อัตราส่วนการเงินที่สำคัญในการวิเคราะห์ธนาคารค้าปลีก

การวิเคราะห์ธนาคารและหุ้นธนาคารอาจเป็นเรื่องท้าทายเพราะธนาคารดำเนินการและสร้างผลกำไรในลักษณะที่แตกต่างจากธุรกิจอื่น ๆ ส่วนใหญ่ ในขณะที่อุตสาหกรรมอื่น ๆ อีกมากมายสร้างหรือผลิตผลิตภัณฑ์เพื่อขายผลิตภัณฑ์หลักที่ธนาคารขายคือเงิน

นักลงทุนและนักวิเคราะห์ตลาดใช้อัตราส่วนทางการเงินเฉพาะเพื่อประเมิน บริษัท ในธนาคารเพื่อการค้าปลีกอุตสาหกรรม. คนทั่วไปคืออัตราดอกเบี้ยสุทธิอัตราส่วนเงินกู้ต่อสินทรัพย์และอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA)

ประเด็นสำคัญ

อัตราดอกเบี้ยสุทธิเปิดเผยกำไรสุทธิของธนาคารต่อสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ยเช่นสินเชื่อหรือหลักทรัพย์การลงทุน
ธนาคารที่มีอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินเชื่อที่สูงขึ้นจะได้รับรายได้จากสินเชื่อและการลงทุนมากขึ้น
ธนาคารที่มีอัตราส่วนเงินกู้ต่อสินทรัพย์ต่ำกว่านั้นได้รับส่วนใหญ่ของรายได้รวมจากแหล่งที่มาที่หลากหลายและไม่ได้รับผลประโยชน์มากขึ้นเช่นการจัดการสินทรัพย์หรือการซื้อขาย
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรซึ่งบ่งชี้ว่ากำไรต่อดอลลาร์ที่ บริษัท ได้รับจากสินทรัพย์

อุตสาหกรรมธนาคารเพื่อการค้าปลีก

อุตสาหกรรมธนาคารเพื่อการค้าปลีกรวมถึงธนาคารที่ให้บริการโดยตรงเช่นการตรวจสอบบัญชีบัญชีออมทรัพย์และบัญชีการลงทุนพร้อมกับบริการสินเชื่อสำหรับผู้บริโภครายบุคคล อย่างไรก็ตามธนาคารค้าปลีกส่วนใหญ่เป็นธนาคารพาณิชย์ที่ให้บริการลูกค้าองค์กรและบุคคล ธนาคารค้าปลีกและธนาคารพาณิชย์มักจะดำเนินการแยกต่างหากจากธนาคารเพื่อการลงทุนแม้ว่าจะยกเลิกการกระทำของแก้วสเตจกฎหมายอนุญาตให้ธนาคารเสนอบริการธนาคารเชิงพาณิชย์และบริการธนาคารเพื่อการลงทุนอุตสาหกรรมธนาคารเพื่อการค้าปลีกเช่นอุตสาหกรรมการธนาคารโดยรวมได้รับรายได้จากสินเชื่อและบริการ

ในสหรัฐอเมริกาอุตสาหกรรมธนาคารเพื่อการค้าปลีกแบ่งออกเป็นธนาคารศูนย์เงินหลัก Big Four คือ Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup และ Bank of America นอกจากนั้นยังมีธนาคารระดับภูมิภาคและเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว

ในการวิเคราะห์ธนาคารค้าปลีกนักลงทุนจะพิจารณามาตรการความสามารถในการทำกำไรที่ให้การประเมินผลการปฏิบัติงานซึ่งถือว่ามีผลบังคับใช้มากที่สุดกับอุตสาหกรรมการธนาคาร

ในขณะที่นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของธนาคารมองไปที่มาตรการประเมินผลการลงทุนแบบดั้งเดิมดังกล่าวอัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (P/B)หรืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) พวกเขายังตรวจสอบตัวชี้วัดเฉพาะอุตสาหกรรมให้แม่นยำยิ่งขึ้นประเมินศักยภาพการลงทุนของแต่ละธนาคาร-

อัตราดอกเบี้ยสุทธิ

อัตราดอกเบี้ยสุทธิเปิดเผยกำไรสุทธิของธนาคารต่อสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ยเช่นสินเชื่อหรือหลักทรัพย์การลงทุน เนื่องจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินทรัพย์ดังกล่าวเป็นแหล่งรายได้หลักของธนาคารตัวชี้วัดนี้จึงเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของธนาคาร อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นโดยทั่วไปบ่งบอกถึงธนาคารที่ทำกำไรได้มากขึ้น

มีหลายปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บโดยธนาคารและแหล่งที่มาของสินทรัพย์ของธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสุทธิถูกคำนวณเป็นผลรวมของดอกเบี้ยและผลตอบแทนการลงทุนลบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง จำนวนนี้จะถูกหารด้วยค่าเฉลี่ยทั้งหมดของสินทรัพย์ที่ได้รับ

