนั้น 70 ปีเก็บไว้กองทุนป้องกันความเสี่ยงการสูญเสียที่ซ่อนอยู่โดยการจ่ายเงินให้นักลงทุนก่อนที่จะได้รับเงินจากผู้อื่น กองทุนนี้บันทึกกำไร 11% อย่างต่อเนื่องทุกปีเป็นเวลา 15 ปีกลยุทธ์ของกองทุนที่ควรจะเป็นซึ่งเป็นเหตุผลสำหรับผลตอบแทนที่สอดคล้องกันเหล่านี้คือการใช้กรรมสิทธิ์ปลอกคอตัวเลือกที่มีไว้เพื่อลดความผันผวน โครงการนี้ติดกับนักลงทุนที่ติดกับประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์เขาถูกตัดสินจำคุก 150 ปีหลังบาร์ Madoff เสียชีวิตในคุกเมื่อวันที่ 14 เมษายน 2564 ตอนอายุ 82

บรรทัดล่าง

สิ่งที่เลวร้ายที่สุดเกี่ยวกับการหลอกลวงเหล่านี้คือนักลงทุนตาบอด ผู้ที่ถูกตัดสินว่ามีการฉ้อโกงอาจติดคุกหลายปีซึ่งทำให้นักลงทุน/ผู้เสียภาษีมีเงินมากขึ้น ก.ล.ต. ทำงานเพื่อป้องกันการหลอกลวงดังกล่าวอย่างไรก็ตามมีหลายพันบริษัท มหาชนในอเมริกาเหนือแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะมั่นใจได้ว่าภัยพิบัติจะไม่เกิดขึ้นอีก

มีคุณธรรมในเรื่องนี้หรือไม่? ใช่. ลงทุนด้วยการดูแลเสมอและทำให้กระจาย, Diversify, Diversify รักษาความหลากหลายให้ดีผลงานจะทำให้มั่นใจได้ว่าเหตุการณ์เช่นนี้จะไม่ทำให้คุณออกไปนอกถนน แต่แทนที่จะเป็นเพียงความเร็วในการกระแทกบนเส้นทางของคุณความเป็นอิสระทางการเงิน-