ผลกระทบการลงทุนเป็นส่วนขยายของการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI)ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่ส่งเสริมจิตสำนึกทางจริยธรรมและความรับผิดชอบต่อสังคมเช่นความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมความยุติธรรมทางสังคมและจริยธรรมขององค์กร ผลกระทบการลงทุนเป็นขั้นตอนต่อไปโดยการค้นหาการลงทุนที่สามารถสร้างผลกระทบที่สำคัญและเป็นบวก
ผลกระทบการลงทุนมุ่งเน้นไปที่การลงทุนใน บริษัท หรือองค์กรเพื่อสร้างผลประโยชน์ทางสังคมที่วัดได้ในขณะที่ยังคงสร้างผลตอบแทนทางการเงินที่ดี โดยทั่วไปแล้วการลงทุนจะมีศูนย์กลางอยู่ที่การแก้ไขปัญหาทางสังคมเช่นความยากจนหรือการศึกษาหรือปัญหาสิ่งแวดล้อมเช่นน้ำสะอาด
จากการตีพิมพ์ บริษัท ลงทุนที่มีผลกระทบห้าอันดับแรกบนพื้นฐานของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)เป็นเงินทุนที่สำคัญการจัดการการลงทุนของ Triodos, กองทุนการลงทุนใหม่, Blueorchard Finance SA และกองทุนการลงทุนในชุมชนสหรัฐอเมริกา
ประเด็นสำคัญ
- ผลกระทบการลงทุนเกี่ยวข้องกับการแสวงหาการลงทุนใน บริษัท ที่สามารถสร้างผลกระทบทางสังคมในเชิงบวก
- ปัญหาที่เป็นที่นิยมในการกำหนดเป้าหมาย ได้แก่ ความเสียหายด้านสิ่งแวดล้อมความยากจนและการศึกษา
- ผลตอบแทนทางการเงินยังคงเป็นเป้าหมาย
- กองทุนการลงทุนที่มีผลกระทบสูงสุดบางแห่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์
สำคัญ
กระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) ได้ออกกฎระเบียบใหม่ในปลายเดือนตุลาคม 2563 ซึ่งอาจ จำกัด หรือกำจัดการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) ในแผนการเกษียณอายุ- ในเดือนพฤศจิกายน 2565 DOL ประกาศกฎขั้นสุดท้ายที่อนุญาตให้แผน Fiduciaries พิจารณาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและปัจจัย ESG อื่น ๆ เมื่อเลือกการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ
เงินทุนสำคัญ
เงินทุนสำคัญคือความเป็นส่วนตัวกองทุนที่มีสินทรัพย์ประมาณ 350 ล้านดอลลาร์ กองทุนลงทุนในพื้นที่กำลังพัฒนาโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Sub-Saharan Africa ในธุรกิจและโครงการที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงคุณภาพชีวิตและเสนอผลตอบแทนการลงทุนที่สำคัญ
จุดสนใจการลงทุนหลักของทุนสำคัญคือการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานโครงการที่อยู่อาศัยโครงการอุตสาหกรรมเกษตรพลังงานหมุนเวียนการดูแลสุขภาพและการศึกษา ในบรรดาการลงทุนของกองทุนคือ Luanda Medical Center ในแองโกลาและ WaterHealth International
การจัดการการลงทุนของ Triodos
การจัดการการลงทุนของ Triodosคือบริษัท ย่อยของ Triodos Bank ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเนเธอร์แลนด์ซึ่งบริหารงานมากกว่าหนึ่งโหลอย่างยั่งยืนกองทุนการลงทุน- Triodos มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการลงทุนผลกระทบตั้งแต่ปี 2538 และตามที่ตีพิมพ์มีสินทรัพย์ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์
พื้นที่หลักที่น่าสนใจ ได้แก่ พลังงานหมุนเวียนอาหารที่ยั่งยืนและการเกษตร (รวมถึงการทำเกษตรอินทรีย์) การดูแลสุขภาพและการศึกษานอกจากนี้ Triodos ยังเป็นหนึ่งในสมาชิกผู้ก่อตั้งของเครือข่ายการลงทุนผลกระทบทั่วโลกการลงทุนของมันแพร่กระจายไปทั่วยุโรปอเมริกาใต้แอฟริกาอินเดียและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
กองทุนการลงทุนใหม่
ที่กองทุนการลงทุนใหม่สำนักงานใหญ่ในฟิลาเดลเฟียเป็นองค์กรไม่แสวงหากำไรสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนาชุมชน- ด้วยสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารประมาณ 1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐโดยมีการตีพิมพ์โครงการด้านการเงินของกองทุนที่อยู่อาศัยการเข้าถึงการดูแลสุขภาพโปรแกรมการศึกษาและการริเริ่มงาน