อัตราส่วนเงินกู้ต่อสินทรัพย์

อัตราส่วนสินเชื่อต่อสินทรัพย์เป็นอีกตัวชี้วัดเฉพาะอุตสาหกรรมที่นักลงทุนสามารถใช้ในการวิเคราะห์การดำเนินงานของธนาคาร ธนาคารที่มีอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินทรัพย์ที่ค่อนข้างสูงขึ้นมาจากรายได้ของพวกเขาจากสินเชื่อและการลงทุนมากขึ้น ธนาคารที่มีอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินเชื่อในระดับที่ต่ำกว่านั้นได้รับส่วนใหญ่ของรายได้ทั้งหมดจากแหล่งที่มาที่หลากหลายและไม่ได้รับผลประโยชน์มากขึ้นเช่นการจัดการสินทรัพย์หรือการซื้อขาย

เคล็ดลับ

ธนาคารที่มีอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินเชื่อที่ต่ำกว่าอาจดีขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำหรือเครดิตแน่น พวกเขาอาจค่าโดยสารที่ดีขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

อัตราส่วนผลตอบแทน

ที่return-on-Assets (ROA)อัตราส่วนถูกนำไปใช้กับธนาคารบ่อยครั้งเนื่องจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดยากต่อการสร้างอย่างแม่นยำ อัตราส่วนถือเป็นอัตราส่วนการทำกำไรที่สำคัญซึ่งระบุต่อดอลลาร์กำไรที่ บริษัท ได้รับจากสินทรัพย์- เนื่องจากสินทรัพย์ของธนาคารส่วนใหญ่ประกอบด้วยเงินสินเชื่อของธนาคารผลตอบแทนต่อดอลลาร์เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของการจัดการธนาคาร

อัตราส่วน ROA เป็นสุทธิของ บริษัท รายได้หลังหักภาษีหารด้วยสินทรัพย์รวม เนื่องจากธนาคารมีการใช้ประโยชน์อย่างมากแม้กระทั่ง ROA ที่ค่อนข้างต่ำของ 1 ถึง 2% อาจเป็นตัวแทนของรายได้และกำไรที่สำคัญสำหรับธนาคาร

ธนาคารค้าปลีกและธนาคารของ บริษัท ต่างกันอย่างไร

ธนาคารค้าปลีกนำบริการของพวกเขาเช่นบริการเงินฝากและบริการสินเชื่อไปยังผู้บริโภค ธนาคารของ บริษัท ให้บริการเดียวกัน แต่สำหรับธุรกิจรัฐบาลและองค์กรขนาดใหญ่อื่น ๆ การแบ่งระหว่างธนาคารทั้งสองประเภทนั้นไม่ได้ตรงไปตรงมาเสมอไปเนื่องจากธนาคารหลายแห่งเสนอบริการธนาคารค้าปลีกและ บริษัท

เหตุใดธนาคารเพื่อการค้าปลีกจึงมีประโยชน์อย่างมาก?

บริษัท ได้รับการกล่าวขานว่ามีหนี้สินสูงหากมีหนี้สินระดับสูงสำหรับอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามธนาคารค้าปลีกมักจะมีการใช้ประโยชน์อย่างมากเนื่องจากตามธรรมชาติของบริการของพวกเขา ธนาคารใช้เงินทุนของตนเองเพื่อให้สินเชื่อและการลงทุน

นักลงทุนควรใช้อัตราส่วนทางการเงินใดสำหรับธนาคารเพื่อการค้าปลีก

นักลงทุนสามารถใช้อัตราดอกเบี้ยสุทธิอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินทรัพย์และอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) เพื่อวิเคราะห์ธนาคารค้าปลีก สิ่งเหล่านี้สามารถใช้ในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของธนาคารรวมทั้งทำความเข้าใจว่าธนาคารสร้างรายได้มากขึ้นจากสินเชื่อหรือสินทรัพย์อื่น ๆ

บรรทัดล่าง

อุตสาหกรรมการธนาคารมีโครงสร้างที่แตกต่างจากอุตสาหกรรมอื่น ๆ อีกมากมายเนื่องจากผลิตภัณฑ์หลักคือเงิน เป็นผลให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ทางการเงินต้องใช้อัตราส่วนทางการเงินเฉพาะเมื่อวิเคราะห์ผลกำไรของธนาคารค้าปลีก

อัตราส่วนทั่วไปที่ใช้คืออัตราดอกเบี้ยสุทธิอัตราส่วนเงินกู้ต่อสินทรัพย์และอัตราส่วนผลตอบแทน on-onsets (ROA) อัตราดอกเบี้ยสุทธิใช้ในการวิเคราะห์กำไรสุทธิของธนาคารเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ยเช่นสินเชื่อในขณะที่อัตราการคืนสินค้าแสดงผลกำไรต่อดอลลาร์ที่ธนาคารได้รับจากสินทรัพย์ อัตราส่วนสินเชื่อต่อสินทรัพย์ระบุว่าธนาคารได้รับรายได้ส่วนใหญ่ ธนาคารที่มีอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินเชื่อที่สูงขึ้นสร้างรายได้มากขึ้นจากสินเชื่อและการลงทุนในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ว่ารายได้จากแหล่งที่ไม่ได้รับผลประโยชน์เช่นการซื้อขายหรือการจัดการสินทรัพย์