กองทุนการลงทุนซ้ำดำเนินการเป็นหลักโดยการช่วยเหลือเมืองและชุมชนที่มีความทุกข์ในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังให้คำแนะนำนโยบายสาธารณะและบริการวิเคราะห์ข้อมูลแก่เมืองเพื่อช่วยในการพัฒนาโปรแกรมชุมชน
การเงินบลูชาร์ด SA
การเงินบลูชาร์ดมีสำนักงานใหญ่ในสวิตเซอร์แลนด์ดำเนินงานในตลาดเกิดใหม่กว่า 80 แห่งทั่วโลกรวมถึงพื้นที่ในเอเชียละตินอเมริกาแอฟริกาและยุโรปตะวันออก สร้างขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของไฟล์สหประชาชาติความคิดริเริ่มในปี 2544 BlueOrchard Finance ก่อตั้งขึ้นในฐานะผู้จัดการฝ่ายการค้าคนแรกของไมโครไฟแนนซ์การลงทุนหนี้ทั่วโลก
จากการตีพิมพ์ Blueorchard ได้ลงทุนในผู้ประกอบการมากกว่า 200 ล้านคนทั่วโลก มันให้ทั้งสองหนี้และการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจและสถาบันโดยเน้นที่การบรรเทาความหิวโหยและความยากจนการอุปถัมภ์ผู้ประกอบการสร้างโปรแกรมการผลิตอาหารและการศึกษาและทำงานเกี่ยวกับปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศBlueOrchard Finance มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์
กองทุนการลงทุนในชุมชนสหรัฐอเมริกา
ที่กองทุนการลงทุนในชุมชนสหรัฐอเมริกาก่อตั้งขึ้นในปี 2531 ในมินนิอาโปลิสในฐานะการพัฒนาชุมชนที่ไม่แสวงหากำไรแห่งชาติที่ได้รับการรับรองสถาบันการเงิน- ภารกิจของมันคือการเพิ่มขีดความสามารถให้กับผู้คนในการปรับปรุงชีวิตและชุมชนของพวกเขา
พันธมิตรกองทุนเพื่อการลงทุนในชุมชนกับผู้ให้กู้เอกชนในท้องถิ่นเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการพัฒนาชุมชน เหล่านี้รวมถึงธุรกิจขนาดเล็กสินเชื่อเพื่อวัตถุประสงค์ในการเติบโตของธุรกิจขยายพนักงานหรือเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงานแต่ด้วยสินทรัพย์มากกว่า 250 ล้านดอลลาร์พร้อมกับการเข้าถึงเงินกู้ระยะยาวเพิ่มเติมผ่านรัฐบาลสหรัฐฯโครงการรับประกันพันธบัตรสถาบันการพัฒนาชุมชนกองทุนเพื่อการลงทุนในชุมชนยังให้ความช่วยเหลือด้านเงินทุนสำหรับโครงการที่อยู่อาศัยชุมชนศูนย์การดูแลสุขภาพโรงเรียนเช่าเหมาลำศูนย์รับเลี้ยงเด็กและธุรกิจขนาดเล็ก
อะไรคือความแตกต่างระหว่างผลกระทบและการลงทุน ESG?
ผลกระทบการลงทุนและการลงทุน ESG นั้นคล้ายคลึงกัน แต่มีความแตกต่างสำคัญ ในขณะที่นักลงทุน ESG มุ่งมั่นที่จะลงทุนใน บริษัท ที่ตรงตามข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อมสังคมหรือการกำกับดูแลที่เฉพาะเจาะจงผลกระทบการลงทุนจะดำเนินต่อไปโดยพิจารณาจากปัจจัย ESG ในขณะเดียวกันก็พยายามใช้เงินทุนเพื่อสร้างผลกระทบทางสังคมที่เฉพาะเจาะจง
อีกวิธีหนึ่งการลงทุนที่ส่งผลกระทบทั้งหมดคือการลงทุน ESG แต่การลงทุน ESG ทั้งหมดไม่ใช่การลงทุนที่ส่งผลกระทบ
ผลกระทบงานลงทุนหรือไม่?
เป็นการยากที่จะวัดการเปลี่ยนแปลงทางสังคมที่เกิดขึ้นจากการลงทุนแบบกระทบ ผู้เสนอยืนยันว่ามันมีประสิทธิภาพสูงและสามารถช่วยผลักดันแม้แต่ บริษัท ที่ไม่ได้รับการลงทุนเพื่อเปลี่ยนการกระทำของพวกเขาเพื่อสะท้อนมาตรฐาน ESG ให้ดีขึ้นในขณะที่ผู้ว่าการยืนยันว่าผลกระทบนั้นน้อยมาก
ผลกระทบการลงทุนส่งผลกระทบทางการเงินหรือไม่?
การลงทุน ESG และผลกระทบยังค่อนข้างใหม่ แต่ความสนใจในการส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนสูง จากการวิจัยจาก Charles Schwab กองทุน ESG มีประสิทธิภาพกลางแพ็คเมื่อเทียบกับกองทุนที่คล้ายกันซึ่งอาจบ่งชี้ว่า ESG และการลงทุนที่ส่งผลกระทบไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทน
บรรทัดล่าง
บริษัท ที่ลงทุนในการลงทุนนำเงินของพวกเขาไปที่ปากของพวกเขาโดยมีเป้าหมายที่จะได้รับผลตอบแทนทางการเงินในขณะที่ทำงานเพื่อแก้ไขปัญหาทางสังคม การลงทุนกับกลยุทธ์ประเภทนี้เป็นที่นิยมของคนจำนวนมากที่ต้องการสร้างความแตกต่างในโลกและบางคนโต้แย้งอาจช่วยสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในระยะยาว